La filiale française de H2O AM se donne une dimension européenne
La société de gestion de Bruno Crastes fait de Paris son hub pour l'Europe continentale.
janvier 2019
L'actionnariat salarié en forme en 2018
31 entreprises du SBF120 ont réalisé au moins une augmentation de capital réservée à leurs salariés ou une cession d’actions existantes aux salariés.
NovactifsPatrimoine et son dirigeant sanctionnés par l’AMF
La société a été condamnée à une sanction de 250.000 euros par la commission des sanctions de l’AMF, son dirigeantTherryMarchand à 100.000 euros.
Le spectre d'une remontée des taux de crédit immobilier s'éloigne
Lors de sa première réunion de l’année, le conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne a laissé ses taux inchangés et laissé entendre que la conjoncture n’était pas propice à une remontée à court terme… Un discours qui éloigne également le spectre d’une remontée des taux de crédit en 2019.
Bridgepoint envisage la cession de Primonial
Le quotidien Les Echos rapporte que Bridgepoint, actionnaire majoritaire du groupePrimonial (56,2% du capital), a mandaté les banques Rothschild et JP Morgan pour en étudier la vente. Selon une source citée par Les Echos, Primonial pourrait être valorisée autour de 2 milliards d’euros et le processus de vente pourrait être activé «d’ici à l'été». Primonial, qui gérait et conseillait36,8milliards d’euros d’encoursfin 2018, a connu une double restructuration actionnariale depuis la disparition de Patrick Petitjean, actionnaire fondateuren 2013. En 2016, face à l’accélération de la croissance du groupe, Bridgepoint avait acquis les parts du capital détenues par BlackFin et Latour. Puis, le 30novembre 2017, Primonial et La Financière de l’Echiquier scellaient un partenariat stratégique dans la gestion d’actifs qui voyait la première prendre 40% du capital de la seconde et la seconde acquérir 100% des sociétés de gestions de la première (AltaRocca AM et Stamina AM). Primonial pourrait monter au capital de la Financière de l’Echiquier en 2020 puisque la société dispose d’une capacité à augmenter sa participation dans le gestionnaire d’actifs. Primonial a enregistré une collecte brute de 9,71 milliards d’euros en 2018.
Loi Pacte : vers un report de la réforme de la résiliation de mutuelle
Le gouvernement a renoncé à déposer un amendement à la loi Pacte permettant aux Français de résilier leur mutuelle à tout moment, selon une information de France Info.
Le ministère de la Justice lance la deuxième vague d’installation des notaires
Dans le cadre de la deuxième vague d’installation de la loi dite Macron, les jeunes diplômés notaires pourront à nouveau se porter candidats, dès le 1erfévrier 2019 dans un cadre renouvelé.
Mandarine Gestion nomme le successeur de Patrick Savadoux
Mandarine Gestion annonce l’arrivée de Christophe Deconinck en tant que Directeur des Investissements Solidaires, appelé à prendre la succession de Patrick Savadoux, qui fait valoir ses droits à la retraite. Il aura pour mission de gérer les fonds Mandarine Capital Solidaire et NovESS, dédiés au financement des entreprises de l’économie sociale et solidaire (ESS).
SCPI Vendôme Régions : un rendement de 6,03 % en 2018
La SCPI affiche un TDVM 2018 conforme aux attentes
LacourteNotaires se transforme en société pluri-professionnelle d’exercice
Désormais dénommée "Lacourte & Associés", elle élargit son objet social à celui d’avocat, les notaires et les avocats exerçant ensemble dans une seule et même structure
CGP Entrepreneurs recrute sa directrice commerciale et produits
Hélène Lamon aura pour mission d’accompagner l’équipe commerciale dans le déploiement de la nouvelle offre de produits et le développement commercial
Djamel Souami élu à la présidence du CTIP
Il succède à Pierre Mie (Medef), qui en devient vice-président.
