Les actifs alternatifs poursuivent leur essor

Selon l’étude « Global Alternatives Survey 2014 » réalisée par Towers Watson, en collaboration avec le Financial Times, le montant total des actifs gérés par les 100 principaux gestionnaires d’investissement alternatif dans le monde a atteint 3.300 milliards de dollars US en 2013 (contre 3.100 milliards en 2012).

L’étude « Global Alternatives Survey », qui couvre sept catégories d’actifs et sept types d’investisseurs, précise que parmi les 100 principaux gestionnaires d’investissement alternatif, les gestionnaires d’actifs immobiliers disposent de la quote-part des actifs la plus élevée (soit 31% et plus de 1.000 milliards de dollars), suivis par les gestionnaires de fonds de private equity directs (23% et 753 milliards de dollars), les hedge funds (22% et 724 milliards de dollars), les fonds de fonds de private equity (10% et 322 milliards de dollars), les fonds de hedge funds (5% et 173 milliards de dollars), l’infrastructure (4%) et les matières premières (2%).

L’étude – qui comprend des données sur une gamme très variée d’investisseurs institutionnels – indique que les actifs des fonds de pension représentent un tiers (33%) des actifs des 100 principaux gestionnaires d’investissements alternatifs, suivis par les gérants de de fortune (18%), les compagnies d’assurances (9%), les fonds souverains (6%), les banques (3%), les fonds de fonds (3%) et les fondations (3%).

Les données extraites de l’étude indiquent qu’à la fin de 2013, les 25 principaux gestionnaires de fortune géraient des actifs pour un montant de 426 milliards de dollars (un chiffre très proche de celui de 2012), suivis par les 25 principaux gestionnaires d’actifs des compagnies d’assurance (275 milliards de dollars – soit une hausse de 13%) ; les 25 principaux gestionnaires d’actifs souverains (153 milliards de dollars – quasi inchangé) ; les 25 principaux gestionnaires d’actifs bancaires (124 milliards de dollars – soit une baisse de 23%) ; les 25 principaux gestionnaires d’actifs de fonds de fonds (100 milliards de dollars – soit une baisse de 16%) ; et les 25 principaux gestionnaires d’actifs de fondations (83 milliards de dollar – soit une hausse de 15%).

Cette année et pour la première fois, l’étude recense les actifs réels (l’agriculture, les terres agricoles, les forêts, l’eau (y compris droits d’accès à l’eau), les ressources naturelles, etc.) et le illiquid credit, et elle inclut un classement des principaux gestionnaires en fonction des actifs gérés (assets under management - AuM), dans chaque domaine. Les données fournies par l’étude plus globale montrent que le montant total des actifs gérés au niveau mondial s’élève à l’heure actuelle à 5 700 milliards de dollars et se divise entre les catégories d’actifs dans des quotes-parts similaires à celles des 100 principaux gestionnaires d’investissement alternatif, à l’exception de l’immobilier, qui ne représente plus que 24% du total, et des hedge funds, qui passent à 27% de ce total.

Source: communiqué