Staples réfléchit à un LBO

Le distributeur américain de fournitures de bureau Staples étudie la possibilité de se vendre après l'échec de sa fusion avec son rival Office Depot, indique Dow Jones de sources proches du dossier. Le distributeur mène des discussions avec un petit nombre de sociétés de capital-investissement, qui sont autant d’acheteurs potentiels, ont révélé ces sources. Les discussions restent à un stade préliminaire et il n’est pas encore possible de déterminer si elles aboutiront à un accord de rachat.

Etant donné les primes actuelles, l’entreprise pourrait être valorisée à au moins 7 milliards de dollars dans le cadre d’une offre potentielle. Vers 17h00, l’action Staples bondissait de 11,20%, à 9,63 dollars, après ces informations. À ce cours, la société affiche une capitalisation boursière de plus de 6,3 milliards de dollars.

Après le rejet de sa fusion de 6 milliards de dollars avec Office Depot par un juge fédéral pour des motifs de concurrence, Staples a fermé des magasins et conclu en décembre la vente d’une participation majoritaire dans ses activités en Europe au fonds de capital-investissement Cerberus Capital Management.

Le distributeur, dont le chiffre d’affaires annuel atteint environ 18 milliards de dollars, a accusé des pertes au cours des cinq derniers exercices. Son action a également perdu plus de 20% de sa valeur au cours des douze derniers mois. Ses deux principaux adversaires, Office Depot et OfficeMax, les numéros deux et trois du secteur en termes de revenus, se sont déjà rapprochés en 2013 pour mieux résister dans ce nouvel environnement.