Nortia lance son Observatoire du conseil financier
La filiale du groupe DLPK entend décrire trimestriellement les tendances en termes de stratégies d’allocation d’actifs, Les récentes acquisitions de Selection 1818 et de l'Aprep, permettent à la structure d'atteindre le périmètre nécessaire à cette analyse
Acheter un bien en viager : un placement d’avenir
Le viager connaît un succès croissant car il facilite l'accession à l'immobilier et la constitution d'une retraite, Ce type de vente doit être regardée comme un outil de de gestion de patrimoine à part entière
Précision sur le traitement des intérêts de l’avance
La réponse ministérielle Malhuret revient sur le sort des intérêts dus en cas d’avance, Dès lors que les sommes empruntées financent un immeuble locatif les intérêts sont déductibles des revenus fonciers
Un outil de diversification patrimoniale
Arnaud Filhol, directeur général de France Valley, met en avant les attraits de l’investissement dans les groupements forestiers, Cet actif présente un potentiel de valorisation à long terme et des avantages fiscaux, notamment lors de la succession
BDO créé son cabinet d’avocats
Société détenue à 49% par le réseau d’audit, BDO avocatspropose une offre de conseil fiscal et juridique dédiée aux entreprises, La structure compte doubler ses effectifs à fin 2019 avec le recrutement de spécialistes en fiscalité bancaire ou en droitdutravail
Le choix de loi s’impose pour les couples européens
Un règlement européen va aider les couples à désigner la loi applicable pour leur régime matrimonial, Un choix indispensable pour faciliter la gestion du patrimoine des époux et la liquidation du régime
Une réelle politique publique de protection est nécessaire
Le rapport d’Anne Caron-Déglise, et le projet de loi Réforme pour la Justice ont remis sur le devant de la scène la protection juridique des majeurs, Hadeel Chamson, délégué général de la Fnat, défend une réelle politique publique de protection dans le dispositif judiciaire
La dualité des sanctions réaffirmée
La nullité et la déchéance des intérêts restent optionnels en matière de TEG erroné, pour la Cour de cassation, Les juridictions du fond ne l’entendent pas toujours ainsi, parfois au détriment des emprunteurs
Les enjeux fondamentaux de la transmission d'entreprise
Cinq spécialistes analysent les étapes qui jalonnent la cession extra-familiale d’une entreprise, Tous soulignent l’importance pour le cédant d’anticiper cette opération avec attention
Les subtilités des contrats rachetables
La clause d'indisponibilité d'un contrat rachetable maintient la créance du patrimoine du souscripteur dans l'assiette de l'ISF, Au contraire, l'acceptation par les bénéficiaires du contrat lui confère un caractère non rachetable, et l'en exonère
Horizon dépasse les 100 millions d’euros sous gestion
Horizon AM, société de gestion du groupe Horizon dédiée au développement de projets de réhabilitation, a atteint 104 millions d’euros d’encours sous gestion fin 2018. 2018 a vu l’arrivée d’un nouveau fonds visé par l’AMF, «Performance Pierre 4», dédié à l’immobilier français, principalement d’Ile-de-France. Eligible au PEA et au PEA-PME, il est accessible dès 5.000 euros. Dans le cadre de son développement, le groupe Horizon a réalisé l’an dernier ses premières opérations dans Paris intra-muros et à Issy-les-Moulineaux, dans les Hauts-de-Seine (92). En 2019, Horizon AM compte poursuivre sa stratégie sur d’autres marchés européens en développant des partenariats notamment en Espagne, au Portugal et au Luxembourg, annonce-t-il dans un communiqué.
CARNET ACTIFS 740
INSTITUTIONS
Les incidences d'une expatriation au Portugal
Le 29 janvier 2019, un règlement européen entre en vigueur en matière d'effets patrimoniaux des partenariats enregistrés, L'occasion pour les cabinets Fidal et Abreu de s'interroger sur les conséquences patrimoniales d'un Pacs conclu par des Français expatriés au Portugal
Revue de presse
L'Agefi Actifs fait le point sur les informations à ne pas manquer dans la presse internationale
Le loto des taux
En baisse. A nouveau et sans surprise. Voilà comment qualifier cette année les taux de rendement qui sortent au fil de l’eau des fonds en euros, ces derniers captant encore plus de 80% des 1.600milliards d’euros investis dans l’assurance vie. En chiffres, selon les prévisions de la société Good Value for Money, le taux moyen pour 2018 s’établirait à 1,60%, à rapprocher avec la moyenne des rendements annoncés l’an passé à 1,80%. Vingt centimes de moins donc mais qui, comme tout «effet moyenne», masque des réalités très différentes d’un contrat à l’autre. Quel rapport trouvera-t-on entre un vieux contrat «oublié» d’un assureur, à la performance médiocre déjà constatée depuis plusieurs années - et qui de fait baissera peu cette année -, et un contrat habituellement performant et qui voit son taux passer sous la ligne de flottaison ? Quel rapport par ailleurs entre un établissement qui a préféré jouer les fourmis et gonfler la provision pour participation aux bénéfices (PPB) de son contrat au cas où surviendrait une brutale remontée des taux,
Fidelity lance un fonds sur l’eau et les déchets
La société ouvre à la commercialisation Sustainable Water and Waste Fund, un nouveau produit thématique, Il est géré par Bertrand Lecourt, spécialiste de ces secteurs depuis 18 ans et qui a rejoint la société en juin dernier
Vanguard l’arme au pied sur le marché français
Le gestionnaire a perçu un changement dans le marché de la gestion en France avec l’arrivée de la directive Mif, Les fonds indiciels et les ETF ont un rôle plus important à jouer auprès d’une clientèle finale de particuliers
L'avis de Swiss Life AM
Le début d’année 2018 avait pourtant commencé sur une note positive, probablement encore dans le sillage des gains enregistrés en 2017, traduisant selon nous un excès d’optimisme ! Mais à partir de la fin du mois de janvier, les investisseurs ont commencé à réaliser que les banques centrales allaient se retirer des marchés et aussi resserrer le niveau des taux d’intérêt.