Toute l'actualité Economies & Marchés

La BCE acceptera les obligations «durables» comme garantie

La Banque centrale européenne (BCE) a décidé mardi que les obligations avec des structures de coupons liées à certains objectifs de performance en matière de durabilité deviendraient éligibles en tant que collatéral aux opérations de crédit de l’Eurosystème ainsi que pour les achats fermes de l’Eurosystème à des fins de politique monétaire, à condition qu’elles satisfassent à tous les autres critères d'éligibilité.

Bruxelles se prononcera d’ici au 26 octobre sur le rachat de Play par Iliad

Les autorités européennes de la concurrence se prononceront au plus tard le 26 octobre sur le rachat de l’opérateur télécoms polonais Play par Iliad, a annoncé ce mardi la Commission européenne sur son site internet. Si la transaction se concrétise, Iliad, contrôlé par l’homme d’affaires français Xavier Niel, deviendra le sixième opérateur européen et confirmera son développement hors des frontières françaises.

Les taux italiens chutent après les élections régionales

Le rendement du BTP 10 ans italien a chuté mardi matin, de près de 7 points de base à 0,87%, en profitant de résultats des élections très rassurants pour le gouvernement de coalition en place. En premier lieu, les Italiens ont voté très largement en faveur du référendum sur une réduction de 945 à 600 du nombre de parlementaires dans les deux chambres : cette réforme soutenue par le Mouvement 5-Etoiles (M5S) a été approuvée par près de 70% des électeurs, ce dont s’est réjoui le ministre des Affaires étrangères, Luigi Di Maio. Petit bémol, selon Tecneitalia, les électeurs de centre-gauche du Parti démocrate (PD) auraient plutôt voté non, à 55%.

Boris Johnson va reconfiner partiellement le Royaume-Uni

Boris Johnson va encourager mardi les Britanniques à travailler chez eux et à réduire les horaires d’ouverture des bars et des restaurants dans l’espoir d’endiguer une deuxième vague d'épidémie de coronavirus au Royaume-Uni. Après avoir présidé une réunion de la cellule de crise gouvernementale Cobra, le Premier ministre conservateur s’exprimera en milieu de journée devant le Parlement avant de s’adresser à la nation en soirée.

Ecomiam lance sa mise en Bourse sur Euronext Growth

Le groupe finistérien Ecomiam, qui se présente comme le numéro trois français de la distribution spécialisée de produits frais surgelés, a lancé ce matin son introduction en Bourse sur Euronext Growth à Paris. La fourchette indicative de prix est comprise entre 9,45 et 11,55 euros par action. L’opération prend la forme d’une augmentation de capital qui atteindra 12 millions d’euros en cas d’exercice intégral de la clause d’extension. Sur ce total, 9,2 millions d’euros sont déjà sécurisés par le biais d’engagements de souscription. Le début de négociation des titres est attendu le 9 octobre.

Les militants du climat s’attaquent à la viande

Les militants de la lutte contre le changement climatique s’attaquent aux industries de la viande et des produits laitiers, à l’origine de beaucoup d'émissions, rapporte le Financial Times. «A un certain point, ces entreprises ne dégageront plus de chiffre d’affaires en raison des limites écologiques. Les marchés financiers ne prennent pas en compte ces risques dans les cours», estime Mark Campanale, fondateur de Carbon Tracker. Les investisseurs vont devoir commencer à ajuster les valorisations des entreprises alimentaires et agricoles pour prendre en compte les dommages que le changement climatique vont provoquer à la qualité des sols, la biodiversité et la dégradation de l’eau, selon Matthew McLuckie, directeur de la recherche de Planet Tracker. Les trois principaux investisseurs des secteurs de la viande et du lait sont BlackRock, Capital Group et Vanguard.

Les marchés se rabattent sur les taux longs

Les banques centrales semblent également un peu perdues face aux incertitudes actuelles.

Washington impose de nouvelles sanctions à l'Iran

En application d’un décret présidentiel signé par Donald Trump, les Etats-Unis ont indiqué lundi avoir imposé de nouvelles sanctions contre le ministère iranien de la Défense et d’autres entités associées aux programmes nucléaire et d’armement de la République islamique. L’administration Trump considère, contre l’avis des autres principales puissances du Conseil de sécurité des Nations unies, que les sanctions internationales levées en contrepartie de l’accord de 2015 encadrant le programme nucléaire iranien sont désormais rétablies. Dans le cadre du Plan d’action global commun conclu en juillet 2015 à Vienne entre les puissances du P5+1 (Etats-Unis, Russie, Chine, France et Royaume-Uni + l’Allemagne) et l’Iran, l’embargo de l’Onu sur les armes conventionnelles est censé expirer le 18 octobre, peu avant l'élection présidentielle américaine du 3 novembre.

