La valeur de Numericable s'établira entre 5 et 5,53 milliards d’euros

Une valeur d’entreprise comprise entre 5,02 et 5,53 milliards d’euros, avec une capitalisation boursière oscillant entre 2,56 et 3,07 milliards suivant l’exercice ou non de la clause de surallocation. Le groupe Numericable a dévoilé ce matin les modalités indicatives de son projet d’introduction à la Bourse de Paris. Avec un Ebitda attendu entre 640 et 620 millions d’euros pour 2013, la fourchette proposée aux investisseurs fait ressort un multiple de valorisation compris entre 8,1 et 9,1 fois. Préalablement à l’opération, Cinven et Carlyle cèderont une partie de leurs actions au troisième actionnaire du câblo-opérateur, Altice. Ce dernier deviendra après l’IPO le premier actionnaire avec 30% du capital et pourrait encore se renforcer par la suite. Carlyle détiendra 24,5% et Cinven 15,2%. Le prix définitif de l’action se situera entre 20,3 et 24,8 euros. La première cotation est prévue pour le 8 novembre.