Emeis refinance pour près de 3 milliards d’euros de dettes
L’opération permet au groupe de maisons de retraite de doubler l'échéance moyenne de ses prêts et de sortir de son plan de sauvegarde accélérée.
Agefi-Dow Jones
L’exploitant de maisons de retraite et de cliniques Emeis a annoncé lundi avoir conclu un accord de principe avec ses principaux partenaires bancaires et investisseurs financiers pour le refinancement de sa dette.
Ce refinancement augmentera la maturité moyenne de la dette de 2,5 années, la portant maintenant à près de 5 ans, et permettra à l’ex-Orpea de sortir par anticipation de son plan de sauvegarde accélérée.
Le groupe contrôlé par la Caisse des dépôts poursuit par ailleurs l’exécution de cessions, «certaines opérations faisant l’objet de négociations très avancées, en Suisse notamment, où le groupe pourrait encaisser des produits de cession supplémentaires entre fin 2025 et le premier trimestre 2026", a-t-il indiqué dans un communiqué.
A la Bourse de Paris, l’action Emeis a bondi de 11% lundi clôturant à 14,25 euros. Mardi elle a baissé de 1,7%. Elle gagne désormais 130% depuis le début de l’année.
Dans le détail, le refinancement sera réalisé au moyen de nouveaux financements d’un montant cumulé d’au moins 3,15 milliards d’euros se décomposant en trois tranches.
La première tranche est un prêt à terme d’environ 2,2 milliards d’euros, avec une maturité de 6 années.
La deuxième tranche est un emprunt obligataire coté d’au moins 400 millions d’euros avec une maturité de 6 années.
La troisième tranche est constituée de prêts pour un montant de 550 millions d’euros, dont 350 millions d’euros de prêt à terme, tirables dès janvier 2026 avec une maturité à fin juin 2030 et 200 millions d’euros de crédits renouvelables (RCF) tirables à compter de janvier 2027, avec une maturité à fin décembre 2029.
A lire aussi: L'ex-Orpea a généré de la trésorerie pour la première fois depuis dix ans
Emeis solde ses anciennes dettes
Ces nouveaux financements permettront le remboursement anticipé des anciens crédits liés à son sauvetage en 2022 et 2023 et dont l’encours résiduel à fin octobre 2025 s'élevait à environ 2,9 milliards d’euros.
Le taux des nouveaux financements a été fixé sur l’Euribor plus une marge de 247 points de base (2,47 points de pourcentage) en moyenne.
La seule deuxième tranche, soit l’emprunt obligataire, offrira quant à elle une marge de 475 points de base sur l’Euribor, a précisé Emeis.
Le groupe s’est engagé à respecter des covenants et à ne pas réaliser d’investissements au-delà de montants de l’ordre de 375 millions d’euros par an en moyenne (le montant des seuls investissements de développement ne pouvant excéder 130 millions d’euros par an).
Enfin, Emeis pourrait décider, sous certaines conditions, de procéder à la distribution de dividendes à l’avenir.
«Avec une structure bilancielle dorénavant pérenne et normalisée, une nouvelle étape majeure de la refondation du groupe est maintenant franchie, et Emeis envisage avec confiance les exercices qui viennent», a commenté le directeur général d’Emeis, Laurent Guillot, cité dans le communiqué.
A lire aussi: La fragile convalescence des accidentés de la dette
Un évènement L’AGEFI
FINANCE & RISK
Plus d'articles du même thème
-
Le Parlement européen propose un compromis bancal sur la titrisation
La Commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen a voté le 5 mai une proposition devenue très politique sur la révision de la titrisation, à tel point que les amendements adoptés ont pu faire reculer certaines avancées proposées par la Commission européenne. Le trilogue s’annonce compliqué. -
Rexel plonge dans le grand bain des Océanes
Le distributeur de matériel électrique a émis 400 millions d’euros portant un coupon annuel de 1%. En-deçà de la fourchette indicative. -
Atos joue gros avec un refinancement à 1,25 milliard d’euros
L’entreprise de services numériques a émis avec succès deux nouvelles tranches, à taux fixe et variable, afin de rembourser la partie la plus chère de sa dette existante. Et ainsi desserrer l’étau de ses charges financières. Une étape indispensable pour accompagner son redressement opérationnel.
ETF à la Une
VanEck émet un nouvel ETF pour miser sur l’économie spatiale
L’économie spatiale mondiale, estimée à 630 milliards de dollars en 2023, pourrait atteindre 1.800 milliards d’ici 2035.
Les plus lus
- BPCE, Crédit Agricole SA et le Crédit Mutuel comptent 161 banquiers millionnaires
- State Street France lance un plan de départs après la perte de son principal client
- Le Crédit Agricole veut combler son retard sur l'entrée en relation bancaire digitale
- Le Crédit Mutuel Arkéa veut se lancer dans les cryptomonnaies
- La lutte contre la fraude à l'IBAN prend un nouvel élan
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Première!
2025, l’année où les conflits ont fait exploser les déplacements internes de population
Publié mardi, un rapport d'organismes internationaux dévoile que les guerres et violences ont augmenté les déplacements internes de populations de 60 % à l'échelle mondiale. Un recensement alarmant que les coupes budgétaires dans les structures humanitaires compliquent -
Sous pression
Inflation américaine à 3,8 % : mauvais timing pour Donald Trump
Les prix à la consommation ont augmenté en avril à un niveau record depuis trois ans, alors que Donald Trump poursuit sa guerre en Iran et que son candidat Kevin Warsh se rapproche de la présidence de la Fed -
Cellule dormante
2027 : sur les réseaux sociaux, l'autre campagne qui vient
Entre mise en scène personnelle, stratégies d’influence et mobilisation de communautés en ligne, Jean-Luc Mélenchon, Jordan Bardella et Gabriel Attal redéfinissent les codes de la présidentielle
