Toute l'actualité Economies & Marchés

Engie et Unilever tentent de rouvrir le marché corporate euro

Après les violentes turbulences de ces derniers jours, deux émetteurs sont présents ce matin sur le marché primaire corporate en euro : Engie et Unilever. Le groupe d’énergie a recueilli 3 milliards d’euros de demande sur les trois tranches proposées : une benchmark à 5 ans avec un spread indicatif au-dessus des midswaps de 180 points de base (pb) et deux green bonds à 8 ans (spread de 200 pb) et à 12 ans (spread de 235 pb).

La Banque de Russie laisse son taux directeur inchangé

La Banque centrale de Russie (CBR) a annoncé vendredi des mesures destinées à soutenir les entreprises, les consommateurs et le secteur financier face à l'épidémie de coronavirus, mais a préalablement choisi de maintenir inchangé son taux de repo à 7 jours, à 6,00%, interrompant son cycle d’assouplissement monétaire pour contrer une chute du rouble et s’adapter aux risques économiques accrus liés à la baisse des prix du pétrole et au coronavirus. Cette décision intervient après six baisses consécutives.

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Les Bourses européennes rebondissent grâce aux banques centrales

Les marchés d’actions européens s’inscrivent en hausse vendredi, portés par l’espoir que les plans de soutien massifs annoncés par les gouvernements et les banques centrales puissent protéger l'économie mondiale d’une douloureuse récession provoquée par le coronavirus.

Les marchés encaissent l’impuissance des banques centrales

Les investisseurs ont fui en masse les obligations

La semaine écoulée a connu un montant record de retraits sur les marchés obligataires. Au total 108,9 milliards de dollars ont été retirés des fonds obligataires au niveau mondial, selon les données publiées par BoA Global Research sur la base des chiffres EPFR pour la semaine arrêtée au 18 mars. Sur la seule journée du lundi 16 mars, les rachats se sont élevés à 30,2 milliards. Du jamais vu.

L’Italie demande à l’Europe d’activer son fonds de secours

Le Premier ministre italien Giuseppe Conte a demandé vendredi à l’Union européenne d’utiliser «toute la puissance» du Mécanisme européen de stabilité (MES), le fonds de secours de la zone euro.

La Californie ordonne le confinement de sa population

La Californie a instauré jeudi, tardivement, une mesure inédite sur son territoire, ordonnant à sa population de rester chez elle. «Nous sommes convaincus que le peuple de Californie se conformera (aux mesures de confinement)», a déclaré le gouverneur Gavin Newsom lors d’un point presse. Il a justifié cette décision par les prévisions alarmantes livrées par des experts, qui évaluaient à 56% la part de la population risquant d'être contaminée faute de mesures fortes. Plus de 1.000 cas ont été confirmés dans l’Etat et 18 personnes sont mortes.

Bridgewater détient une position vendeuse sur BNP Paribas

Le hedge fund Bridwater a déclaré une position courte sur le titre BNP Paribas en date du 18 mars 2020, peut-on lire dans un document transmis à l’Autorité des marchés financiers. Cette position est de 0,68% du capital. Depuis quelques jours en raison de la crise des marchés, les fonds qui ont des positions courtes nettes importantes sur les actions de certaines entreprises doivent les déclarer au régulateur français.

Feu vert du régulateur espagnol pour le rachat de BME par SIX

Selon les informations du quotidienCinco Días, l’autorité des marchés financiers en Espagne CNMV a validé le rachat de l’opérateur de la bourse espagnole Bolsas y Mercados Españoles (BME) par son homologue suisse SIX. Le 13 février dernier, l’autorité de la concurrence espagnole CNMC avait également approuvé l’opération. A la mi-novembre 2019, SIX avait lancé une offre d’achat publique sur BME pour un prix total de 2,84 milliards d’euros en cash, soit 34 euros par action. CincoDías indique que la balle est désormais dans le camp du gouvernement et de la vice-présidente des affaires économiques Nadia Calviño qui, a, en principe jusqu'à la mi-mai pour se prononcer. Le quotidien évoque trois possibiltés: une autorisation inconditionnelle improbable selon CincoDías, une autorisation sous conditions, option la plus réaliste, ou un véto, qui semble au quotidien presque impossible après l’autorisation de la CNMV.

Tikehau se positionne pour profiter des futures opportunités de marchés

La société d’investissement travaille notamment à la commercialisation d'un fonds de dette privée secondaire.

