Le recul des marchés ne refroidit pas les allocataires
Les actions européennes restent surpondérées chez de nombreux allocataires, La récente baisse des indices européens est souvent considérée comme passagère
décembre 2017
L'Avis de Deutsche AM
Malgré l’approche de la fin de cycle, nous prévoyons toujours un potentiel de rendement positif, notamment sur les actions, au cours des 12 prochains mois.
Fiducie patrimoniale : La chancellerie fait le point sur l’outil
Alors que la fiducie fête ses dix ans, cet outil tient essentiellement une fonction dédiée au droit des affaires. Des réunions d’étude à la chancellerie laissent espérer à certains experts un encouragement de la fiducie patrimoniale
Application de MIF 2 au 3 janvier : la CNCGP demande un report
L’entrée en application de la directiveMIF2,prévue le3 janvier 2018, pourrait être décalée. «Un report est possible», estime Benoist Lombard, le président de la CNCGP.
L’AMF publie un nouvel état des lieux des pratiques ISR dans la gestion collective
Deux ans après un premier examen des pratiques ISR d’une centaine de fonds en matière d’information fournie aux investisseurs, l’Autorité des marchés financiers a décidé d’évaluer ces mêmes pratiques sur un échantillon comparable. Dont il resssort un constat positif. « Les recommandations alors émises dans ce premier rapport ont été suivies d’effet », indique le régulateur. « En 2015, 26% des fonds présentaient à la fois une information détaillée sur les critères environnementaux, sociaux et gouvernementaux (ESG) et une définition de la politique d’investissement ISR retenue. En 2017, ils sont à présent 71% à fournir un niveau d’information permettant à l’investisseur de mieux comprendre la stratégie responsable mise en œuvre », indique-t-il. Cela étant, pour aider les investisseurs à différencier plus facilement les fonds dits ISR d’une gestion plus conventionnelle, l’AMF met en avant de nouvelles bonnes pratiques à destination des sociétés de gestion. Parmi celles-ci :
Un bilan positif pour les OPCI
L'étude du marché des OPCI publiée par l'AFG et l'Aspim montre une forte croissance des encours de ces produits entre 2013 et 2016.
La Caisse des dépôts et Amundi acquièrent de l'immobilier de bureaux
Nexity Immobilier d’Entreprise a annoncé la cession de son opération « Évidence » à Amundi Immobilier (50%) pour le compte des fonds qu’elle gère et à la Caisse des Dépôts (50%). Situé au sein de la ZAC des Docks de Saint-Ouen, l’ensemble « Évidence » est composé de deux immeubles qui seront respectivement livrés mi-2019 et fin 2019. Il développera 35.200 m² de bureaux et 330 places de stationnement. À terme, l’immeuble bénéficiera d’une double certification environnementale (HQE® Excellent et BREEAM International New Construction® Excellent) ainsi que d’une double labellisation (Effinergie+ et BiodiverCityTM).
Participation et intéressement: la concertation avec les partenaires sociaux débute
Bruno Le Maire, ministre de l’Economie et des Finances, et Muriel Pénicaud, ministre du Travail, ont réuni aujourd’hui les représentants des organisations syndicales (CFDT, CGT, CGT-FO, CFE-CGC, CFTC) et des organisations professionnelles d’employeurs (Medef, CPME, U2P, FNSEA, CNMCCA, Fesac, Udes)« afin d’engager une concertation sur la réforme des dispositifs de participation et d’intéressement en faveur des salariés, annoncée par le président de la République », précise un communiqué. Stanislas Guérini, député, et Agnès Touraine, président de l’Institut français des administrateurs, chargés par le ministre de l’Economie et des Finances d’une mission de réflexion sur le partage de la valeur en vue de la préparation du projet de loi pour la croissance et la transformation des entreprises, ont également participé à cette réunion.
La Banque Lombard Odier & Cie SA nomme un nouveau membre au sein de son conseil d'administration
Olivier Steimer, personnalité reconnue du monde économique et bancaire suisse, rejoindra le Conseil d’Administration de la Banque Lombard Odier & Cie SA, en tant que membre indépendant, dès le 1er janvier 2018.
