Le marché européen des ETF capte un montant record de 1.720 milliards de dollars

Un nouveau cap a été franchi. Après avoir atteint un pic inédit de 1.690 milliards de dollars d’encours sous gestion en juillet, le marché européen des ETF représente 1.720 milliards de dollars à fin novembre, selon des données du spécialiste ETFGI. La collecte s’est élevée à 18,24 milliards de dollars au cours du mois de novembre, totalisant ainsi 138,49 milliards de dollars d’entrées nettes depuis le début de l’année. Il s’agit là de la deuxième collecte enregistrée la plus importante, après l’année 2021 qui captait alors 181,69 milliards de dollars. Après 14 mois consécutifs d’entrées nettes, le marché européen augmente ainsi depuis janvier 2023 de 21,6%, date à laquelle les encours sous gestion représentaient 1.420 milliards de dollars.

«L’indice S&P 500 a augmenté de 9,13% en novembre et affiche une hausse de 20,8% depuis le début de l’année 2023. Les marchés développés, à l’exception des États-Unis, ont progressé de 9,75% en novembre et de 11,65% depuis le début de l’année 2023. Les marchés émergents ont augmenté de 7,19% en novembre et de 6,98% depuis le début de l’année 2023», commente Deborah Fuhr, associée gérante et fondatrice d’ETFGI.

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Dans le détail, les ETF actions ont collecté 12,12 milliards de dollars en novembre, portant les entrées nettes de l’année à 80,02 milliards de dollars, soit une hausse de 54,3% par rapport aux résultats de l’année précédente. Les ETF obligataires progressent également, avec une collecte 7,90 milliards de dollars en novembre, portant les entrées nettes de l’année à 59,12 milliards de dollars, une sensible évolution de 89,6% en comparaison avec le montant enregistré en 2022 à la même période. La hausse la plus significative se trouve du côté des ETF gérés activement, la collecte nette depuis le début de l’année représente 6,26 milliards de dollars, soit près de 2,5 fois plus que l’année précédente. À l’inverse, la décollecte des ETF/ETP de matières premières s’accentue. En novembre, les flux sortants représentaient 2,17 milliards de dollars, portant la décollecte depuis le début de l’année à 6,96 milliards, bien plus que les 4,01 milliards de dollars de sorties nettes enregistrés en 2022.

Selon ETFGI, 13,53 milliards de dollars d’entrées nettes ont été captés par le top 20 des ETF par nouveaux encours nets en novembre. L’iShares Core € Corp Bond UCITS ETF (IE00B3F81R35) a collecté 2,69 milliards de dollars, la plus importante collecte individuelle.