Casino active la mise en Bourse de sa filiale GreenYellow
Le distributeur a choisi le marché pour valoriser sa filiale d'énergies renouvelables et nourrir son plan de désendettement.
Dimitri Delmond
Casino a retenu l’option de l’introduction en Bourse pour sa filiale de production d'énergies renouvelables GreenYellow, ont rapporté plusieurs sources proches du dossier à l’agence Agefi-Dow Jones.
Mi-avril, Casino a indiqué étudier ses options stratégiques concernant ses filiales Cdiscount et GreenYellow et avoir engagé des travaux préparatoires en vue de potentielles levées de fonds propres additionnels pour ces actifs considérés comme «stratégiques» dans son plan de croissance.
Casino avait alors précisé que ces levées de fonds pourraient prendre la forme d’opérations de marché et s’accompagner de placements secondaires de titres détenus par le distributeur, qui compte conserver le contrôle de ces deux filiales.
L’introduction en Bourse de GreenYellow serait réalisée sur Euronext Paris, ont indiqué les sources.
Le calendrier s’accélère
«Pour GreenYellow, l’unique scénario désormais envisagé est celui d’une introduction en Bourse et le calendrier s’accélère très sérieusement, même s’il dépend des conditions de marché», assure une source proche du dossier. «Casino a mandaté le cabinet d’avocats White & Case et travaille déjà avec la banque Rothschild pour l’accompagner dans ce processus», ajoute cette source.
«La valeur d’entreprise qui sera retenue pour la mise en Bourse de GreenYellow, dont l’excédent brut d’exploitation devrait atteindre 90 millions d’euros cette année, n’a pas encore été arrêtée, car les multiples du secteur sont très difficiles à appréhender», explique une seconde source.
En appliquant à GreenYellow les ratios de valorisation pratiqués dans le secteur des énergies renouvelables, qui sont plus ou moins tendus en fonction de la qualité des différents portefeuilles de projets, la valeur d’entreprise de la filiale de Casino s'établirait entre 900 millions et 1,8 milliard d’euros.
Casino détient 73% du capital de GreenYellow, tandis que le gestionnaire d’actifs Tikehau et la banque publique d’investissement Bpifrance ont investi 150 millions d’euros en 2018 pour en acquérir 24%.
Cdiscount au second plan
«Concernant Cdiscount, Casino privilégie également une mise en Bourse, mais ce projet passe pour l’instant au second plan car le distributeur ne souhaite pas que ces deux opérations se fassent concurrence», glisse une troisième source.
Contacté par l’agence Agefi-Dow Jones, un porte-parole de Casino n’a pas souhaité commenter ces informations.
Les fonds que pourrait obtenir Casino des opérations de marché envisagées avec Cdiscount et GreenYellow l’aideraient à accélérer son désendettement. Ces réflexions stratégiques interviennent alors que Casino a lancé mi-2018 un plan visant à réaliser pour 4,5 milliards d’euros de cessions. A fin 2020, le montant des cessions d’actifs finalisées s'élevait à 2,8 milliards d’euros à fin 2020, soit 62% de l’objectif affiché par Casino.
Un évènement L’AGEFI
AM TECH DAY
Plus d'articles du même thème
-
En Inde, la cotation de Jio accumule les records
Issu du groupe Reliance, contrôlé par la famille Ambani, l’opérateur télécom a signé mercredi 28 octobre une spectaculaire entrée en Bourse pour son premier jour de cotation. Au point de devenir la deuxième capitalisation boursière indienne. -
Le fonds BlueSpring de Bpifrance place son plus gros ticket dans N4 Group
Sept mois après son lancement, le fonds de 200 millions d’euros dédié aux petites capitalisations françaises compte trois participations et siège au conseil de chacune. -
Anthropic en dévoile un peu plus sur son introduction en Bourse
Anthropic a dévoilé lundi 26 octobre son formulaire S-1. Il sera le premier laboratoire d'IA de pointe à faire l’objet d’une cotation publique, devançant OpenAI. Il aura le statut de société d'intérêt public, une structure juridique qui l’oblige à concilier des objectifs de rentabilité et des intérêts publics plus larges.
ETF à la Une
Les gérants allocataires affinent leur utilisation des ETF
Ils sont avant tout à la recherche d’ETF qui se fondent le mieux possible dans leur portefeuille, souligne une étude réalisée par Trackinsight. 70 % des investisseurs professionnels pilotent ainsi activement leur portefeuille d’ETF.
Les plus lus
- Les salariés des caisses régionales du Crédit Agricole obtiennent près de 2,2% d’augmentation
- Tégo divorce d'Allianz et AGPM
- Alan joue les trouble-fête avec le méga contrat santé de la Sécu
- La Société Générale poursuit sur sa lancée avec de nouveaux résultats records
- Eurazeo opte pour une direction resserrée pour sortir du piège de la décote
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Peut-on interdire la théorie du « grand remplacement » comme le réclame le maire de Trappes ?
Ali Rabeh a appelé vendredi à l’interdiction de la théorie raciste du « grand remplacement », qui aurait « armé » le tireur de l’attentat des Yvelines. Le constitutionnaliste Benjamin Morel s’inquiète d’une mesure « contre-productive » qui risquerait de contrevenir à la liberté d’expression. -
Mondes émergentsLe Brésil, notre partenaire stratégique
L’Europe dispose d’une opportunité qu’elle doit saisir. Les échanges entre l'Union et le Brésil ont atteint 100 milliards de dollars en 2025, presque à l'équilibre -
Tribune libreGrand âge contre jeunesse : le faux dilemme qui nous coûtera cher
Entre 2027 et 2032, la France comptera un million de personnes supplémentaires de plus de 75 ans ; plus de 800 000 Français entreront en Ehpad
