BNP Paribas acquiert la part du chinois Fosun dans l’assureur belge Ageas

L’intérêt présumé de BNP Paribas pour Ageas est désormais confirmé. La banque française a annoncé dimanche avoir signé un accord en vue d’acquérir, via sa filiale d’assurances BNP Paribas Cardif, la participation d’environ 9% détenue par le groupe chinois Fosun dans l’assureur belge. L’opération, qui s’effectuera en deux étapes, débutera par l’acquisition de 4,8% du capital de la cible durant les prochains jours, tandis que le solde sera transféré après l’obtention des autorisations réglementaires requises. Voici quelques semaines, l’agence Bloomberg avait fait état de discussions en cours entre BNP Paribas et le conglomérat chinois en vue d’une possible réorganisation du capital d’Ageas.

«Le prix total est estimé à environ 730 millions d’euros, correspondant à un impact marginal sur le ration Common Equity Tier One (CET1) du groupe BNP Paribas d’environ 2 points de base», précise dans son communiqué l’acquéreur qui deviendra ainsi le premier actionnaire d’Ageas. Dans un document transmis à la Bourse de Hong Kong, Fosun a livré une version un peu différente de l’opération. Il a fait état d’une cession de 8,19% du capital d’Ageas en trois étapes, pour un montant maximal de 670 millions d’euros et précise qu’il conservera une participation résiduelle d’environ 1%.

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Une poursuite du recentrage de Fosun

«Ce désengagement contribue aux efforts menés par l’entreprise pour rationaliser son portefeuille d’activités et mettre en œuvre sa stratégie de recentrage», a expliqué le conglomérat présent dans la santé, la finance, la mode et le tourisme. Le produit de la transaction sera alloué à ses besoins de financement courant. La banque française et l’assureur belge entretiennent des relations d’affaires depuis de nombreuses années à travers AG Insurance (AGI), coentreprise dont Ageas et BNP Paribas Fortis détiennent respectivement 75% et 25% du capital. L’accord de distribution exclusive entre AGI et la filiale bancaire belge de BNP Paribas demeurera inchangé à la suite de la réorganisation du capital d’Ageas.

Dans un bref communiqué, l’assureur belge s’est dit «heureux de constater que BNP Paribas reconnaît, à travers cet investissement, la valeur de son partenariat à long terme et le potentiel de l’entreprise pour l’avenir». Il a ajouté qu’il s’exprimerait de manière plus détaillée après avoir reçu la notification officielle de transparence. Présent sur le marché de l’assurance vie et de l’assurance dommages, Ageas concentre ses activités sur l’Europe et l’Asie. Employant près de 50.000 collaborateurs, il a encaissé des primes dépassant 17,1 milliards d’euros en 2023. Le mois dernier, il a renoncé à s’emparer de l’assureur britannique Direct Line, ce dernier ayant refusé une offre améliorée qui le valorisait environ 3,15 milliards de livres (3,7 milliards d’euros).