Steve Cohen prend du recul

Le fournisseur de données et d'indices sur les hedge funds HFR voit dans le recul des liquidations et des lancements de hedge funds une réaction à l’accélération de la volatilité des marchés.

L’euro a touché lundi un plus bas depuis mai 2025, quand la région pouvait sembler affaiblie par les droits de douane imposés par le président Donald Trump. Entre les problèmes budgétaires de la France et la hausse des taux plus générale liée au pétrole, une équation plus compliquée se dessine pour la zone euro à court terme.

La plateforme de fonds alternatifs liquides luxembourgeoise Alma Capital a récemment annoncé le lancement d’une stratégie d’arbitrage de volatilité d’options au format Ucits, en partenariat avec le gestionnaire d’actifs suédois Tidan Capital.

L’institution internationale estime que les fonds spéculatifs ont pris une nouvelle dimension et publie des recommandations afin d'éviter que ces fonds ne bouleversent les marchés financiers.

Le hedge fund spécialisé dans l’IA Situational Awareness, qui a connu un succès fou avant de s’effondrer, est devenu cette année le plus important client de l’activité de prime brokerage de Goldman Sachs, rapporte le Financial Times. Goldman Sachs a perçu cette année plus de 200 millions de dollars de commissions au titre des prêts consentis à Situational Awareness, soit davantage que pour tout autre client de son activité de prime brokerage, qui finance les hedge funds, selon des sources proches du dossier.

Les fonds spéculatifs se retirent progressivement des stratégies avec effet de levier dites «cash basis trade» à mesure que les écarts de prix entre les futures et les obligations du Trésor diminuent.