Deutsche Bank prend la tête des marchés primaires actions en Europe

Dans un contexte de chute des commissions touchées par les banques d’investissement en Europe sur le premier trimestre, Deutsche Bank prend la tête du classement. La banque conserve la première position, toute activité confondue, avec 260,2 millions de dollars (195 millions d’euros) de commissions, contre 301,9 millions un an plus tôt, selon des données Thomson Reuters arrêtées au 28 mars. Les données finales doivent être dévoilées aujourd’hui.

Passant de la deuxième à la première place dans l’origination de dette (avec 119,9 millions de dollars de commissions), Deutsche Bank s’octroie également la première marche du podium sur le marché du primaire actions (ECM) avec 54 millions de commissions, segment où elle se classait quatrième un an plus tôt.

Goldman Sachs rétrograde de la première à la deuxième place sur le marché ECM, tandis que Bank of America Merrill Lynch recule de la deuxième à la huitième position. La troisième marche du podium est occupée par JPMorgan, cinquième un an plus tôt. En termes de volumes d’activité, Goldman Sachs prend toutefois la première place du classement (douze opérations pour 4,9 milliards de dollars), contre 4,3 milliards de dollars (13 opérations) pour Deutsche Bank.

Dans le domaine des fusions et acquisitions, Deutsche Bank ne s’inscrit qu’en sixième position en termes de commissions sur les opérations finalisées (40 millions de dollars). JPMorgan prend la tête du palmarès (63 millions de dollars), suivie par UBS (52), Rothschild (51) et Morgan Stanley (45). Certaines opérations de ventes de blocs ont cependant été peu profitables, Morgan Stanley s'étant par exemple retrouvée «collée» avec plus de 7% du capital de l’opérateur télécoms TDC.

Au premier trimestre 2012, le montant global des commissions des banques d’investissement en Europe a chuté sur un an de 24% à 3,9 milliards de dollars, sous le coup d’un recul de 42% des commissions en fusions et acquisitions. Les commissions touchées dans les fusions-acquisitions, les ECM et les prêts syndiqués ont représenté respectivement 32%, 16% et 11%, le DCM (debt capital market) se taillant la part du lion (lire aussi page 4).

Au niveau mondial, la première place du classement en termes de commissions touchées revient à JPMorgan (1,2 milliard de dollars), suivie par Bank of America Merrill Lynch et Morgan Stanley.