La société de gestion Value Partners, basée à Hong Kong, vient de recruter Wayne Shum en qualité de directeur commercial dans le cadre d’un remaniement en professionnel de sa direction sous l’impulsion de son nouveau directeur général King Lun Au, rapporte le site spécialisé Asian Investors. Ce recrutement intervient alors que Raymond Tan, directeur général adjoint, et William Chow, responsable des ETF, ont quitté la compagnie en février. Raymond Tam officiait également en tant que directeur commercial.Wayne Shum, ancien directeur général adjoint de Bochk Asset Management, a rejoint Value Partners ce mois-ci, selon un porte-parole de la société qui n’a pas précisé la date exacte de son arrivée. Selon Asian Investors, d’autres cadres ont récemment quitté Value Partners. Ainsi, Jasmine Hung, directrice des ventes institutionnelles, Andrew Lai, analyste en investissement, et Anne Lui, responsable du marketing, sont partis de la société en avril, selon des sources proches du dossier.

Dans le cadre du questionnaire des Couronnes Instit Invest 2017, Philippe Goubeault, directeur financier de l'Agirc-Arrco nous explique la politique de l'institution en matière de gestion des risques, notamment appuyée par une diversification internationale du portefeuille actions. Il évoque par ailleurs son action en financement de l'économie locale, appuyée par la création d'un fonds de dette de 200 millions d'euros.

Le Syndicat national de la banque (SNB) a demandé à la direction de BNP Paribas de trouver une alternative à la délocalisation au Maroc d’activités dans les services informatiques représentant actuellement 150 postes en Ile-de-France.

Le groupe scandinave Nordea a décidé de mettre un terme à ses activités de banque privée à Zurich, rapporte le site spécialisé finews. Nordea avait pourtant assuré récemment que la division Global Private Banking, nouvellement constituée, fonctionnerait sur trois pieds : Luxembourg, la Suisse et Singapour. Ce n’est manifestement plus le cas. En raison des coûts réglementaires et informatiques, le site de Zurich n’a plus sa place dans le dispositif envisagé. La clientèle fortunée de Nordea sera désormais couverte à partir du Luxembourg.Le sort des 24 collaborateurs basés à Zurich n’est pas réglé, relève finews. Une partie d’entre eux devrait rejoindre le site luxembourgeois. Cette décision intervient alors que la rentabilité de la banque privée est sur le déclin. L’an dernier, le bénéfice de la division, qui affiche des encours de quelque 90 milliards d’euros, a chuté d’environ 20% à 169 millions d’euros. Le groupe ne donne pas de données sur la Suisse mais a indiqué que la banque privée de Nordea a enregistré l’an dernier une collecte nette de 1,9 milliard d’euros.

BNY Mellon Investment Management has USD1.7trn in assets worldwide in a multi-boutique model which stands out for its originality. Hilary Lopez, head of intermediated distribution for Europe, discusses the organization throughout Europe, where the firm has nearly EUR95bn in assets under management, with NewsManagers. Although France is its second-largest market after the United Kingdom, the German market has enormous potential.

Ipsen a annoncé hier avoir finalisé l’acquisition d’un portefeuille de cinq produits grand public auprès de Sanofi. Le groupe familial avait initialement annoncé ce rachat mi-février pour un montant de 83 millions d’euros. Cette transaction intervient alors que la Commission européenne a imposé à Sanofi de céder des actifs dans le cadre de son projet de reprise du pôle de santé grand public de l’allemand Boehringer Ingelheim

Entretien croisé entre Fadi Fattouh, directeur général d'EnTrustPermal, et Julien Rerolle, fondateur de Spread Research, à propos des stratégies de gestion de portefeuilles long short sur les marchés de crédits européens, à l'occasion des Clubs Dates Invest, qui se sont déroulés à Lyon le 23 mars dernier.

« A l’école, j’étais plutôt un littéraire », reconnaît Pierre Fromont, actuel directeur de la gestion financière et de l'ALM de la Caisse d'Epargne de Bourgogne Franche-Comté. Le hasard l’a conduit vers un tout autre domaine, après avoir décroché un Bac D en 1982, sans grande conviction. « Sur les conseils de mes parents, je me rends à l’université Panthéon-Assas pour suivre un cursus de droit, raconte Pierre. Mais devant une file d’attente très longue, je décide finalement de m’inscrire en sciences économiques ».

