La Financière de l’Echiquier est en train de travailler sur son fonds Echiquier ISR pour « le typer un peu plus », a annoncé Sonia Fasolo, gérante ISR au sein de la société de gestion française. L’idée est d’orienter ce fonds de 2,3 millions d’euros seulement vers des entreprises qui apportent des solutions et des contributions aux objectifs du développement durable (ODD). « A l’intérieur des ODD, nous pouvons exprimer notre âme de stock pickers », explique la gérante. La société met la dernière main à la définition de critères de sélection des titres et recherche un nouveau nom…Aujourd’hui, Echiquier ISR est investi dans des valeurs européennes toutes capitalisations confondues qui se distinguent par la qualité de leur politique en matière d’environnement, sociale et de gouvernance. Cet aspect sera conservé, voire accentué, en augmentant éventuellement la note minimale ESG à obtenir pour pouvoir entrer en portefeuille.La Financière de l’Echiquier souhaite parallèlement, sous réserve de l’obtention des agréments nécessaires, convertir le fonds en Sicav, ce qui lui permettrait d’être exemplaire en matière de gouvernance, un critère cher à la société de gestion. Enfin, la maison souhaite aussi en faire un fonds de partage, une formule qu’elle propose déjà au travers de deux fonds.Ce fonds s’inscrit dans la gamme ISR de la société, qui se compose d’un autre fonds, Echiquier Major, qui affiche lui un encours de 983,2 millions d’euros (7 juin 2017). En ajoutant les mandats, les encours ISR de La Financière de l’Echiquier représentent environ 15-20 % des encours totaux qui approchent les 8 milliards d’euros. La société pratique aussi l’intégration sur 60 % de ses encours.La Financière de l’Echiquier a développé sa propre méthodologie en matière d’ISR avec l’aide d’Ethifinance. Elle préfère assurer elle-même la notation des entreprises et n’achète pas de recherche extérieure, sauf pour les controverses. Cette notation, réalisée à l’issue d’entretiens avec la direction, surpondère l’aspect « gouvernance ». Dans ce domaine, Sonia Fasolo s’intéresse tout particulièrement à la rémunération des dirigeants.

Le ministère de l’Economie a ouvert un appel à candidatures pour la succession de l’actuel président de l’Autorité des marchés financiers (AMF) Gérard Rameix le 1er août prochain, a indiqué le ministère vendredi dans un communiqué. A la demande de l’Elysée, Bercy a constitué une équipeprésidée par Jacques de Larosière, gouverneur honorairede la Banque de France et ancien directeur général du Fonds Monétaire International, pour examiner l’expérience et les compétences des futurs candidats. Parmi les membres de cette équipe, France Drummond, David Wright et Paul-Henri de la Porte du Theil, indique le ministère dirigé par Bruno Le Maire. Les candidatures au mandat unique de cinq ans à la tête de l’AMF sont ouvertes jusqu’au23 juin.

Il l’a fait. Donald Trump a annoncé la semaine dernière le retrait des Etats-Unis des Accords de Paris sur le climat. Le président américain fait donc fi des efforts pour lutter contre le réchauffement climatique que son prédécesseur, Barack Obama, avait initiés au nom de son pays il y a moins de deux ans. La décision du président Trump figurait dans le programme du candidat. Certes, l’importance du sujet pouvait laisser penser que la raison finirait par s’imposer. Il n’en a rien été et on reste pantois face à une décision aussi lourde de conséquences. L’actuel président outre-Atlantique est fantasque. On peut cependant ne pas se laisser polluer par des idées sombres. D’abord, les autres signataires veulent faire front. Ensuite, le monde économique a démontré, dans la foulée de l’annonce de Donald Trump, qu’il était bien plus rationnel et pragmatique que le monde politique, et si un homme peut dénoncer un accord, il n’en va pas de même pour arrêter un mouvement. D’ores et déjà, beaucoup d’acteurs américains ont développé un «resistance act » contre cette décision. Les actionnaires du pétrolier américain Exxon ont imposé à leur direction d’être transparente sur les rejets de CO2. Le maire de New York a indiqué que sa ville tiendrait ses engagements s’inscrivant dans le cadre des Accords de Paris, le maire de Pittsburgh également, l’Etat de Californie aussi, etc.

