Faurecia voit gros dans la télématique en acquérant Clarion

Faurecia a annoncé vendredi un projet d’acquisition de l'équipementier japonais Clarion, spécialisé notamment dans les divertissements embarqués, les solutions audio numériques et les systèmes d’aide à la conduite, pour 1,1 milliard d’euros, confirmant les informations du Nikkei parues la veille. L'équipementier automobile français, filiale de PSA, prévoit d’acquérir la participation de 63,8% détenue par Hitachi dans Clarion, pour ensuite lancer une offre publique d’achat (OPA) sur le solde des actions. Clarion entend recommander l’offre à ses actionnaires.

Dans le cadre de cette offre, Faurecia proposera un prix de 2.500 yens par action, représentant une prime de 31,2% par rapport à la moyenne des 20 derniers cours de Bourse et de 10,5% par rapport au dernier cours de Bourse du 25 octobre dernier. Ce qui correspond à un prix total de 141 milliards de yens (environ 1,1 milliard d’euros) et un multiple de 5,7 fois l’Ebitda de Clarion au 31 mars 2018, en incluant des synergies estimées à 90 millions d’euros à l’horizon 2022. Faurecia a précisé que ces synergies se répartiraient «à quasi égalité» entre les synergies de revenus et de coûts. «Le montant de cette opération est compatible avec les capacités financières et les critères d’acquisition de Faurecia», a assuré l'équipementier.

Faurecia compte créer une nouvelle activité basée au Japon et appelée «Faurecia Clarion Electronic Systems». Cette activité emploierait près de 9.200 personnes et réaliserait un chiffre d’affaires de plus de 2 milliards d’euros d’ici à 2022. «Ce projet, transformant pour Faurecia, nous positionnerait comme un acteur majeur de l’intégration systèmes du cockpit, capable d’offrir des expériences utilisateur uniques», a commenté Patrick Koller, le directeur général de Faurecia, cité dans un communiqué. Le groupe compte réaliser cette transaction au premier trimestre 2019. «A l’issue de cette opération, le chiffre d’affaires de Faurecia devrait atteindre plus de 21 milliards d’euros en 2020, avec une relution du bénéfice net par action», a expliqué la société.

Faurecia et Hitachi Automotive Systems ont également conclu un partenariat aux termes duquel Clarion et Hitachi Automotive Systems pourraient proposer des solutions uniques de conduite autonome aux constructeurs automobiles.

En fin de matinée, le cours de l’action Faurecia perd 9,44% à 38 euros, également pénalisée par le nouvel avertissement lancé jeudi soir par Valeo.