Les banques ont réduit leur exposition aux Etats périphériques au printemps 2010

L’aversion pour la Grèce n’a pas seulement concerné ses obligations souveraines au deuxième trimestre 2010. L’exposition des banques étrangères à l'économie du pays, ajustée des variations de change, s’est réduite de 27 milliards de dollars sur la période d’après le dernier rapport trimestriel de la Banque des règlements internationaux (BRI) publié aujourd’hui. L’exposition au secteur public (qui comprend la dette souveraine, mais pas seulement) s’est contractée de 19 milliards. Celle sur les banques du pays a été réduite de 12 milliards de dollars. En revanche, l’exposition au secteur privé non financier a progressé de 4,2 milliards.

De tous les pays étudiés, c’est sur la Grèce que l’exposition des banques étrangères a le plus diminué au deuxième trimestre 2010, souligne la BRI. Le repli de l'économie grecque explique certainement une partie de la baisse des engagements. Les établissements qui ont réduit le plus leurs engagements dans les pays sont les établissements français. Les créanciers américains, allemands et japonais ont eux aussi réduit leurs engagements de plus de 3 milliards chacun au deuxième trimestre.

La Grèce n’a pas été le seul pays à souffrir de la défiance de la défiance des banques étrangères au printemps dernier. Les engagements des banques étrangères en Grèce, en Irlande, en Espagne et au Portugal ont au total reculé de 107 milliards de dollars au premier trimestre. Les expositions du système bancaire britannique et du système bancaire allemand à l’Irlande se sont respectivement contractées de 19 et 20 milliards de dollars. En Espagne, ce sont les banques allemandes et françaises qui ont le plus réduit leurs engagements.

A fin juin 2010, les engagements des banques étrangères dans les quatre pays de la zone euro les plus touchés par la crise de la dette souveraine s’élevaient à 2.281 milliards de dollars.

Le rapport de la BRI souligne en revanche l’augmentation de l’activité des banques dans les pays émergents, en particulier en Asie-Pacifique. Les engagements des banques internationales y ont progressé de 93 milliards de dollars, dont 28 milliards pour la Chine et 9,5 milliards pour l’Inde. L’exposition est restée stable aux Etats-Unis et a baissé légèrement en Europe.