INSTITUTIONSIFACIJEAN-MARIE PIVARD est élu président de l’Institut français de l’audit et du contrôle interne (Ifaci).

Derrière certaines banques de détail, la gestion privée entame sa mue La clientèle fortunée n’en demeure pas moins attachée à la qualité du conseil,

L’Allemagne estime que Francfort est en droit d’accueillir l’Autorité bancaire européenne (EBA) après son transfert de Londres, a déclaré hier la chancelière Angela Merkel. L’Allemagne «est prédestinée à héberger le superviseur bancaire européen car avec Francfort nous avons déjà un centre (financier) propre», a-t-elle dit lors d’une conférence bancaire à Berlin.

Cent vingt postes en alternance en Master restent disponibles pour les candidats à une filière banque-finance en septembre rappelle le CFPB-Ecole supérieure de la banque, à l’occasion de sa campagne Alternancequi vise à promouvoir les métiers dela Banque en Ile-de-France. Parmi ces postes, 30 postes concernent un M1 et M2 en Droit et gestion de patrimoine, et un 15 concernent un M2 Conseiller patrimonial agence.

Double actualité pour le groupe Crystal qui vient d’annoncer par communiqué l’acquisition de la société de conseil en gestion de patrimoine Expert&Finance, jusqu’à présent dans le giron de l’assureur Générali Vie. Avec cette acquisition, le Groupe Crystal entend devenir «un acteur incontournable de la gestion de patrimoine avec pour objectifs à 5 ans de doubler ses actifs et mettre en place un hub patrimonial multi-canal», précise le communiqué. L’autre actualité concerne l’actionnariat du groupe Crystal. En effet, la société de gestion OFI AM vient d’annoncer une prise de participation de 34 % dans le groupe afin «d’accélérer son développement auprès des particuliers en adaptant son offre de gestion et de services via ce nouveau partenariat stratégique avec le groupe Crystal».

Le nouveau président de l’Association française de la gestion financière était depuis mai 2015 vice-président. Il succède à Yves Perrier, directeur général d’Amundi.

Amundi vient d’ouvrir son bureau à Dubaï, a annoncé le Dubai International Financial Centre. Ce bureau va permettre à la société de gestion française de « mieux servir nos clients institutionnels du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord », selon Nesreen Souji, directeur général d’Amundi Middle East. Le groupe est présent dans la région depuis 30 ans. Le DIFC accueille déjà près de 200 sociétés de gestion et de fortune, indique un communiqué.

MONDEL’investissement immobilier suscite toujours autant d’appétit

SOCIÉTÉ DE GESTIONLA FINANCIÈRE DE L’ÉCHIQUIERJEAN-FRANCOIS BAY, 47 ans, rejoint La Financière de l’Echiquier en qualité de directeur de la stratégie, du développement et de l’international.

LEAD

Les régulateurs restent attentifs au développement des fintechs de crédit car ce secteur pourrait finir par représenter des risques pour la stabilité financière. L’essor rapide des plates-formes électroniques de distribution de crédit, telles que Lending Club, Sofi ou Funding Circle, risquerait par exemple de déboucher sur un relâchement des conditions d’octroi de prêts, préviennent la Banque des règlements internationaux (BRI) et le Conseil de Stabilité financière dans un rapport.

L’idée est de « proposer des services personnalisés aux family offices en Europe ». L’équipe sera dirigée par Ahmed Husain, responsable de Family Offices Europe, qui approfondira les relations avec les single family offices européens disposant d’un actif net supérieur à un milliard de livres sterling. Il sera assisté par Caroline Crochet, Family Office Relations, et l’équipe, basée à Londres, sera placée sous la responsabilité de Carolina Minio-Paluello, Responsable de la Distribution et du Groupe Solutions.

