Le yen demeure suspendu à la prochaine action sur les changes
Les investisseurs redoutent une intervention sur les marchés des changes, et parient sur la fin de la politique monétaire accommodante.
Toute l'actualité Economies & Marchés
octobre 2022
Le Pakistan reste confiant sur sa capacité à financer ses besoins externes
Le Pakistan parviendra à lever les 34 milliards de dollars de besoins en financement externe anticipés pour 2023, a déclaré mercredi le ministre des Finances. L'économie pakistanaise, déjà très affaiblie, a été durement touchée par des inondations dévastatrices pendant la saison de la mousson, qui auraient causé plus de 30 milliards de dollars de dégâts. Début octobre, Moody’s a abaissé la note de crédit souverain du pays d’un cran à Caa1. Le ministre des Finances a réaffirmé mercredi que le Pakistan ne demanderait pas une restructuration de sa dette au Club de Paris. Il a ajouté que son pays rembourserait une obligation d’une valeur de 1 milliard de dollars qui arrivera à échéance plus tard cette année.
L’inflation britannique dépasse 10%
L’inflation en Grande-Bretagne a augmenté légèrement plus que prévu en septembre. Elle est repassée à deux chiffres, à 10,1% sur un an, renouant avec son plus haut niveau en 40 ans inscrit en juillet, selon les statistiques publiées mercredi l’Office national de la statistique (ONS). Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une accélération à 10%, après 9,9% le mois précédent. La crainte est que l’inflation sous-jacente reste à un niveau élevé. L’indice des prix à la consommation hors énergie et alimentation a atteint 6,5%, son plus haut niveau depuis 30 ans.
Orpea tente un rebond boursier
Le groupe de maisons de retraite a fortement grimpé ces derniers jours sans annonce particulière après une année boursière catastrophique.
Les actions OL Groupe sont suspendues
A la demande d’OL Groupe, Euronext a suspendu mercredi la cotation des actions, sur un dernier cours de 2,8 euros, et des Osranes (Obligations subordonnées remboursables en actions nouvelles ou existantes) du club de football, dans l’attente de la publication d’un communiqué de presse relatif à l’opération avec Eagle Football. Lors de l’annonce de ses résultats annuels le 14 octobre dernier, OL Groupe avait précisé que la réalisation de son acquisition par Eagle Football était fixée au 21 octobre 2022. Ce dernier s’est engagé à souscrire à une augmentation de capital réservée d’OL Groupe à hauteur de 86 millions d’euros. Eagle Football doit ensuite déposer une offre publique d’achat simplifiée (OPAS) sur le solde des titres en circulation, en vue d’un retrait obligatoire.
Banque centrale
Tribune
Les marchés ont perdu leurs repères
L'effacement des banques centrales laisse les marchés sans boussole. L’analyse de Franck Dixmier, directeur des gestions obligataires chez Allianz Global Investors.
Elisabeth Borne recourt au 49-3 pour faire passer le budget 2023
L'opposition de gauche a annoncé le dépôt d'une motion de censure et le Rassemblement national devrait faire de même.
Les actions OL Groupe sont suspendues
A la demande d’OL Groupe, Euronext a suspendu la cotation des actions, sur un dernier cours de 2,8 euros, et des Osranes (Obligations subordonnées remboursables en actions nouvelles ou existantes) du club de football, dans l’attente de la publication d’un communiqué de presse relatif à l’opération avec Eagle Football. Lors de l’annonce de ses résultats annuels le 14 octobre dernier, OL Groupe avait précisé que la date de réalisation de l’opération avec Eagle Football était fixée au 21 octobre 2022.
Les Pays-Bas vont sortir du Traité sur la charte de l’énergie
Les Pays-Bas vont suivre l’Espagne et sortir du Traité sur la charte de l'énergie (TCE) qui protège les investissements dans le secteur, a annoncé mercredi le ministère néerlandais de l’Energie. En vigueur depuis 1998, le TCE, qui compte plus de 50 signataires dont l’Union européenne, permet aux investisseurs de poursuivre les gouvernements pour des décisions mettant en péril leurs investissements.
L’Allemagne entend accélérer le déploiement des bornes de recharge automobile
Le gouvernement fédéral allemand a approuvé mercredi un plan d’investissement de 6,3 milliards d’euros sur trois ans en vue d’accélérer le déploiement de bornes de recharge pour véhicules électriques dans l’ensemble du pays. Ce plan prévoit de faire passer leur nombre à 1 million, contre seulement 70.000 stations de recharge actuellement installées. Berlin entend privilégier les communes ayant jusqu’à présent souffert d’un manque de points de recharge.
Le Pakistan reste confiant sur sa capacité à financer ses besoins externes
Le Pakistan parviendra à lever les 34 milliards de dollars de besoins en financement externe anticipés pour 2023, a déclaré mercredi le ministre des Finances.