Le fondateur de Grenke se retire du conseil de surveillance

Moins d’une semaine après avoir été accusé de fraude comptable par un vendeur à découvert, la petite société allemande de services financiers Grenke a demandé lundi à KPMG un audit approfondi de ses comptes, portant sur «la conformité au marché des acquisitions de franchises des années précédentes et leur intérêt pour Grenke», a indiqué le groupe. Il est accusé par Fraser Perring, l’un des tombeurs de Wirecard, d’avoir gonflé son bilan par l’acquisition de sociétés affiliées. Wolfgang Grenke, qui a fondé l’entreprise en 1978, a suspendu lundi «avec effet immédiat» son mandat de vice-président du conseil de surveillance de l’entreprise, «jusqu'à ce que les accusations de conflits d’intérêts éventuels aient été complètement résolues». De son côté, le superviseur financier (BaFin) pourrait lui aussi lancer une enquête.

L'oligarque russe Rotenberg dément les accusations de blanchiment

Les milliardaires russes Arkadi et Boris Rotenberg, amis d’enfance du président Poutine, ont démenti les informations révélées par une enquête internationale du Consortium international des journalistes d’investigation (ICIJ) affirmant qu’il avait utilisé la banque Barclays pour blanchir de l’argent, contournant les sanctions qui le frappent. Les deux hommes sont devenus riches dans la foulée de son ascension au pouvoir par des contrats de construction, notamment pour les Jeux olympiques de Sotchi en 2014. L’enquête («FinCEN Files») a démontré dimanche que des montants astronomiques d’argent sale ont transité durant des années par les plus grandes institutions bancaires du monde.

Pascal Saint-Amans, le directeur du Centre de politique et d’administration fiscales de l’OCDE.

Pascal Saint-Amans : «L’OCDE est prête à proposer un paquet de mesures sur la fiscalité»

A quelques semaines du G20, le directeur du Centre de politique et d’administration fiscales de l’Organisation se veut plutôt optimiste sur les débats.

L'UE veut «un engagement clair» du Mercosur sur le développement durable

Bruxelles attend «un engagement clair» des pays du Mercosur (Brésil, Argentine, Paraguay, Uruguay) pour s’assurer qu’ils respecteront le volet «développement durable» de l’accord conclu en juin 2019, mais toujours pas signé, a affirmé ce lundi le vice-président de la Commission européenne. «Un certain nombre d'États membres et de parties prenantes soulèvent des questions concernant le développement durable dans les pays du Mercosur, l’adhésion à l’Accord de Paris et la déforestation, en particulier au Brésil», a expliqué Valdis Dombrovskis à l’issue d’une réunion avec les ministres du Commerce de l’UE.

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Les obligations durables inondent le primaire corporate

Les émissions se sont multipliées depuis la rentrée dans les différents formats.

Les banques centrales émergentes se battent pour leur indépendance

Les craintes de perte d’indépendance de la banque centrale indonésienne ont pesé sur la monnaie.

Shell prépare une réduction massive de ses coûts dans l’amont pétrolier

Le groupe anglo-néerlandais, qui met l’accent sur les renouvelables, concentrera sa production d’hydrocarbures sur un nombre limité de régions.

S&P appréhende l’impact de la dette souveraine sur les banques

L’Europe s’expose au risque d’une nouvelle ‘spirale de la dette’ en cas d’augmentation prolongée des achats d’obligations d’Etat par les banques dans le contexte de la crise du coronavirus, estime l’agence de notation S&P Global dans une étude publiée lundi. Elle précise que les achats par les banques d’obligations souveraines émises par leur pays d’origine ont représenté 210 milliards d’euros depuis le début de la pandémie. La part de la dette souveraine nationale dans les portefeuilles des banques varie fortement d’un pays à l’autre: elle se situe entre 5% et 10% de l’encours total de crédit au secteur privé en Allemagne et en France, elle avoisine 20% en Espagne et au Portugal, et 50% dans certains pays d’Europe centrale et orientale, selon S&P Global.

