KPMG et JPMorgan sont mis en cause dans la débâcle de Co-op Bank
Un rapport parlementaire égratigne le commissaire aux comptes du groupe coopératif et sa banque conseil lors du rachat désastreux du prêteur Britannia.
Alexandre Garabedian
Comment le prêteur coopératif Co-op Bank a-t-il pu racheter un spécialiste de l’immobilier commercial, puis envisager de reprendre 632 agences TSB à Lloyds, sans que personne ne tire la sonnette d’alarme sur sa capacité financière ? Après la découverte d’un déficit en capital de 1,5 milliard de livres qui a conduit la banque à passer l’an dernier sous le contrôle de ses créanciers, le rapport parlementaire publié hier par le Treasury Committee britannique n’épargne personne. Ni l’incompétence des dirigeants du groupe Co-op, dont la version livrée en mai se voit ici contredite, ni la myopie du superviseur, la FSA, ni celle de l’ex-commissaire aux comptes de la banque, KPMG.
Le cabinet a notamment mené les dues diligences lors du rachat, en 2008, de Britannia, un prêteur au bilan 2,3 fois plus gros que celui de Co-op. Cette acquisition conduira la banque à enregistrer 550 millions de provisions sur ses prêts à l’immobilier commercial. «La due diligence menée sur ce portefeuille s’est révélée totalement inappropriée», juge le rapport. KMPG, qui a touché 1,3 million pour ces travaux, avait certes recommandé une deuxième analyse plus approfondie, mais celle-ci a été réalisée directement par Co-op, et n’a pas fait l’objet de contrôles a posteriori du cabinet.
Au passage, la commission parlementaire égratigne aussi JPMorgan, conseil de l’acquéreur sur cette transaction qui lui a rapporté 7 millions de commissions. La banque avait assuré alors aux administrateurs de Co-op que la qualité des dues diligences dépassait la moyenne. L’enquête indépendante menée par le Financial Reporting Council sur la débâcle du groupe «devra examiner si les travaux de KPMG et JPMorgan ont respecté un standard raisonnable».
KPMG est aussi montré du doigt pour son rôle de commissaire aux comptes, qu’il assurait depuis plus de trente ans. Les provisions pour risque de crédit de Co-op, qui ont approché le milliard sur 2012-2013, demeuraient auparavant bien plus faibles que celles de ses concurrents, où elles ont augmenté dès 2008. «La politique de provisionnement était plus ‘lâche’ que le reste de l’industrie», souligne le rapport, ce que les dirigeants de KPMG ont continué à nier lors de ses auditions.
Le test de résistance mené en 2012 par la FSA, elle aussi peu alerte avant cette date, a mis au jour ce défaut massif de provisionnement. Avec un dommage collatéral: il a provoqué l’échec du projet «Verde», la vente des agences TSB, finalement introduites en Bourse.
Un évènement L’AGEFI
TECH ET DIRECTIONS FINANCIERES
Plus d'articles du même thème
-
BBVA relève de 10% son offre sur Sabadell
La nouvelle proposition valorise le titre de la banque espagnol 3,39 euros, soit légèrement plus que son cours de clôture du 19 septembre. -
L’euro a toujours les faveurs des cambistes
Comme chaque semaine, Defthedge propose pour L’Agefi son analyse du marché des changes. -
Ventech relève le curseur pour son sixième millésime
La société d’investissement a collecté 175 millions d’euros pour son dernier fonds de capital-risque, le plus important de son histoire.
Sujets d'actualité
Tous les sujetsETF à la Une
JPM AM va fermer son ETF sur la transition carbone en Chine
JP Morgan AM annonce qu'il sera liquidé le 25 octobre prochain. Son encours reste insuffisant, à 10 millions de dollars.
Les plus lus
- Le patron de la Société Générale prend la menace Revolut au sérieux
- L’AMF sanctionne Altaroc et ses deux dirigeants à hauteur de 1,3 million d’euros
- BNP Paribas confirme ses objectifs 2025 et dévoile des ambitions pour 2028
- Le Crédit Agricole revendique une place dans l’accès aux soins et les services aux plus âgés
- Rubis confirme avoir engagé des discussions avec des acteurs industriels et financiers
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Tribune Libre
« Reconnaître la Palestine : pour la sécurité d’Israël, pour l’espoir des Palestiniens »
« Reconnaître la Palestine ne signifie pas tourner le dos à Israël. Le dialogue entre Paris et Jérusalem reste constant. La sécurité d’Israël demeure au cœur du projet français » -
Quoi de Neuf dans l’actualité Lifestyle du 22 septembre 2025 ?