Soumis depuis plus d'un an à Solvabilité II, les compagnies d'assurances ont de plus en plus recours à des gérants tiers pour doper le rendement de leurs actifs.

La Caisse d’Epargne de Bourgogne Franche-Comté qui gère près d’un milliard d’euros de valeurs mobilières, des obligations essentiellement, a conçu son portefeuille dans le respect du ratio de liquidité à court terme imposé par Bâle III. Elle se prépare désormais à la mise en place des normes IFRS 9.

Confrontés à une situation inédite de taux bas durant l’été 2016, les assureurs ont désormais les yeux rivés sur la « repentification » des indicateurs obligataires., qui conjugués à la reprise de l’inflation, les conduit à un délicat jeu d’équilibriste pour maintenir le cap d’une gestion solide.

Idinvest Partners a nommé Caroline Steil en tant que juriste senior. «Elle intervient dans le cadre de la constitution, de l’agrément et du suivi des sociétés de gestion et des prestataires de services d’investissement dans le cadre de leurs activités et de leurs relations avec l’AMF et l’ACPR», explique un communiqué de la société de gestion. Elle intervient également dans la structuration juridique et fiscale de fonds sous forme de fonds communs de placement ou de sociétés (FPCI, FPS, SLP, SCR et tout autre type de fonds d’investissement alternatifs), mais également de mezzanine, d’infrastructures et de dette. Elle agit auprès des investisseurs français ou étrangers lors d’audit et de négociation de la documentation des fonds et des schémas de «carried interest» de l'équipe de gestion. Avant de rejoindre Idinvest, Caroline Steil a travaillé pendant 6 ans aux côtés de Florence Moulin (qui dirige la pratique Fonds d’investissement de Jones Day à Paris, NDLR) dont 4 chez Jones Day en tant que « senior associate » dans le département structuration des fonds. Elle a précédemment exercé dans plusieurs cabinets français et internationaux et effectué une mission de 6 mois au sein de l’AMF. Caroline Steil est titulaire du CAPA (2010), d’un Master II de juriste d’affaires internationales (Université Paris-V René-Descartes, 2008) ainsi que d’une double maîtrise franco-luxembourgeoise en titres et instruments financiers (Université de Strasbourg, 2006).

Warren Buffett a vendu un tiers de la participation de Berkshire Hathaway détenue dans IBM, selon CNBC. Le milliardaire possédait environ 81 millions d’actions IBM à la fin de 2016 et en a vendu environ un tiers au premier et au deuxième trimestre de 2017, a indiqué CNBC, citant Buffett. «Je ne reconnais pas IBM de la même manière que je l’ai fait il y a six ans lorsque j’ai commencé à acheter ... Je l’ai réévalué un peu vers le bas», a déclaré Buffett à CNBC dans une interview.Berkshire Hathaway détient encore plus de 50 millions de parts d’IBM et Warren Buffett a déclaré qu’il avait cessé de vendre.

Berkshire Hathaway a vendu environ un tiers de ses actions IBM cette année, a déclaré son président, Warren Buffett, à la chaîne de télévision CNBC. La société d’investissement qui détenait quelque 81 millions d’actions IBM à la fin de l’année dernière, en possède maintenant un peu plus de 50 millions. Les titres ont été vendus à un prix unitaire supérieur à 180 dollars. Berkshire Hathaway avait acquis sa participation dans le groupe d’informatique américain pour un prix moyen par action de 170 dollars, d’après le rapport annuel de la société.

Le plan gouvernemental de 500 000 formations supplémentaires pour les demandeurs d’emploi, lancé en janvier 2016, a été confié aux régions et à Pôle Emploi. Dans ce contexte, les ministres chargés de l’emploi et du budget ont saisi l’Inspection générale des affaires sociales (IGAS), l’Inspection générale des finances (IGF) et le Contrôle général économique et financier (CGefi) d’une mission destinée à estimer les voies et moyens d’une contribution financière exceptionnelle à la formation des chômeurs des 20 organismes paritaires collecteurs agréés (OPCA) au titre du plan de formation, de la professionnalisation et du Compte personnel de formation (CPF).

