« Le FCPR Sienna Private Assets Allocation a été co-construit avec les assureurs »

« Le FCPR Sienna Private Assets Allocation répond parfaitement aux dispositifs issus de la loi industrie verte et entre ainsi dans les allocations de long terme, à travers les gestions pilotées d’assurance-vie et de PER » se félicite Xavier Collot, Directeur général - Actifs cotés et hybrides chez Sienna Investment Managers. Lancé en septembre dernier, à l’occasion de Patrimonia, le FCPR Sienna Private Assets Allocation a depuis fait l’objet de nombreux partenariats de distribution. Nouvelle offre de gestion hybride, ce fonds « evergreen » (à durée perpétuelle) est principalement exposé aux actifs réels, à travers des fonds de private equity et des fonds d’infrastructures, combinés avec des fonds obligataires et monétaires pour la partie liquide du portefeuille (à hauteur de 30% minimum).

Un accès aux entreprises non cotées européennes
Il donne ainsi accès à des investissements dans des entreprises non cotées européennes, ETI, PME et startups. Son univers d’investissement couvre en effet des stratégies de LBO, primaire, secondaire et de co-investissement. « Nous cherchons à couvrir, à travers les fonds que nous sélectionnons, les thématiques du « mieux vivre » et du « mieux produire » afin de bien répondre aux objectifs de la loi industrie verte, aux besoins de financement de l’économie réelle. Nous nous intéressons ainsi par exemple à la transition environnementale, aux énergies renouvelables, aux mobilités douces, à l’inclusion. Nous accompagnons ainsi des fournisseurs de solutions, des projets d’infrastructures, mais aussi des entreprises en transition » détaille Xavier Collot.

L’horizon d’investissement de ce fonds est long terme, de huit ans minimum, mais l’approche consiste à écarter le phénomène de la courbe en J (un faible rendement au lancement du fonds) propre aux fonds d’actifs non cotés. « Nous privilégions des investissements qui permettront de créer rapidement de la valeur, en nous positionnant sur des fonds matures, qui ont fait leurs preuves » précise Xavier Collot.

Accessible dans le cadre de l’assurance-vie et de l’épargne retraite, grâce à des partenariats avec les grands acteurs de la place, « le FCPR Sienna Private Assets Allocation a été co-construit avec les assureurs, aussi il a été pensé pour la distribution et pour les enveloppes d’assurance-vie et d’épargne retraite » indique Xavier Collot.