Empêché d’exercer à Toulouse, AGN Avocats réplique
AGN Avocats, un cabinet d’avocat ayant créé une offre innovante de franchise d’agences d’avocats, a saisi l’Autorité de la concurrence, le barreau de Toulouse ayant décidé de bloquer la création d’une agence à Toulouse.
Une plate-forme de crowdfunding immobilier visée par une alerte AMF
L’Autorité des marchés financiers a lancé sa première mise en garde à l’égard d’une plate-forme de crowdfunding immobilier le 30 novembre 2017 au motif qu’elle propose illégalement son offre.
L’Assemblée adopte le nouveau prélèvement à la source
Les parlementaires ont validé mardi 5 décembre la version 2019 du prélèvement à la source. Des précisions sont apportées sur le dispositif dérogatoire qui sera appliqué aux revenus fonciers 2019 et aux cotisations retraite versées au cours de l'année de transition.
Députés de la majorité et banquiers se divisent sur l’avenir de l’épargne
Amélie de Montchalin préconise la vente par les réseaux bancaires de fonds investis en actions. La FBF veut un nouveau produit de long terme.
Marie Ekeland, nouvelle présidente du Conseil national du numérique
Le Conseil national du numérique est une autorité indépendante qui formule des avis et des recommandations sur toute question relative à l’impact du numérique sur la société et sur l'économie.
Le ministère de la Justice souhaite dématérialiser les procédures civiles et pénales
Le ministère de la Justice indique s’engager dans un vaste plan de transformation numérique pour doter les magistrats et personnels de la justice d’outils performants, faciliter les échanges avec les professionnels du droit, donner au justiciable la possibilité de saisir la justice et de suivre ses affaires en ligne.
Amplegest franchi la barre du milliard d'euros d'encours gérés
Les actifs sous gestion (hors double comptage) de la société ont franchi la barre symbolique du milliard d'euros pour s'établir à fin octobre à 1,037 milliard d'euros contre quelque 950 millions d'euros à la mi-2017
Conseil financier : l'AMF interroge les épargnants sur leurs perceptions des questionnaires
L’AMF a soumis six questionnaires de connaissance clients à vingt épargnants afin de recueillir leurs réactions.
Bien piloter sa transmission d’entreprise : le salon Transfair publie une feuille de route
Le salon de la transmission d’entreprise, qui a lieu en ce moment, publie un documentpermettant au cédant d’entreprise de repérer les rôles des différents professionnels qui peuvent l’accompagner : «experts-comptables, commissaires aux comptes, avocat, notaire, CCI, AG2R La Mondiale, autre», indique le feuillet.
Les institutionnels jugent l’environnement favorable à la gestion active
Selon une étude publiée aujourd’hui par Natixis Investment Managers, deux tiers des investisseurs institutionnels internationaux (65%) s’attendent à un impact négatif des bulles financières sur leurs performances en 2018. Pour 75 % d’entre eux, l’environnement de marché actuel est favorable à la gestion active. En revanche, la part qu’ils allouent aux stratégies passives décroît pour la troisième année consécutive.
L’IFI, une aubaine pour les investisseurs !
Alors que le Sénat vient de publier un rapport défavorable à l’IFI – Impôt sur la fortune immobilière –, faisons le point sur ce dispositif tant décrié.
Sous l’effet de la crise, les Européens épargnent de moins en moins
L’épargne financière par habitant a reculé de 40% au cours des cinq dernières années. Seule l’Allemagne échappe à ce recul.
Sébastien Barbe devient Président des Directoires d’Arkéa Investment Services
Crédit Mutuel Arkéa nomme Sébastien Barbe, 45 ans, au poste de Président des Directoires d’Arkéa IS. Aujourd’hui âgé de 45 ans, Sébastien Barbe, précédemment directeur général et directeur de la gestion de Schelcher Prince Gestion, est rattaché au pôleProduits du Crédit Mutuel Arkéa, dirigé par Bernard Le Bras. Cette nomination est accompagnée des mandats de président du directoire Federal Finance Gestion, de vice-président du conseil d’administration de Swen Capital Partners et de directeur général de Schelcher Prince Gestion.
