Le Crédit Agricole renforce sa solvabilité

La banque verte estime avoir les reins plus solides. Dans les résultats du deuxième trimestre qu’il publie ce matin, le Crédit Agricole souligne l’amélioration de 30 points de base du ratio core tier one qui s’établissait à fin juin à 11,3% au niveau du groupe et à 8,6% pour CASA (+10 points de base). Il met également en avant un ratio common equity tier one «full Bâle 3» à 10% dès la fin du deuxième trimestre. Un objectif que le groupe s’était fixé pour la fin 2013. Quant au ratio de levier, dont le directeur général de CASA, Jean-Paul Chifflet, a souligné la «rusticité», il se situait à fin juin à 3,5%.

En ce qui concerne sa situation de liquidité, le groupe bancaire considère également être correctement positionné. A 233 milliards d’euros, les réserves de liquidité couvrent à hauteur de 160% les ressources de marché court terme.

Sur le plan opérationnel, le deuxième trimestre a été meilleur qu’attendu. CASA, la structure cotée du groupe, a enregistré un produit net bancaire (PNB) de 4,38 milliards d’euros (-0,9%) et un résultat brut d’exploitation (RBE) de 1,48 milliard d’euros (+3,2%). Le consensus anticipait respectivement un PNB de 1,43 milliard et un RBE de 1,26 milliard.

L’activité a été soutenue dans les métiers, avec dans la banque de proximité, une hausse sur un an de la collecte bilan de 5,5% et une progression de l’encours de crédit de 0,3%. Profondément transformée en 2012, la banque de financement et d’investissement a dégagé un produit net bancaire retraité (hors couvertures de prêts et DVA courante) en hausse de 10,7% à 1,07 milliard d’euros.

A 2,9 milliards d’euros, les charges d’exploitation affichent un recul de 2,9% sur un an. «Cette évolution est d’autant plus notable que les nouvelles taxes fiscales et sociales ont augmenté d’un trimestre sur l’autre de 60 millions d’euros», fait remarquer le communiqué. L’effort de réduction des coûts s’est traduit par une baisse des effectifs moyens, de l’ordre de 9,5% au deuxième trimestre par rapport à la période comparable de 2012.

Cette diminution a été favorisée par les cessions de Cheuvreux et d’Emporiki, le plan d’adaptation chez CA CIB et CA Consumer Finance, ainsi que par le plan de départ volontaire chez Cariparma. L’impact du programme Must a pour sa part été estimé à 60 millions d’euros sur le trimestre, avec notamment des économies sur les dépenses informatiques.

L’évolution du coût du risque a été favorable sur la période. Il ressort à 680 millions d’euros, en repli de 13,9% en glissement annuel. Le provisionnement sur Agos Ducato, la filiale italienne de crédit à la consommation, a atteint 224 millions d’euros, contre 232 millions d’euros au premier trimestre. Avec son partenaire Banco Popolare, l’établissement a prévu de renflouer la coentreprise à hauteur de 450 millions d’euros sur 2013.

Au bout du compte, le résultat net retraité de CASA s’inscrit à 673 millions d’euros, alors que les comptes trimestriels comparables de 2012 intégraient les pertes opérationnelles de la Grèce. Les analystes tablaient sur un résultat net part du groupe de 507 millions d’euros. Dans ces conditions, Jean-Paul Chifflet s’attend à voir émerger sur 2013 un résultat «significativement positif». CASA a essuyé sur l’ensemble du dernier exercice une perte nette de 6,47 milliards d’euros, avec 4,53 milliards d’euros de charges exceptionnelles sur le dernier trimestre.