Bruxelles se donne 18 mois pour réduire sa dépendance aux CCP britanniques

La Commission européenne (CE) a adopté lundi une décision d’exécution accordant 18 mois supplémentaires aux chambres de compensations (CCP) britanniques pour bénéficier d’une équivalence temporaire avec les CCP européennes, et donc aux acteurs des marchés financiers, afin de réduire progressivement leur exposition aux CCP britanniques. La forte dépendance de la compensation des produits et dérivés de taux en euro aux services basés au Royaume-Uni soulève d’importants problèmes pour la supervision et la stabilité financière de l’Union européenne (UE). La CE, qui a adopté le 14 juillet un acte délégué sur la supervision des CCP de pays tiers publié ce jour au JO de l’UE, encourage donc l’industrie à s’organiser pour ramener ces compensations sur le continent après la sortie définitive du Royaume-Uni en 2021.

Donald Trump rendra public vendredi ou samedi son choix pour la Cour suprême

Donald Trump a annoncé qu’il rendrait public vendredi ou samedi le nom du ou de la magistrat(e) qu’il souhaite voir entrer à la Cour suprême en remplacement de Ruth Bader Ginsburg, décédée vendredi dernier. Il a donné samedi les noms de deux femmes qu’il considère comme des choix possibles, Amy Coney Barrett et Barbara Lagoa, qu’il avait déjà nommées comme juges dans des cours d’appel fédérales. Une nouvelle nomination à la Cour suprême par Donald Trump, si elle était approuvée par le Sénat, serait l’occasion de porter sa majorité conservatrice à six juges contre trois pour des années voire des décennies, les juges de l’institution étant nommés à vie.

Christine Lagarde, présidente de la BCE.

Pour Christine Lagarde, la BCE a des options pour dynamiser la relance

S’exprimant lors d’une visioconférence depuis Francfort, en Allemagne, la présidente de la Banque centrale européenne (BCE) a précisé que le troisième trimestre connaîtrait un rebond, mais que la reprise économique était toujours «incertaine, irrégulière et incomplète». L’euro s’est nettement apprécié ces derniers mois, passant de 1,09 dollar fin mai à 1,1768 dollar lundi après-midi, et la crise sanitaire continue de préoccuper les investisseurs. «Nous allons continuer d’utiliser des instruments de politique monétaire, que ce soit ceux qui existent déjà en les calibrant au bon niveau, ou en imaginant d’autres mécanismes qui nous permettront de répliquer», a indiqué Christine Lagarde.

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Rechute record depuis juin pour les Bourses européennes

Les places boursières européennes ont débuté la semaine nettement dans le rouge, accentuant leur repli sur des craintes de nouveaux confinements en Europe, et affectées par la chute de HSBC, citée dans l’affaire des FinCen Files. L’accélération de la hausse des cas d’infection par le coronavirus dans plusieurs pays et le retour en confinement, qu’il soit général en Israël ou partiel à Madrid, font craindre un nouveau coup d’arrêt à l’activité économique. À Paris, en clôture, le CAC 40 a perdu 3,74% pour finir à 4.792,04 points, son plus bas niveau de clôture depuis le 1er juin. A Londres, le FTSE 100 a cédé 3,46% et à Francfort, le Dax a reculé de 4,37%. L’indice EuroStoxx 50 a abandonné 3,74%, le FTSEurofirst 300 3,23% et le Stoxx 600 3,24%, sa plus mauvaise performance sur une séance depuis le 11 juin également.

Suez et Vauban IP renforcent leur partenariat

Le groupe de services aux collectivités Suez et la société de gestion spécialisée Vauban Infrastructure Partners (Vauban IP), affiliée à Natixis Investment Managers, ont annoncé lundi le renforcement de leur partenariat afin d’investir un milliard d’euros en France. L’objectif initial des deux partenaires était de financer 500 millions d’euros d’investissements en France d’ici à 2025 pour le développement de projets dans les secteurs de l’eau et des déchets, via leur partenariat dédié Suez Investissement Local annoncé en juillet.

JD.com prévoit de coter son activité dans la santé

JD.com prévoit de scinder en Bourse son activité dans la santé mais a choisi de la faire à Hong Kong et non à New York, la place de cotation du groupe chinois de distribution. Ce choix intervient alors que les tensions entre les Etats-Unis et la Chine restent fortes.

L’Europe se donne 18 mois pour réduire sa dépendance aux CCP britanniques

La Commission européenne (CE) a adopté lundi une décision d’exécution accordant 18 mois supplémentaires aux chambres de compensations (CCP) britanniques pour bénéficier d’une équivalence temporaire avec la CCP européennes, et donc aux acteurs des marchés financiers pour réduire progressivement leur exposition aux CCP britanniques. La forte dépendance de la compensation des produits et dérivés de taux en euro aux services basés au Royaume-Uni soulève d’importants problèmes pour la supervision et la stabilité financière de l’Union européenne (UE). La CE, qui a adopté le 14 juillet un acte délégué sur la supervision des CCP de pays tiers publié ce jour au JO de l’UE après les trois mois d’examen réglementaires, encourage donc l’industrie à s’organiser pour ramener ces compensations sur le continent après la sortie définitive du Royaume-Uni en 2021, mais tout en souhaitant éviter une rupture avec les services britanniques proposés, ce qui serait préjudiciable aux acteurs de l’UE.

