Danone fait carton plein pour son emprunt en euros

Danone a pleinement profité de l’appétit du marché de la dette en euros. Le groupe d’agroalimentaire qui avait lancé l'émission d’un emprunt d’au moins 5,5 milliards d’euros destiné à financer le rachat du groupe américain WhiteWave a finalement levé 6,2 milliards d’euros, dans des conditions encore plus serrées que celles proposées initialement aux investisseurs. La demande a atteint 22 milliards d’euros. L'émission se décompose en cinq tranches, à taux fixe ou variable, avec des maturités s'échelonnant entre 2 et 12 ans.

La tranche la plus courte, à taux variable et d’un montant de 1,35 milliard, a été placée à un taux Euribor 3 mois majoré d’une marge de 15 points de base. Un niveau plancher à 0% a été fixé. La tranche la plus longue (1,6 milliard) offre un spread de 65 pb par rapport aux taux mid-swaps.

Danone, noté Baa1 par Moody’s et BBB+ par Standard & Poor’s, avait mandaté BNP Paribas et JPMorgan comme co-coordinateurs de l’opération. BNP Paribas, le Crédit Agricole, Citigroup, JPMorgan, la Société Générale et Santander étaient co-teneurs de livres. L'émission en euros sera complétée dans les prochaines heures par une opération en dollars.