Une installation signée Julian Charrière dans les crayères de Ruinart, l'ouverture des candidatures pour le 28ème Prix Cartier Talents Horlogers, un anniversaire pour ba&sh qui célèbre ses 20 ans… La rédaction d’O2 vous livre un florilège des dernières actualités lifestyle. -
Au tribunal, Amazon accusé sur ses méthodes d’abonnement à Prime aux Etats-Unis
Washington - Amazon affronte dès lundi un procès aux Etats-Unis, qui doit déterminer si le géant du commerce électronique a déployé ou non des astuces illégales pour contraindre des millions de clients à s’abonner à son service payant Prime et rendre la résiliation quasi impossible. L’affaire a été ouverte en 2023 par l’agence américaine de protection des consommateurs, la FTC. Elle accuse Amazon d’avoir sciemment déployé des interfaces manipulatrices, appelées «dark patterns», pour amener les consommateurs, au moment de payer leur achat, à s’abonner en plus au service Prime pour 139 dollars par an. L’affaire se concentre sur deux accusations: avoir gagné des abonnés sans leur consentement explicite grâce à des processus de paiement confus et avoir créé un système d’annulation délibérément complexe, surnommé en interne «Iliade», du nom du poème d’Homère sur la longue et difficile guerre de Troie. L’affaire sera examinée devant la cour fédérale de Seattle par un jury présidé par le juge John Chun, également chargé d’une autre affaire lancée par la FTC contre Amazon, cette fois pour des accusations de monopole illégal. Cet autre dossier sera jugé en 2027. Ces affaires font partie d’une série de poursuites récentes entamées aussi bien sous l’administration démocrate que républicaine pour limiter la domination sans partage de plusieurs grandes entreprises des technologies, telles que Google ou Apple, après des années de mansuétude gouvernementale. D’après les documents de la Cour, Amazon avait connaissance de l’existence répandue d’"inscriptions non sollicitées» à Prime, mais s’est opposée aux changements qui auraient réduit leurs nombres et donc ses revenus. Selon la FTC, le processus de paiement d’Amazon obligeait les clients à naviguer dans des interfaces compliquées, où le refus de l’adhésion à Prime nécessitait de cliquer sur de petits liens discrets, tandis que l’adhésion se réalisait en cliquant sur de gros boutons bien en évidence. Le prix et le renouvellement automatique étaient souvent cachés ou en petits caractères. «Des millions de consommateurs» «Pendant des années, Amazon a sciemment trompé des millions de consommateurs en les incitant à s’inscrire à son service Amazon Prime à leur insu», indique l’accusation initiale. Les abonnements Prime représentaient 25 milliards de dollars du chiffre d’affaires annuel d’Amazon, selon le dossier d’accusation de 2023. Prime est devenu central dans le modèle commercial d’Amazon, car ces abonnés dépensent beaucoup plus sur la plateforme que les non-membres. Le procès vise aussi le processus de résiliation d’Amazon, qui obligeait les clients à naviguer, selon la FTC, dans un «labyrinthe» de quatre pages, six clics et 15 options pour annuler l’abonnement. La FTC demande à la cour de prononcer des sanctions, d’accorder des compensations financières et d’enjoindre l’entreprise à changer ses pratiques. L’affaire se fonde en partie sur la loi ROSCA, entrée en vigueur en 2010, qui interdit de facturer des services en ligne activés par défaut, sans indiquer clairement les conditions, ni obtenir le consentement explicite des clients et fournir des procédures simples de désabonnement. La FTC affirme qu’Amazon a manqué à ses exigences. La défense d’Amazon consistera principalement à faire valoir que cette loi et les autres réglementations n’interdisent pas clairement les pratiques en débat et que la FTC est allée trop loin. L’entreprise a aussi dit qu’elle avait amélioré ses processus d’inscription et d’annulation et que les accusations étaient caduques. Le procès devrait durer environ quatre semaines et s’appuiera largement sur les communications et les documents internes d’Amazon, ainsi que sur les témoignages des dirigeants et des experts du groupe. Alex PIGMAN © Agence France-Presse
