AG2R La Mondiale souscrit l’EuroPP d’un bailleur social

Vilogia a fait une entrée remarquée sur l’Euro PP. Le bailleur social a émis 140 millions d’euros dans le courant de l’été, soit la deuxième plus grosse émission de l’année sur ce marché, après les 250 millions d’euros de Sopra Steria du mois de juin. Surtout, ces obligations ont été placées à un coupon de seulement 1,5% pour une maturité de 15 ans. Dans le cadre de cette émission, Amundi a apporté 100 millions d’euros. Le solde de l’émission a été souscrit par AG2R La Mondiale. L’opération a été arrangée par UniCredit. Le groupe était conseillé par Ellipse Projects Consulting et Dentons. Evoluant sur un marché réglementé, et avec des besoins annuels de l’ordre de 300 millions d’euros, Vilogia tire l’essentiel de ses financements des aides de circuits du secteur du logement social, principalement les fonds d’épargne de la Caisse des dépôts. Mais «pour des besoins de complément, nous avons engagé depuis quelques années un mouvement de diversification, notamment pour bénéficier de la baisse des taux de marché sous la rémunération du Livret A», explique Stéphane Ganeman-Valot, directeur de la stratégie financière de Vilogia.