La relation des clients aisés avec leur conseiller de banque privée tend à perdre son caractère privilégié. Tel est l’un des enseignements de la quatrième édition de l’Observatoire de la banque privée publiée par Swiss Life Banque Privée et réalisée par OpinionWay auprès de 144 clients de banque privée et 207 prospects appartenant aux 5% des foyers français les plus riches. « Les clients notent en effet une dégradation du relationnel avec son conseiller de banque privée », a expliqué Philippe Le Magueresse, directeur général adjoint d’OpinionWay. Preuve que la relation entre les clients et leur banquier privé tend à se banaliser, 57% des clients sondés qualifient cette relation de « normale », un chiffre en hausse de 6 points par rapport à la précédente édition. Ceux-ci estiment d’ailleurs que leur conseiller s’occupe d’eux sans faire de zèle. Seuls 17% des clients interrogés (contre 23% précédemment) qualifient leur relation de « très privilégiée », jugeant que le conseiller est proche d’eux et de leur famille. Cette relation est en revanche davantage idéalisée par les prospects. 29% d’entre eux (+7 points) s’attendent en effet à « une relation très privilégiée ». Ils sont toutefois 51% (-7 points) à anticiper une « relation normale ».Conséquence directe de ce délitement de la relation client/banquier privé, la confiance des clients s’érode également. « Le conseiller inspire confiance mais cette confiance n’est pas totale et cette tendance est commune à l’ensemble du secteur », a indiqué Philippe Le Magueresse. Ainsi, seuls 11% des clients (-5 points) avouent avoir totalement confiance en leur conseiller. Ils sont toutefois 65% (+10 points) à avoir suffisamment confiance pour se confier à lui. Ce manque de confiance s’expliquerait en partie par la perception négative des clients de la nouvelle réglementation en matière de prévention du blanchiment d’argent. « Ces mesures ont été mal accueillies et auraient pu nécessiter un effort de pédagogie et d’accompagnement plus important », note OpinionWay. De fait, 54% des clients de banques privées ont été amenés à remplir ce questionnaire. Or une très large majorité d’entre eux jugent que cette réglementation « aurait dû être mise en place depuis longtemps » (66%), qu’elle « ne changera rien à la fraude qui sévit actuellement » (67%) et qu’elle constitue « plus une contrainte qu’autre chose » (60%).« Le métier de banquier privé a changé et le client n’est plus prêt à céder les clés de sa voiture, a nuancé Hugues Aubry, directeur général de Swiss Life Banque Privée. Le modèle économique de la banque privée doit donc évoluer tant pour faire face à l’accumulation de réglementations que pour s’adapter aux nouvelles attentes des clients. »Pas question pour autant de noircir le tableau. « La perception des clients reste globalement positive à l’égard des banques privées », a souligné Philippe Le Magueresse. De fait, les notions de personnalisation du service, d’expertise patrimoniale et de prestige sont spontanément associées aux banques privées par une très large majorité des clients et des prospects. Mieux, au cours des 12 prochains mois, 36% des personnes interrogées affichent leur intention de devenir client d’une banque privée contre 17% seulement en 2016.

Jean-Pierre Corbel présidait l'Aurep depuis 2015. Il a également fondé le Club Patrimoine.

Bordier & Cie France, filiale du groupe de banquiers privés genevois, a annoncé l’arrivée de Jean-Luc Bonnard en tant que Banquier Privé Senior. A 53 ans, Jean-Luc Bonnard est diplômé du CESB Gestion de patrimoine. Il a démarré sa carrière en 1986 au sein de la Société Générale en tant que chargé d’affaires entreprises. Dès 1990, il s’oriente vers le métier de courtier sur le marché des taux, qu’il exerce une dizaine d’années chez différents brokers français. En 2002, il devient successivement Gérant de Patrimoine puis Banquier Privé (2008) au sein du groupe HSBC, où il accompagne et conseille une clientèle High et Ultra High Net Worth Individuals dans la gestion de son patrimoine, avant de rejoindre KBL Richelieu Banque Privée en 2012 en tant que Banquier Privé Senior.

Les Républicains Bruno Le Maire et Gerald Darmanin ont été respectivement nommés ministres de l'Economie et des Comptes publics. Ils seront en charge de l'application du programme d'Emmanuel Macron, a rappelé Matignon.