Donald Trump annoncera vendredi ou samedi son choix pour la Cour suprême

Donald Trump a annoncé aujourd’hui qu’il rendrait public vendredi ou samedi le nom du ou de la magistrat(e) qu’il souhaite voir entrer à la Cour suprême en remplacement de Ruth Bader Ginsburg, décédée vendredi dernier. Dans un entretien accordé à la chaîne Fox News, le président américain a expliqué vouloir attendre que les obsèques de l’ex-juge libérale soient achevées avant de faire son annonce.

Christine Lagarde met en avant les options de la BCE pour dynamiser la relance

Christine Lagarde a assuré que la Banque centrale européenne (BCE) disposait d’une marge de manoeuvre pour rajouter des mesures de relance et pouvait adapter sa boîte à outils déjà coûteuse si l'économie avait besoin de davantage de soutien.

Orpea a été victime d'une cyberattaque

L’exploitant de maisons de retraite Orpea a annoncé ce matin avoir subi une cyberattaque la semaine dernière, tout en assurant que ses infrastructures, ses logiciels et données avaient été préservés. Le groupe a détecté dans la nuit du 17 septembre l’intrusion d’un logiciel malveillant sur certains réseaux. Ses équipes informatiques ont ensuite fermé temporairement l’ensemble du réseau pour empêcher la propagation du logiciel. «Cette interruption volontaire a provoqué des perturbations sur les systèmes informatiques mais n’affecte en rien la continuité des soins et la vie sociale au sein des établissements», a expliqué Orpea dans un communiqué.

Viktor Orban apporte son soutien à Donald Trump

Le Premier ministre hongrois Viktor Orban a apporté son soutien à Donald Trump en vue de l'élection présidentielle du 3 novembre aux Etats-Unis, en accusant les adversaires démocrates du président américain de vouloir propager un «impérialisme moral» à travers le monde. «Nous souhaitons la victoire de Donald Trump parce que nous connaissons bien la diplomatie des gouvernements démocrates américains, qui est basée sur l’impérialisme moral. Nous avons été contraints d’y goûter par le passé, nous n’avons pas aimé, nous ne voulons pas recommencer », écrit Viktor Orban dans une tribune publiée ce lundi dans le quotidien Magyar Nemzet

Vallourec va demander la nomination d'un mandataire ad hoc

Vallourec a annoncé ce matin avoir obtenu l’accord demandé aux porteurs de certaines obligations pour pouvoir solliciter la nomination d’un mandataire ad hoc sans que cela constitue un cas de défaut sur sa dette. Il a aussi obtenu l’accord de ses banques pour engager des discussions concernant sa restructuration financière. Le producteur de tubes sans soudure en acier avait annoncé le 1er septembre solliciter l’accord des porteurs d’obligations soumises au droit américain, dont le feu vert est nécessaire pour demander éventuellement la nomination d’un mandataire ad hoc sans que cette démarche constitue un cas de défaut.

Batipart acquiert des actifs immobiliers pour 500 millions d’euros

Batipart, aux côtés de Covéa, vient d’acquérir un portefeuille paneuropéen d’actifs immobiliers sous la forme d’un «sale and lease back» auprès du groupe Adeo pour un montant de plus de 500 millions d’euros. Adeo conservera 20% de la structure nouvellement créée pour cette acquisition. Le portefeuille, composé de 42 actifs répartis dans 4 pays (France, Espagne, Italie et Portugal), est intégralement loué aux enseignes Leroy Merlin et Bricoman ; il représente une surface totale de plus de 400.000 m² sécurisée par des baux long-terme.

Bruxelles se prononcera d'ici au 26 octobre sur le projet LVMH-Tiffany

La Commission européenne se prononcera d’ici au 26 octobre sur le projet d’acquisition de Tiffany par LVMH, qui a déposé sa demande d’autorisation ce lundi, annonce l’exécutif européen dans un communiqué. Le groupe français de luxe et le joaillier américain sont engagés dans une bataille judiciaire autour de cette opération, que LVMH a dit le 9 septembre ne pas pouvoir boucler «en l'état».