Pourquoi l’action Orpea s’envole
Le groupe de maisons de retraite rebondit fortement sans annonce particulière après une année boursière catastrophique.
La BoE ne vendra pas les emprunts de plus de 20 ans, qui progressent
Les rendements des emprunts d'État britanniques à long terme se détendent mercredi après que la Banque d’Angleterre (BoE) a déclaré qu’elle ne vendrait pas immédiatement les Gilts à plus de 20 ans lors du lancement le 1er novembre de son programme de réduction de son bilan (quantitative easing) à partir du 1er novembre.
L’inflation de septembre est revue en légère baisse en zone euro
L’inflation en zone euro (HICP) a été légèrement moins élevée en septembre qu’estimé initialement, montrent les chiffres définitifs publiés mercredi par Eurostat, même si elle se maintient à un plus haut record de 9,9%, au lieu de 10% en première estimation, après +9,1% en août. En rythme mensuel, les prix ont été confirmés en hausse de 1,2%.
L’inflation britannique dépasse 10%
L’inflation en Grande-Bretagne a augmenté légèrement plus que prévu en septembre. Elle est repassée à deux chiffres, à 10,1% sur un an, renouant avec son plus haut niveau en 40 ans inscrit en juillet, selon les statistiques publiées mercredi l’Office national de la statistique (ONS).
Le Trésor américain tente de fluidifier le marché de ses dettes souveraines
Il interroge les «primary dealers» sur l’idée de racheter les titres moins liquides.
Le marché high yield chinois s’effondre à nouveau
Le rendement sur ce marché, dominé par les promoteurs immobiliers, dépasse 27%.
La Financière de l’Echiquier lance l’Ecole du Climat
La Financière de l’Echiquier (LFDE) a annoncé mardi le lancement de l’Ecole du Climat, un dispositif pédagogique destiné à favoriser une meilleure prise en compte des enjeux climatiques dans les investissements. Dans le sillage de l’Ecole de L’ISR, qui rencontre un vif succès depuis 2019 et a déjà formé plus de 1.800 personnes, l’Ecole du Climat s’adresse aux conseillers en gestion de patrimoine (CGP), partenaires historiques de la société de gestion française. Cette formation pourra s’étendre ensuite aux clients et aux collaborateurs de LFDE.
Les exportateurs de pétrole connaissent des fortunes diverses
Les producteurs d'or noir n'ont pas tous bénéficié des hausses du prix du baril.
Intel réduit fortement ses ambitions pour la mise en Bourse de Mobileye
La valorisation initiale de sa filiale ne dépassera pas 16 milliards de dollars, à peine plus que son prix d’acquisition en 2017.
ArcelorMittal et Sasol vont coopérer dans des projets de décarbonation
La société pétrochimique sud-africaine Sasol a annoncé mardi qu’elle s’associait à la filiale locale du sidérurgiste ArcelorMittal pour étudier la technologie de captage du carbone et la production d’acier à partir d’hydrogène vert. Sasol a précisé dans son communiqué que les deux entreprises étudieront l’utilisation de l'électricité renouvelable et de l’hydrogène vert pour convertir le carbone capturé de l’aciérie Vanderbijlpark d’ArcelorMittal South Africa en carburants et produits chimiques durables. Les deux entreprises visent des émissions nettes de carbone nulles d’ici 2050, conformément à l’objectif du gouvernement sud-africain de réduire les émissions de gaz responsables du réchauffement climatique.
L’Arabie Saoudite émet de la dette et rachète ses titres
L’Arabie saoudite prévoit d’émettre des sukuks, titres islamiques, à maturité de 6 ans et des obligations à maturité de dix ans, toutes deux libellées en dollars, rapportait mardi Bloomberg. L’objectif de prix est de 110 points de base par rapport aux Treasuries pour les sukuks. Pour les obligations, la prime de rendement est évaluée à 155 points de base. BNP Paribas, Goldman Sachs et HSBC sont les teneurs de livres pour l’offre. Dans le même temps, l’Arabie saoudite a demandé aux détenteurs d’obligations d’une valeur de 15,5 milliards de dollars arrivant à échéance en 2023, 2025 et 2026 de proposer des offres pour qu’elles soient rachetées par le Royaume. La date limite de soumission des offres est le 24 octobre.
Le Japon réfléchit à un vaste plan de soutien
Koichi Hagiuda, le chef du Parti libéral démocrate, au pouvoir au Japon, a déclaré mardi qu’un plan de relance pourrait atteindre 30 000 milliards de yens (200 milliards d’euros). Les commentaires font suite à une réunion du chef de parti avec le Premier ministre Fumio Kishida. Le mois dernier, Koichi Hagiuda a appelé à un programme de dépenses audacieux pour contrer la hausse des prix, le ralentissement économique mondial et la faiblesse du yen.