L’économie mondiale connait son rythme de croissance le plus élevé depuis plusieurs années en ce printemps 2017, au point que certains estiment qu’elle s’est enfin libérée du lourd héritage de la crise financière de 2008. En dépit de politiques budgétaires médiocres, des politiques monétaires avisées ont permis finalement à l’économie mondiale de se remettre des chocs successifs infligés par la crise financière de 2007-2009, la crise systémique européenne de 2009-2013, puis par la chute du pétrole et des matières premières en 2014-2015. L’investissement public et privé, qui a stagné ces dernières années, est sur le point de se redéployer à la faveur d’un système bancaire assaini, désormais en meilleure posture pour prendre des risques, d’autant plus que se profile un nouveau cycle d’innovation dans l’intelligence artificielle.

Société Générale Insurance, qui veut poursuivre sa dynamique de croissance, se réorganise et nomme un nouveau comité exécutif.

Le gouvernement suisse propose aux fonds de pension et assureurs de tester leur portefeuille d'actions et d'obligations corporate. Anonymes, ces évaluations permettront de vérifier la compatibilité de leurs placements avec l'objectif de la COP 21 visant à limiter à +2°C le réchauffement climatique.

Le groupe Apple projette de créer un fonds d’au moins 1 milliard de dollars pour investir dans les industries américaines de pointe, a affirmé son directeur général Tim Cook mercredi lors d’une interview sur CNBC. Pour rappel, le groupe créateur de la marque iPhone, a publié par ailleurs une trésorerie de 250 milliards de dollars.

Société Générale et le fonds souverain de la Lybie, la Libyan Investment Authority (LIA), annoncent ce 4 mai avoir signé un accord transactionnel mettant un terme au litige opposant les deux parties à propos de cinq transactions financières souscrites entre 2007 et 2009, et qui ont fait l’objet d’une procédure devant une juridiction civile anglaise (the High Court of Justice of England and Wales). Les termes de cet accord sont confidentiels, indique un communiqué.Cet accord intervient alors que le fonds souverain créé par l’ex-dictateur Mouammar Kadhafi était hier de retour devant les tribunaux londoniens pour étayer ses accusations de corruption contre la Société Générale. La LIA accusait la banque française d’avoir versé des pots-de-vin à ses employés pour que la Libye investisse près de 2,1 milliards de dollars dans ses produits financiers, des investissements « pourris » pour lesquels la Libye demande 1,5 milliard de dollars de réparation. Dans le communiqué publié ce matin, «Société Générale souhaite exprimer ses regrets quant au manque de prudence observé par certains de ses collaborateurs. Société Générale présente ses excuses à la LIA et espère que la Libye pourra rapidement surmonter les difficultés auxquelles elle fait face actuellement».

Selon la lettre Institutionnels numéro 45, l’Af2i organise son Assemblée générale mixte le mardi 20 juin 2017 de 15h à 16h au siège de l’Af2i. Elle sera suivie d’un Conseil d’administration qui élira le prochain président de l’association. Jean Eyraud arrive au terme de son second mandat de président. L’Assemblée générale et le Conseil d’administration seront suivis par les Entretiens de l’Af2i à 17h00 à l’auditorium d’AG2R LA MONDIALE (104-110 Bd Haussmann 75008 Paris). Selon nos informations, Jean-François Boulier, actuel Président d’honneur d’Aviva Investors serait pressenti pour assumer le poste de président de l’Af2i pour les quatre prochaines années. Pour sa part, Jean Eyraud deviendra Président d’honneur de l’Af2i. Jean-François Boulier travaille dans le secteur des services financiers depuis 1987. Il a été directeur général d’Aviva Investors Europe, Président du Directoire d’Aviva Investors France, membre du Comité exécutif d’Aviva Investors et du Comité exécutif d’Aviva France. Jean-François a rejoint Aviva Gestion d’Actifs (devenu Aviva Investors France) en tant que Directeur général, Directeur des investissements en mars 2008. En septembre 2009, il a été promu Président du directoire de cette entité et en juillet 2010, Directeur général d’Aviva Investors Europe. Il a débuté sa carrière dans le secteur des services financiers chez Crédit Commercial de France, où il est devenu responsable de la recherche et de l’innovation en 1989, puis directeur des risques de marché en 1996. En 1999, il a rejoint SINOPIA en tant que directeur des investissements. En 2002, il est devenu directeur adjoint des investissements chez Crédit Lyonnais Asset Management, avant d'être nommé directeur de la gestion obligataire en euro et du crédit chez Crédit Agricole Asset Management à l’issue de la fusion en 2003. Il est diplômé de l’Ecole Polytechnique de Paris, ingénieur diplômé de l’ENGREF à Paris, et possède un doctorat en mécanique des fluides de l’Université de Grenoble. Jean?François est actuaire depuis 1995. Jean-François Boulier est président honoraire de l’Association française de finance (AFFI) et de l’Association française des gestionnaires actif passif (AFGAP). Il est l’auteur d’un livre et de nombreuses publications techniques et universitaires. Il a reçu les prix INQUIRE en 1993 et Bankers Markets & Investors en 2005. Il écrit régulièrement dans la presse financière française.