Indosuez boucle l’acquisition de la banque privée du CIC en Asie
La filiale du Crédit Agricole Indosuez Wealth Management (IWM) a déclaré hier avoir finalisé l’acquisition des activités de banque privée du Crédit Industriel et Commercial (CIC) à Singapour et Hong Kong. L’opération avait été annoncée en juin. Elle porte le total des encours d’Indosuez dans la région à environ 12 milliards d’euros, selon un communiqué. Les effectifs de la banque en Asie passent de 250 à plus de 400 collaborateurs. L’effet sur le ratio CET1 non phasé de Crédit Agricole S.A. et du groupe Crédit Agricole devrait être inférieur à 2 points de base.
Xavier de Laforcade : L’art du savoir-faire et du savoir-être
D’une spécialisation en génie civil à la finance, Xavier de Laforcade, responsable de la gestion privée de Rothschild Martin Maurel, aime construire ses allocations d’actifs avec toute la technicité que peut également demander la réalisation des architectures les plus complexes. Un sens de la construction qu’il met en application en partant à la recherche de savoir-faire anciens, mais qu’il sait également transmettre en se tournant vers les autres.
ICO : Nouveau mode de financement des entreprises ou miroir aux alouettes?
Dominique Stucki, avocat associé, et Sylvain Clavé, avocat counsel, chez Avistem Avocats, au pôle Droit des sociétés - M&A – droit financier, expliquent dans le détail le fonctionnement des Initial Coin Offerings (ICO) et soulignent les risques qu'elles peuvent comporter
Bitcoins : un actif déréglementé et hautement spéculatif
Dans un communiqué commun daté du 4 décembre, l'AMF et l'ACPR mettent en garde les épargnants sur les risques que présentent les achats en bitcoins. La forte volatilité de ces « crypto-actifs » qui s'échangent en ligne en dehors de tout marché réglementé inquiète les autorités.
La Banque de France renforce ses services dédiés aux particuliers et aux chefs d’entreprise
La Banque de France a enrichi son offre de services à destination des particuliers et des chefs d’entreprise dans les domaines bancaire et financier. Elle permet de déposer une demande de droit au compte ou d’accéder aux grands fichiers (FCC, FICP, FNCI), directement depuis son site internet. Ce nouveau service renforce le dispositif d’accueil personnalisé, mis en place par la Banque de France permettant de consulter les fichiers d’incident bancaire (Fichier central des chèques – FCC, Fichier national des chèques irréguliers – FNCI et Fichier des incidents de remboursement des crédits aux particuliers – FICP) ; consulter le Fichier des entreprises (FIBEN) ; s’informer sur la monnaie fiduciaire (billets) ; demander une mise en œuvre du droit au compte ou déposer un dossier de surendettement.
Legaltech : la chancellerie organise le premier VendômeTech
L’évènement aura lieu au ministère de la Justice vendredi 8 décembre.
Assurance vie – Renonciation et dommages-intérêts!
La Cour de cassation vient de reconnaître à des souscripteurs la validité de leur demande au préalable repoussée en appel
Financière d'Uzès doit boucler une acquisition d'ici la fin de l'année
La société indépendante Financière d’Uzès, spécialisée dans la gestion collective et la gestion de patrimoine, est en passe de finaliser une nouvelle opération de croissance externe. « Nous avons fait plusieurs croissances externes et nous apprêtons à en finaliser une nouvelle d’ici la fin de l’année », écrit ainsi Dominique Goirand, son PDG, dans une lettre accessible sur le son site internet. « Il s’agit d’une société de gestion gérant des clients privés, mais également plusieurs fonds innovants qui viendront compléter la gamme des OPC d’Uzès Gestion », ajoute-t-il sans donner plus de détails. Sollicitéepar NewsManagers, Financière d’Uzès n’a pas pu répondre avant publication.