La confiance des constructeurs immobiliers américains recule encore
L’indice National Association of Home Builders (NAHB)/Wells Fargo Housing Market Index (HMI) sur la confiance des constructeurs immobiliers américains a encore baissé mardi pour le dixième mois d’affilée, à 38 points en octobre, après 46 en septembre, 49 en août, 55 en juillet et 67 en juin. Un repli supérieur aux prévisions qui s’affichaient autour de 43, avec des taux hypothécaires à 30 ans désormais proches de 7%. Il s’agit du niveau le plus bas depuis août 2012. Le sous-indice des ventes actuelles a chuté à nouveau, de 54 à 45 points, celui mesurant les ventes attendues au cours des six prochains mois également de 46 à 35 points, et celui sur les visites des acheteurs potentiels est passé de 31 à 25 points.
Enel est en quête d’une ligne de crédit de 16 milliards d’euros
L’énergéticien italien Enel est selon Bloomberg en discussions avec les banques sur une nouvelle ligne de crédit de 16 milliards d’euros destinée à couvrir les risques liés aux produits dérivés mis en œuvre face à la flambée des prix de l'énergie, Cette facilité de crédit renouvelable serait garantie par l'État, grâce à l’assureur-crédit italien, Sace, qui fournirait des garanties pour environ 70% du montant total, ont déclaré les sources. UniCredit et Intesa Sanpaolo pourraient apporter 5 milliards d’euros chacune. Banco BPM et BPER Banca apporteraient 2 milliards d’euros chacun tandis la Cassa Depositi e Prestiti SpA, l’homologue italienne de la Caisse des dépôts française mobiliserait un montant équivalent.
La demande mondiale en minerai de fer s’érode
Rio Tinto a mis en garde contre un ralentissement persistant des marchés mondiaux des matières premières, la menace de récession en Europe et aux États-Unis ainsi que la crise immobilière en Chine pesant sur la demande. «Le ralentissement de la demande mondiale fait peser des risques sur les exportations chinoises, tandis que les consommateurs restent prudents sur le marché immobilier», a déclaré la société dans ses documents du troisième trimestre, en évoquant notamment les marchés de minerai de fer. De fait, le prix des contrats de minerai coté à Singapour a chuté de plus de 46 % depuis son dernier pic en mars, atteignant 91,40 dollars mardi à la mi-journée.
La BoE dément un nouveau report des ventes d’emprunts d’Etat
La Banque d’Angleterre (BoE) a démenti mardi des informations du Financial Times selon lesquelles la banque centrale envisagerait un nouveau report du début de son programme de cessions d’obligations d’Etat britanniques, les Gilts (quantitative tightening). Le quotidien britannique a rapporté que l’institution monétaire pourrait reporter la cession d’obligations d’Etat britanniques prévue le 31 octobre afin de favoriser une plus grande stabilité sur les marchés obligataires à la suite du fiasco du «mini-budget» sur lequel le gouvernement est en grande partie revenu.
François Villeroy de Galhau s’inquiète de la liquidité des fonds
Le gouverneur de la Banque de France réclame un renforcement des règles sur la liquidité des fonds et des courtiers. Les récentes turbulences sur le marché obligataire britannique témoignent du «cercle vicieux» auquel les gouvernements font face s’ils sapent les efforts faits par les banques centrales pour freiner l’inflation galopante, a déclaré François Villeroy de Galhau dans un entretien publié mardi dans le Financial Times. Il a exhorté le Conseil de stabilité financière (FSB) à adopter dès maintenant des règles plus claires et plus strictes afin de garantir que les fonds et les courtiers constituent des réserves de liquidités plus importantes. «Ils ont une chose en commun et il s’agit de la liquidité d’acteurs non-bancaires», a-t-il affirmé, comparant les turbulences sur les marchés financiers britanniques à la panique des fonds du marché monétaire après la pandémie de Covid-19 en 2020 et à la pénurie de collatéral chez les courtiers en énergie après l’invasion de l’Ukraine par la Russie en février.
Jean-Charles Simon devient délégué général de Paris Europlace
Arnaud de Bresson, créateur et délégué général historique de l'association de promotion de la place financière de Paris, passe le témoin.
ArcelorMittal et Sasol vont coopérer dans des projets de décarbonation
La société pétrochimique sud-africaine Sasol a annoncé mardi qu’elle s’associait à la filiale locale du sidérurgiste ArcelorMittal pour étudier la technologie de captage du carbone et la production d’acier à partir d’hydrogène vert. Sasol a précisé dans son communiqué que les deux entreprises étudieront l’utilisation de l'électricité renouvelable et de l’hydrogène vert pour convertir le carbone capturé de l’aciérie Vanderbijlpark d’ArcelorMittal South Africa en carburants et produits chimiques durables.