La ministre des Affaires sociales et de la Santé Marisol Touraine a présenté ce mercredi matin l’ordonnance portant modification au Code de la Mutualité.

Le divorce des deux entités de la société de groupe d’assurance mutuelle Smacl est désormais consommé : Smacl Santé change de nom et s’inscrit dans la stratégie du groupe de protection sociale AG2R La Mondiale.

Le conglomérat chinois HNA Group est devenu le premier actionnaire direct de Deutsche Bank en portant sa participation dans la banque allemande à près de 10%, selon une notification à la Securities and Exchange Commission (SEC). HNA est passé devant les fonds contrôlés par l’ex-Premier ministre du Qatar Cheikh Hamad ben Djassim al Thani, qui ont augmenté l’an dernier leur participation combinée à un peu moins de 10% en incluant les options. Alors qu’en mars, le groupe chinois détenait 4,76% du capital de Deutsche Bank, il a désormais porté sa participation à 9,9%.

Dans le cadre du questionnaire des Couronnes Instit Invest 2017, Catherine Monnier, déléguée générale du Fonds Adie, évoque les pratiques du Fonds (3 millions d'euros d'encours sous gestion) en faveur de l'aide à la création d'emplois.

Selon nos informations, la fonction ISR du groupe AG2R La Mondiale est répartie entre deux directeurs au sein de la direction des investissements et du financement depuis le 1er mai 2017.

Trusteam Finance, an independent asset management firm founded in 2000, has passed EUR1bn in assets. The boutique attributes its success to its original positioning: investing in companies that lead for customer satisfaction. In an interview with NewsManagers, Jérôme Blanc, director of development, discusses the latest developments and projects at the company.

Entretien croisé entre Fabrice Rossary, directeur des investissements chez SCOR Investment Partners, et Philippe Frémond, responsable de la gestion obligataire chez APICIL, à propos des actifs de diversification dans un contexte d'incertitude sur les taux, à l'occasion des Clubs Dates Invest qui se sont déroulés à Lyon le 23 mars dernier.

La Caisse des dépôts (CDC) a annoncé vendredi la signature d’un protocole d’accord prévoyant la cession de 70% du capital de la société de gestion Qualium Investissements à ses dirigeants dans le cadre du lancement par cette dernière d’un nouveau fonds. Anciennement CDC Capital, la société Qualium Investissement gère un portefeuille d’environ 1,2 milliard d’euros. Dotée d’un effectif de 23 personnes, elle investit des montants compris entre 20 et 75 millions d’euros dans des entreprises. «A travers l’opération de réorganisation du capital envisagée, la Caisse des Dépôts poursuivrait sa politique de respiration de son portefeuille de filiales et participations, et de rationalisation de ses outils d’intervention en faveur des entreprises, tout en restant un actionnaire minoritaire important, à hauteur de 30%», explique le groupe public dans un communiqué. Avec le lancement de Qualium Fund II, la société de gestion dit vouloir soutenir des PME françaises dans leurs projets de croissance et de transformation pour faire émerger de «nouveaux champions tricolores».

Dans un éditoriale publié sur Morningstar, Connor Sloman responsable des solutions pour la partie EMEA de Morningstar, revient sur l'impact de a directive européenne sur les marchés d’instruments financiers (MIFID II) qui entrera en vigueur en janvier 2018.