Primonial restructure son capital avec l’arrivée de deux fonds

Neuf mois après l’entrée à son capital du Crédit Mutuel Arkéa en juillet 2014, Primonial a finalisé la restructuration de son tour de table. Le spécialiste de la gestion patrimoniale a confirmé vendredi l’arrivée des deux fonds d’investissement, Blackfin Capital Partners et Latour Capital. Ces fonds entrent à hauteur de 20% avec un co-investissement de 30 millions d’euros, de deux tiers pour Blackfin et un tiers pour Latour.

Le management, soucieux de l’indépendance du groupe, a réinvesti dans l’entreprise et détient désormais 35% du groupe. Arkéa en contrôle 45% depuis son entrée en juillet 2014, un an après le décès du dirigeant fondateur, Patrick Petitjean, qui était l’actionnaire de référence. L’arrivée de la maison mère de Suravenir, qui est un partenaire important de Primonial, avait permis la sortie des actionnaires historiques et de Naxicap Partners, entré en 2010 quand le groupe a pris le nom de Primonial et quitté le giron de BNP Paribas Assurance. Depuis juillet 2014, Arkéa a également porté 25% de Primonial à titre temporaire afin de laisser le temps au management de choisir les nouveaux fonds actionnaires, l’un spécialisé dans les acteurs financiers et l’autre dans les services.

Le cabinet Everlaw et Schapira Groupe ont épaulé le management pour cette opération. Le Crédit Mutuel a été conseillé par Allen & Overy, et les fonds par Gide.

«Nous entrons dans la deuxième phase du développement de Primonial et nous avons désormais la capacité de nous développer par croissance organique et de mener nos projets de croissance externe», se félicite Stéphane Vidal, directeur général du groupe. Primonial vise une croissance de ses encours sous gestion (plus de 9 milliards d’euros à fin 2014), de 2 à 2,5 milliards par an dans son plan stratégique 2014-2018. Il prévoit d’atteindre environ 17 milliards d’encours gérés fin 2018. Le groupe a réalisé une collecte nette record de 2,85 milliards d’euros l’année dernière, et a attiré 606 millions d’euros au premier trimestre.

En croissance externe, Primonial ambitionne d’acquérir des sociétés de gestion entre 60 à 120 millions d’euros d’encours. «Nous regardons aussi ce qui se passe sur l’immobilier collectif, où les sociétés de gestion sont beaucoup moins nombreuses, et, en distribution, où nous pourrions récupérer un réseau déjà structuré qui gère beaucoup de clients», ajoute Stéphane Vidal.