Berlin compte doubler la capacité de ses hôpitaux

L’Allemagne veut doubler la capacité de ses hôpitaux pour la porter à un million de lits afin d’absorber le nombre croissant de cas de contaminations au coronavirus, a annoncé jeudi la ministre de la Défense. Annegret Kramp-Karrenbauer. Elle a aussi annoncé le déploiement des forces armées pour soutenir cet effort. Le nombre de lits équipés pour recevoir des malades en soins intensifs serait porté à près de 50.000 contre 28.000 actuellement. Le nombre de cas enregistrés de coronavirus a bondi de 2.801 en un seul jour en Allemagne.

La Banque d’Angleterre donne à Londres les moyens d’agir en force

Le package annoncé jeudi a ramené un peu de calme sur le marché des emprunts d'Etat. La balle est à nouveau dans le camp du gouvernement britannique.

Les inscriptions américaines au chômage au-delà des attentes

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont augmenté plus que prévu aux Etats-Unis la semaine dernière pour atteindre un plus-haut depuis septembre 2017, signe que l'épidémie de coronavirus commence à pénaliser le marché de l’emploi américain. Ces inscriptions ont grimpé à 281.000 en données ajustées lors de la semaine du 14 mars, a annoncé le département du Travail. Les économistes attendaient 220.000 inscriptions. Les données de la semaine précédente ont été confirmées à 211.000.

La BNS allège les contraintes pour les banques

La Banque nationale suisse (BNS) a annoncé jeudi un assouplissement de ses contraintes sur les fonds propres des banques afin de leur permettre de continuer à financer l'économie face au brutal ralentissement de l’activité lié à la pandémie. L’institut d’émission va assouplir le mécanisme de tiering en augmentant à partir du 1er avril le montant exonéré du taux d’intérêt négatif qui s’applique aux avoirs placés auprès d’elle par les banques. Le facteur d’exonération passe de 25 à 30. La BNS dit aussi étudier la possibilité d’assouplir le coussin contracyclique de fonds propres tout en rappelant les risques sur les marchés hypothécaire et immobilier.

La Corée du Sud annonce un plan budgétaire de 39 milliards pour ses PME

Le président sud-coréen Moon Jae-in a annoncé jeudi un ensemble budgétaire d’urgence de 39 milliards de dollars pour aider les PME et engager d’autres mesures de soutien à l'économie du pays, face à l'épidémie de coronavirus. Séoul a déjà pris une série de mesures, parmi lesquelles une baisse du taux d’intérêt. Le gouvernement va émettre des garanties de prêt pour les PME en difficulté réalisant un chiffre d’affaires annuel de moins de 78.000 dollars, afin de s’assurer que ces entreprises puissent bénéficier rapidement et à moindre coût d’un crédit.

Une amende record de 386 millions d’euros pour Swedbank

Le régulateur financier suédois a soumis une amende record à la banque Swedbank, de 4 milliards de couronnes (362 millions d’euros) jeudi pour des manquements graves dans ses mesures contre le blanchiment d’argent, et a indiqué que la banque avait fait de la rétention d’information auprès des autorités. Le régulateur a estimé que cette sanction, qui représente environ 90% du bénéfice net de Swedbank au 4e trimestre 2019, ne mettait ni la banque ni ses clients en danger. La plus ancienne banque de détail suédoise a vu son cours secoué pour la troisième année consécutive après le scandale de blanchiment d’argent dont il a fait l’objet, apparu fin 2018, l’obligeant à licencier son directeur général et une bonne partie de son conseil d’administration.

Le gouvernement muscle son dispositif pour les entreprises

Bercy a dévoilé jeudi un renforcement du plan de soutien aux entreprises face à la crise liée au coronavirus.

Le dollar reste le roi

Il s’apprécie face à l’ensemble des devises, y compris le yen et le franc suisse, en raison d’une forte demande et d’une faible liquidité.

La Fed anticipe une vague de sortie des fonds monétaires

Craignant une crise de liquidités interbancaires, la banque centrale a créé mercredi une nouvelle facilité.

La BCE peine toujours à convaincre totalement

Après les rachats massifs de la banque centrale, les marchés attendent de nouvelles actions budgétaires.

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Les ventes forcées ont pesé sur les valeurs refuge

La nécessité pour les investisseurs de se constituer un matelas de liquidités les a contraints à vendre des emprunts d’Etat ou de l’or.

Les inscriptions américaines au chômage dépassent les attentes

Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont augmenté plus que prévu aux Etats-Unis la semaine dernière pour atteindre un plus haut depuis septembre 2017, signe que l'épidémie de coronavirus commence à pénaliser le marché de l’emploi américain. Ces inscriptions ont grimpé à 281.000 en données ajustées lors de la semaine au 14 mars, a annoncé aujourd’hui le département du Travail. Les économistes attendaient en moyenne 220.000 inscriptions. Les données de la semaine précédente ont été confirmées à 211.000. La moyenne mobile sur quatre semaines s'établit à 232.250 contre 215.750 (révisé) la semaine précédente.

