WisdomTree mise sur l’intelligence artificielle physique avec son nouvel ETF

Si les œuvres décrivant le futur d’une humanité co-existant avec robots humanoïdes et drones fournisseurs de services pullulent, les fonds indiciels cotés (ETF) européens exploitant ce thème de façon pure ne sont pas légion.

La société de gestion WisdomTree s’est emparée de la thématique de l’intelligence artificielle physique en lançant l’ETF Ucits WisdomTree Physical AI, Humanoids and Drones.

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Ce véhicule a pour objectif la réplication d’un indice propriétaire, WisdomTree Physical AI Ucits Index, et a été coté, mercredi 18 février, sur les Bourses de Londres, Francfort, Paris et Zurich avant de l’être également à Londres. Il comptait environ 15 millions de dollars d’encours sous gestion dans les premières heures de sa cotation.

L’indice propriétaire de WisdomTree se compose d’entreprises qui contribuent au développement et à l’adoption commerciale de l’IA physique, soit « des machines intelligentes capables d’opérer de manière autonome dans le monde physique », selon la définition du gestionnaire d’actifs.

Les sociétés sélectionnées dans l’indice sont réparties en cinq catégories : la robotique humanoïde, les drones et la mobilité autonome, les usines de nouvelle génération (smart manufacturing), la robotique logistique et les chaînes d’approvisionnement de nouvelle génération, les applications dans divers secteurs (santé, agriculture, construction et défense).

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WisdomTree fait par exemple référence aux systèmes spécialisés de détection et de perception permettant à des machines d’opérer de manière autonome dans les usines, les entrepôts, les exploitations agricoles, les hôpitaux et l’espace aérien.

Le nouvel ETF constitue un signe que les tendances d’investissement sur l’intelligence artificielle se raffinent. On dénombre moins d’une dizaine d’ETF au format Ucits - avec un niveau d’encours élevé pour la plupart - ayant un lien direct avec l’IA physique mais tous sont dotés de portefeuilles mixés entre la robotique et l’IA ou l’automatisation.

« L’IA physique ne constitue pas un secteur unique, mais un nouvel écosystème qui évolue rapidement, dans lequel l’intelligence est intégrée à des machines opérant au coeur de l’économie réelle. D’un point de vue analytique, cela pose un défi pour les investisseurs, la création de valeur se répartissant sur plusieurs couches, du matériel et des capteurs aux logiciels et aux plateformes autonomes, et les futures leaders du secteur restant à déterminer. Notre procédure de constitution d’indice vise expressément ce type d’environnement », expose Pierre Debru, directeur de la recherche Europe chez WisdomTree, dans un communiqué.

Score de pertinence

Le gestionnaire britannique indique cibler des entreprises à l’exposition « significative et commercialement viable à l’IA physique dès aujourd’hui ». Il précise que chaque catégorie obtient un score thématique en fonction de son importance dans l’écosystème de l’IA physique, « avec une pondération actuellement renforcée en faveur de la robotique humanoïde, des drones et de la mobilité autonome ».

Un score de pertinence, mesurant la part stratégique des activités liées à l’IA physique, est attribué aux entreprises. Divers indicateurs sont analysés pour définir ce score, dont les capacités technologiques des entreprises, leur propriété intellectuelle, leurs communications ou encore leur exposition en termes de revenus.

Le top 10 des titres détenus par l’ETF à son lancement représentait un peu plus de 30% du portefeuille et incluait des entreprises telles que Ubtech Robotics, Xiaomi, Tesla, Nvidia et Google.

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« Des segments tels que les systèmes autonomes et les drones intelligents se situent encore aux premiers stades de leur adoption commerciale, mais la direction que prend leur développement devient de plus en plus évidente. Les ETF thématiques se révèlent particulièrement pertinents à ce stade du cycle de vie d’une thématique, lorsque l’opportunité est diversifiée, que les futurs leaders ne sont pas encore clairement identifiés et que la création de valeur s’opère à l’échelle de tout un écosystème », commente Alexis Marinof, directeur général Europe de WisdomTree, assurant que l’approche du fonds privilégie « la participation économique réelle plutôt que la spéculation ».

La société de gestion disposait déjà d’un ETF sur la thématique globale de l’intelligence artificielle, lequel comptabilise 1,1 milliard de dollars d’encours sous gestion. Début novembre 2025, elle a également pris une participation minoritaire dans la fintech israélienne AlphaBeta ETF dans l’objectif d’intégrer davantage de recherche et de technologie d’IA dans son processus d’investissement.