CVC fait l’acquisition d’une société italienne d’informations financières

En plein débat sur l’indépendance des agences de notation et en pleine crise européenne, CVC Capital Partners réalise un pari audacieux en se portant acquéreur d’une société italienne qui fournit des services d’informations financières au marché local.

Alors qu’elle ambitionne parallèlement de lever un fonds de 11 milliards de dollars dans un contexte tendu pour les levées de fonds, la société de private equity a annoncé hier soir qu’elle avait fait une offre à Bain Capital et Clessidra sur Cerved Group, valorisant la société à 1,13 milliard d’euros.

En signant un accord de rachat le 31 décembre dernier, CVC, conseillée par Deutsche Bank, aurait ainsi coiffé Permira et BC Partners qui étaient également intéressées par l’opération, précise le Financial Times qui cite des sources proches des négociations. De leur côté, Bain Capital et Clessidra, conseillées dans cette opération par HSBC, réaliseraient une bonne opération en récupérant 2,7 fois leur mise initiale. Les deux sociétés avaient créé Cerved Group en rachetant en décembre 2008 des actifs non stratégiques à plusieurs banques italiennes, et en les fusionnant avec une autre société détenue par Bain Capital. Une opération qui a permis de faire progresser le résultat avant impôts de Cerved d’environ 100 millions d’euros fin 2008 à plus de 140 millions actuellement.

«Cerved est une société qui développe des activités de haute qualité qui ont démontré leur capacité de croissance dans un environnement économique très chahuté» s’est félicité Giampiero Mazza, directeur de CVC en Italie. La société italienne compte 30.000 clients, dont 90% des banques du pays et plus de 80% des 1.000 sociétés italiennes les plus importantes. Outre la vente de services en informations financières, Cerved réalise également des activités de notation, et possède un département immobilier.

Mais CVC ne compte pas en rester là et investira environ 350 millions d’euros dans la société et aura recours à un emprunt de 780 millions pour financer la transaction avec le concours de Credit Suisse, Deutsche Bank et HSBC. La société dresse en outre ses ambitions pour développer à l’international les activités de Cerved Group, jusqu’ici circonscrites au marché italien. «Nous avons hâte de soutenir la prochaine phase de la croissance de Cerved dans les marchés adjacents ainsi qu’à l’international» a ainsi indiqué Giampiero Mazza.