La BCE passera au crible 58% des actifs bancaires

La Banque centrale européenne a publié mardi son manuel pour la phase 2 de la revue de la qualité des actifs bancaires (asset quality review, AQR) qu’elle est en train de mener. Après la phase 1 de sélection des portefeuilles soumis à l’examen de la BCE, cette deuxième étape s'étalera jusqu’en août 2014. Le nouveau superviseur bancaire unique en Europe a précisé mardi que l’AQR couvrirait 3.720 milliards d’euros d’actifs pondérés par le risque (risk weighted assets, RWA) des 128 banques qui y sont soumises, soit 58% des RWA totaux de l'échantillon. Elle contrôlera en moyenne 1.250 dossiers de crédit par établissement.

Le manuel de la BCE, qui approche les 300 pages, est destiné aux autorités nationales et aux cabinets externes qui vont mener l’examen des bilans bancaires. Il circulait depuis plusieurs semaines dans la profession. Il détaille, entre autres, les processus de validation des données et des modèles internes et les méthodes de valorisation des actifs, notamment pour ceux de niveau 3, les moins liquides. Les banques devront tenir compte des résultats de l’AQR dans leurs comptes 2014 - par exemple en dotant davantage leurs provisions -, mais la BCE précise qu’elles n’auront pas à retraiter leurs comptes 2013, sauf en cas d’irrégularités avérées. La banque centrale a démenti au passage tout traitement de faveur pour les banques allemandes dans l'évaluation de leurs crédits immobiliers, comme l'écrivait le FT de mardi.