Citi écope d’une lourde amende pour le «gros doigt» d’un de ses traders

Il y a un peu plus de deux ans, le lundi 2 mai 2022, les marchés financiers avaient été secoués par un violent «flash crash», des Bourse d’Europe du Nord perdant temporairement jusqu’à 8% sans raison apparente.

Le responsable de ce dysfonctionnement de marché avait été toutefois rapidement identifié. Un trader de Citi avait effectué une erreur de transaction, un «gros doigt», en saisissant un montant très supérieur à ses intentions. Dans ce cadre, la banque américaine vient d’être sanctionnée de deux amendes par les autorités financières du Royaume-Uni. L’une de 27,8 millions de livres est infligée par la Financial Conduct Authority (FCA) et l’autre, de 33,9 millions, par la Prudential Regulation Authority (PRA) pour une somme totale de plus de 61,6 millions de livres (72 millions d’euros).

Dans son communiqué, la FCA indique que le trader responsable de la mauvaise manipulation a vendu un panier d’actions pour un montant de 444 milliards de dollars alors qu’il comptait initialement passer un ordre de 58 millions de dollars. Les systèmes de contrôle de Citi ont permis de bloquer 255 milliards de dollars mais le solde, soit 189 milliards, a bien été enregistré.

Cet ordre devait être placé progressivement sur l’ensemble de la journée. Quelque 1,4 milliard de dollars de transactions ont pu être effectuées avant que le trader ne s’aperçoive de son erreur et n’annule son ordre.

A lire aussi: Le flash crash de Citi ravive les inquiétudes sur le contrôle des risques

Une ristourne de 30%

«Bien que certaines parties du système de contrôle des transactions de Citi aient fonctionné comme Citi s’y attendait, certains contrôles primaires étaient absents ou déficients. En particulier, il n’y avait pas de blocage dur qui aurait permis de rejeter cet important panier d’actions erronées dans son intégralité et d’empêcher qu’une partie de celui-ci n’atteigne le marché», indique la FCA. Le gendarme financier ajoute qu’en raison d’une mauvaise conception, le trader a également été en mesure d’ignorer manuellement une alerte contextuelle, sans être obligé de faire défiler la page et de lire toutes les alertes qu’elle contenait».

«Ces manquements ont entraîné l’exécution d’ordres erronés pour un montant de plus d’un milliard de livres sterling et risquaient de créer un marché désordonné. Nous attendons des entreprises qu’elles examinent leurs propres contrôles et qu’elles s’assurent qu’ils sont adaptés à la vitesse et à la complexité des marchés financiers», conclut l’autorité.

La banque américaine n’a pas contesté les conclusions de la FCA et de la PRA, lui permettant de bénéficier d’une réduction de 30% sur la totalité de l’amende. Sans cette remise, Citi aurait dû s’acquitter de 88 millions de livres.