La Banque d’Angleterre repasse à l’action

Pas de répit pour les banquiers centraux. La Banque d’Angleterre (BoE) a abaissé ce jeudi son principal taux directeur de 15 points de base, à 0,1%. Elle a également annoncé la reprise de ses achats d’obligations afin de contrer les répercussions économiques de l'épidémie de coronavirus sur les marchés obligataires.

Berlin entend doubler la capacité de ses hôpitaux

L’Allemagne veut doubler la capacité de ses hôpitaux pour la porter à un million de lits afin d’absorber le nombre croissant de cas de contaminations au coronavirus, a annoncé ce jeudi la ministre de la Défense. Annegret Kramp-Karrenbauer, qui a également annoncé le déploiement des forces armées pour soutenir cet effort, a ajouté que le nombre de lits équipés pour recevoir des malades en soins intensifs serait porté à près de 50.000 contre 28.000 actuellement.

Bruno Le Maire réaffirme être prêt à des nationalisations

Bruno Le Maire a réaffirmé jeudi la volonté du gouvernement de faire le nécessaire, y compris par le biais d'éventuelles nationalisations, pour soutenir les grandes entreprises françaises susceptibles d'être menacées par la chute de leur activité du fait de la pandémie de coronavirus. «Nous avons toutes les options sur la table, nous avons tout examiné, je les présenterai au président de la République très prochainement», a ajouté le ministre de l’Economie sur France inter.

La BNS assouplit les contraintes pour les banques

La Banque nationale suisse (BNS) a annoncé ce matin un assouplissement de ses contraintes sur les fonds propres des banques afin de leur permettre de continuer à financer l'économie face au brutal ralentissement de l’activité lié à la pandémie de coronavirus. L’institut d’émission va assouplir le mécanisme de tiering en augmentant à partir du 1er avril le montant exonéré du taux d’intérêt négatif qui s’applique aux avoirs placés auprès d’elle par les banques. Le facteur d’exonération passe de 25 à 30.

L’Italie va prolonger le confinement, et la France «très vraisemblablement»

Les mesures de confinement en vigueur pour tenter d’enrayer l'épidémie de coronavirus en Italie seront prolongées au-delà des dates fixées, a déclaré jeudi le président du Conseil, Giuseppe Conte, au Corriere della Sera. Un décret en vigueur jusqu’au 3 avril interdit aux 60 millions d’habitants de l’Italie de sortir de chez eux, sauf absolue nécessité. La plupart des commerces doivent pour leur part rester fermés jusqu’au 25 mars.

L’indice Ifo et la croissance s’effondrent en Allemagne

Alors que l’Allemagne annonce ce matin 3.000 cas de contagion supplémentaires au coronavirus, l’institut Ifo a publié un indice préliminaire du climat des affaires en Allemagne en forte chute. L’indice Ifo passerait de 96 points en février à 87,7 points en mars. Ce serait sa plus importante baisse depuis 1991. L’indicateur revient à un plus bas depuis août 2009. La chute dans l’industrie n’a, quant à elle, jamais été aussi forte depuis 70 ans. Et les perspectives des entreprises n’ont jamais été aussi sombres, commente l’institut qui indique que l’économie allemande plonge rapidement en récession.

La Corée du Sud ajoute un plan budgétaire de 39 milliards pour ses PME

Le président sud-coréen Moon Jae-in a annoncé jeudi un ensemble budgétaire d’urgence de 39 milliards de dollars pour aider les PME et engager d’autres mesures de soutien à l'économie du pays, durement touchée par l'épidémie de coronavirus. Cet ensemble est le dernier d’une série de mesures que Séoul a prises ces derniers jours pour tenter de compenser les pressions auxquelles fait face l'économie sud-coréenne, parmi lesquelles une baisse du taux d’intérêt.

Tikehau se prépare à faire face au choc conjoncturel

La société de gestion et d’investissement dirigée par Antoine Flamarion et Mathieu Chabran travaille à la commercialisation de son cinquième fonds de direct lending.

La Fed soutient les fonds monétaires

La Réserve fédérale américaine a annoncé mercredi un troisième programme d’urgence en deux jours pour faire face aux retombées économiques de l'épidémie de coronavirus, destiné cette fois à préserver les fonds monétaires d'éventuels mouvements de retraits massifs de la part d’investisseurs désireux de récupérer des liquidités.