Emeis refinance pour près de 3 milliards d’euros de dettes
L’opération permet au groupe de maisons de retraite de doubler l'échéance moyenne de ses prêts et de sortir de son plan de sauvegarde accélérée.
Agefi-Dow Jones
L’exploitant de maisons de retraite et de cliniques Emeis a annoncé lundi avoir conclu un accord de principe avec ses principaux partenaires bancaires et investisseurs financiers pour le refinancement de sa dette.
Ce refinancement augmentera la maturité moyenne de la dette de 2,5 années, la portant maintenant à près de 5 ans, et permettra à l’ex-Orpea de sortir par anticipation de son plan de sauvegarde accélérée.
Le groupe contrôlé par la Caisse des dépôts poursuit par ailleurs l’exécution de cessions, «certaines opérations faisant l’objet de négociations très avancées, en Suisse notamment, où le groupe pourrait encaisser des produits de cession supplémentaires entre fin 2025 et le premier trimestre 2026", a-t-il indiqué dans un communiqué.
A la Bourse de Paris, l’action Emeis a bondi de 11% lundi clôturant à 14,25 euros. Mardi elle a baissé de 1,7%. Elle gagne désormais 130% depuis le début de l’année.
Dans le détail, le refinancement sera réalisé au moyen de nouveaux financements d’un montant cumulé d’au moins 3,15 milliards d’euros se décomposant en trois tranches.
La première tranche est un prêt à terme d’environ 2,2 milliards d’euros, avec une maturité de 6 années.
La deuxième tranche est un emprunt obligataire coté d’au moins 400 millions d’euros avec une maturité de 6 années.
La troisième tranche est constituée de prêts pour un montant de 550 millions d’euros, dont 350 millions d’euros de prêt à terme, tirables dès janvier 2026 avec une maturité à fin juin 2030 et 200 millions d’euros de crédits renouvelables (RCF) tirables à compter de janvier 2027, avec une maturité à fin décembre 2029.
A lire aussi: L'ex-Orpea a généré de la trésorerie pour la première fois depuis dix ans
Emeis solde ses anciennes dettes
Ces nouveaux financements permettront le remboursement anticipé des anciens crédits liés à son sauvetage en 2022 et 2023 et dont l’encours résiduel à fin octobre 2025 s'élevait à environ 2,9 milliards d’euros.
Le taux des nouveaux financements a été fixé sur l’Euribor plus une marge de 247 points de base (2,47 points de pourcentage) en moyenne.
La seule deuxième tranche, soit l’emprunt obligataire, offrira quant à elle une marge de 475 points de base sur l’Euribor, a précisé Emeis.
Le groupe s’est engagé à respecter des covenants et à ne pas réaliser d’investissements au-delà de montants de l’ordre de 375 millions d’euros par an en moyenne (le montant des seuls investissements de développement ne pouvant excéder 130 millions d’euros par an).
Enfin, Emeis pourrait décider, sous certaines conditions, de procéder à la distribution de dividendes à l’avenir.
«Avec une structure bilancielle dorénavant pérenne et normalisée, une nouvelle étape majeure de la refondation du groupe est maintenant franchie, et Emeis envisage avec confiance les exercices qui viennent», a commenté le directeur général d’Emeis, Laurent Guillot, cité dans le communiqué.
A lire aussi: La fragile convalescence des accidentés de la dette
Un évènement L’AGEFI
FINANCE & RISK
Plus d'articles du même thème
-
Inventiva restructure sa dette et lève 120 millions de dollars en Bourse
Outre sa levée de fonds, la biopharmaceutique a signé un financement auprès de BlackRock et de Claret Capital Partners qui lui permet de rembourser intégralement le prêt de 2022 conclu auprès de la BEI. Son horizon de trésorerie s’étend jusqu’à la fin 2027. -
Google passe à l’échelle supérieure pour financer ses ambitions dans l’IA
Le géant de l’intelligence artificielle va lever 80 milliards de dollars en fonds propres, dont 10 milliards auprès de Berkshire Hathaway. Ses concurrents pourraient être forcés de lui emboîter le pas pour suivre la cadence. -
Un député veut mieux encadrer les financements dilutifs
Toute personne proposant habituellement ce type de financement et souscrivant à ces instruments, notamment les Ocabsa, devrait être agréé en tant que prestataire de services d’investissements (PSI), selon la proposition de loi.
ETF à la Une
JP Morgan AM étoffe sa gamme alternative avec un nouvel ETF actif
Le fonds coté multi-actifs géré activement vise à offrir une diversification du capital à long terme, au-delà des actions et obligations traditionnelles.
Les plus lus
- LCL détaille les promesses de son plan stratégique sans parvenir à emballer
- Chez Ardian, une succession au long cours qui n’ose pas dire son nom
- Avec BMW, Airbus et EDF, Mistral AI se déploie dans l’ingénierie industrielle
- Le corpus réglementaire de lutte contre le blanchiment change le paradigme des institutions financières
- TotalEnergies pourrait doublement profiter de la guerre au Moyen-Orient
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Bascule
Immigration : le grand tour de vis européen
Le Parlement européen et les Vingt-Sept se sont mis d’accord sur un texte ouvrant la voie aux centres de rétention à l’étranger et à un allongement des périodes maximales de rétention -
Ne nous fâchons pas
L'harmonie Trump-Netanyahu à l'épreuve de la guerre en Iran
Depuis le début de la guerre en Iran, Donald Trump et Benjamin Netanyahu affichent une alliance sans faille. Mais les ambitions contraires des deux dirigeants, l'impopularité croissante d'Israël et la personnalité du Premier ministre fragilisent cette relation spéciale -
Edito
Bruxelles serre la vis, Paris tergiverse : le grand vertige migratoire
Les (nombreux) prétendants à l’Elysée avancent à tâtons, méfiants, prudents. Trop de coups à prendre.
A un an de la présidentielle, beaucoup d’intentions (lorsqu’il y en a), sans oser en dire trop...