Fin 2016, l’association Préfon avait exprimé sa vive inquiétude quant aux modalités retenues pour la transition vers le prélèvement de l’impôt à la source. L’association prend acte des récentes déclarations du nouveau Président de la République et de son équipe sur le sujet et demande une position claire et rapide concernant le traitement fiscal des cotisations 2017.

Le 15 juin prochain, l’association fêtera l’anniversaire de sa certification. Plus d’informations ici:https://www.cgpc.fr/actualites/convention-cgpc-2017-lunesco-les-20-ans-de-cgpc

CNP Assurances vient de céder à Nortia l’animation d’un nouveau portefeuille de Conseillers en Gestion de Patrimoine. Les équipes commerciales de Nortia rencontrent actuellement ces nouveaux conseillers pour formaliser le partenariat.

La société de gestion indépendante Inocap Gestion a annoncé le recrutement de Sébastien Lemonnier, ancien gérant de Mansartis, en tant que gérant actions Europe. Son arrivée vise à « accompagner le développement » de la gamme de FCP de la société de gestion, explique-t-elle dans un communiqué. L’intéressé, âgé de 38 ans, avait quitté Mansartis courant avril 2017, société qu’il avait intégrée en 2014 après après avoir officié pendant neuf ans chez Tocqueville Finance. Au sein de Mansartis, il était en charge de fonds actions européennes.Chez Inocap Gestion, Sébastien Lemonnier sera plus spécifiquement en charge de la gestion du FCP Quadrige Europe aux côtés de Pierrick Bauchet. Il aura également pour mission « de consolider la stratégie mise en place au sein de l’équipe de gestion », précise Inocap Gestion. Il siègera également au comité d’investissement de la société de gestion.

C’est une surprise. Carlos Pardo doit quitter ces jours-ci la direction de la stratégie chez Vestathena, la société de gestion spécialisée dans l’investissement en actions qu’il avait rejoint fin 2015. Autrement dit, l’ancien patron des études économiques à l’Association Française de la Gestion Financière (AFG) ne sera resté qu'à peine dix-huit mois au sein de la jeune société de gestion fondée en 2014 par Claudio Arenas-Sanguineti, co-fondateur de La Française des Placements et de Financière de la Cité. Interrogé par NewsManagers, Carlos Pardo n’a pas voulu expliciter les raisons de son départ. Il a simplement souligné qu’il souhaitait donner une nouvelle orientation à l'évolution de sa carrière professionnelle. Economiste de formation, Carlos Pardo était auparavant Directeur des études économiques à l’Association Française de la Gestion financière ( AFG). Il avait rejoint l’ AFG fin 1999, après avoir exercé les fonctions de Responsable R&D à la direction technique (actuariat) vie-individuelle chez UAP-vie et Axa-vie (1991-1999). Docteur en économie (Université d'économie de Budapest - 1984), Carlos Pardo a démarré sa carrière en tant que professeur à l’Université d’Economie de Budapest avant de devenir chargé d'études banque et assurance à la Fondation pour la Recherche Economique et Financière (1985-1991). Carlos Pardo est co-auteur avec Jean-François Boulier, Président d’ Aviva Investors France, de l’ouvrage « Les 100 mots de la gestion d’actifs » (éditions PUF-2013), et auteur d’un grand nombre d'études et d’articles, notamment sur le rôle de la gestion dans le financement de l'économie.

Plus de 200.000 ordinateurs dans au moins 150 pays ont été affectés vendredi. Telefonica, la Deutsche Bahn ou Renault font partie des victimes.

Patrick Kron, l’ancien président d’Alstom, a rejoint Truffle Capital fin 2016. Après les clients particuliers, le gestionnaire vise désormais les institutionnels.

L'édito du rédacteur en chef de l'Agefi Actifs, Jean-François Tardiveau, paru dans notre dernier numéro papier.

SUISSEBNP Paribas repart à l’offensive en Suisse

Charles-René Tandé préside l’Ordre des experts-comptables pour un mandat de deux ans, Il n’exclut pas d'instaurer une spécialité « conseil patrimonial » pour les experts-comptables