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Les Pays-Bas se perçoivent comme capitale européenne du trading

L’Autorité des marchés financiers (AFM) néerlandaise se prépare à une multiplication par 20 des flux de trading aux Pays-Bas en cas d’absence d’accord sur le Brexit. Elle précise «être en discussions avec plus de 150 parties intéressées par une licence» de trading. Les Pays-Bas hébergent déjà de grands noms du trading haute fréquence en Europe. Selon l’AFM, si Paris et Francfort bénéficient de déplacements d’activités bancaires, et le Luxembourg et Dublin attirent les asset managers, 30% à 40% du trading d’instruments financiers en Europe pourraient être traités aux Pays-Bas après le Brexit.

Angela Merkel a annoncé hier qu’elle ne briguerait pas la présidence de son parti le 7 décembre prochain.

Le départ annoncé d’Angela Merkel complique l’agenda européen

La grande coalition au pouvoir à Berlin, déjà minée par les divisions, risque de sombrer dans l’indécision face à la perspective d’une vacance du pouvoir.

Les États de l'UE veulent un accord sur les covered bonds

Des représentants des 28 États membres de l’UE se réunissent aujourd’hui à Bruxelles pour examiner un projet de compromis sur un futur cadre paneuropeen dédié aux obligations garanties. De sources concordantes, le texte est presque finalisé, et un accord définitif devrait intervenir courant novembre. Le texte, dont L’Agefi a obtenu copie, reste relativement proche de la proposition initiale de la Commission européenne - laquelle visait surtout à insérer en droit européen une définition de ce produit financier, et à lui conserver l’exemption de fonds propres dont il bénéficie. Les États examinent toutefois un certain nombre d’ajustements - notamment sur les actifs éligibles et les collateraux, sur les covered bonds intragroupes, et sur la composition du cover pool.

Wendel va céder 4,73% de Bureau Veritas pour réduire son exposition à la Bourse

La société d’investissement Wendel a annoncé hier la cession de 4,73% de Bureau Veritas par voie de placement privé auprès d’investisseurs institutionnels. «Avec cette opération, nous ajustons notre exposition au marché dans un contexte boursier volatil tout en demeurant l’actionnaire majoritaire de Bureau Veritas, un leader mondial de l’inspection et de la certification», a commenté André François-Poncet, le président du directoire de Wendel. Le placement par constitution accélérée d’un livre d’ordres a été confié à Goldman Sachs. Sur la base du cours de clôture de Bureau Veritas hier, cette cession pourrait rapporter environ 420 millions d’euros à Wendel, selon Dow Jones. À l’issue de l’opération, Wendel détiendra environ 35,8% du capital et 51,9% des droits de vote de Bureau Veritas.

Un nouveau projet de tarifs douaniers inquiète Wall Street

Washington pourrait annoncer de nouvelles taxes sur les importations chinoises d'ici début décembre.

Au Brésil, Jair Bolsonaro ne fixera pas d'objectif pour les taux de change

Jair Bolsonaro prendra ses fonctions à la tête du Brésil le 1er janvier 2019. Le candidat d’extrême droite a été officiellement élu dimanche soir, face à Fernando Haddad, du Parti des travailleurs (PT), avec 55,2% des voix contre 44,8%. Jair Bolsonaro ne fixera pas un objectif-cible pour les taux de change du réal, la devise nationale, mais s’efforcera de les rendre plus prévisibles. La semaine dernière, le candidat du Parti social-libéral indiquait qu’un objectif cible serait assigné à la Banque centrale du Brésil. Onyx Lorenzoni a souligné que la Banque centrale serait indépendante du gouvernement Bolsonaro et que ses objectifs en matière d’inflation et de taux d’intérêt seraient «structurés» par l'économiste Paulo Guedes, à qui devrait être confié un «super ministère» de l’Economie et des Finances.

Kering va racheter jusque 1% de son capital social sur 12 mois

Le groupe de luxe a annoncé hier le lancement d’un programme de rachat d’actions sur 12 mois portant sur un maximum de 1% de son capital social. Kering précise avoir confié à un prestataire un contrat d’achat d’actions portant sur une première tranche d’un montant maximum de 300 millions d’euros à un cours n’excédant pas 480 euros. Les rachats de cette première tranche, dont le volume représentera au maximum 0,5% du capital social du groupe, dureront au plus quatre mois et les actions ainsi rachetées sont destinées à être annulées.

IBM bouscule son profil de crédit

Pour financer l'acquisition de Red Hat, le groupe d'informatique pourrait devoir lever 25 milliards de dollars de nouvelle dette. S&P a dégradé sa note d'un cran.

Les dépenses des ménages demeurent soutenues aux Etats-Unis

Les dépenses de consommation des ménages américains, qui représentent plus des deux tiers de l’activité économique aux Etats-Unis, ont augmenté de 0,4% le mois dernier après une hausse révisée à +0,5% en août (+0,3% en première estimation), a annoncé hier le département du Commerce. Mais leurs revenus, en hausse de seulement 0,2% le mois dernier, ont enregistré leur plus faible croissance mensuelle depuis juin 2017, laissant présager une modération prochaine de la consommation du pays.

Changement de direction à la CCMSA

François-Emmanuel Blanc a succédé à Michel Brault à la direction générale de la caisse centrale de la MSA (la mutualité sociale agricole) depuis le 1er octobre 2018. « Je tiens à exprimer, au nom de la MSA, notre reconnaissance à Michel Brault pour la qualité du travail accompli. Je salue tout particulièrement sa carrière exemplaire au sein de l’institution, son engagement indéfectible en faveur du respect des spécificités du régime agricole, sa combativité pour défendre les intérêts de la population agricole et ses valeurs humaines. Nous nous réjouissons d’accueillir François-Emmanuel Blanc dès le 1er octobre. La richesse de son parcours professionnel représente un atout capital pour l’avenir de la MSA, ses orientations stratégiques et les défis à relever en faveur de nos assurés », indique Pascal Cormery, président de la CCMSA. Né en 1959, diplômé d’études approfondies en droit public (Aix-en-Provence) et diplômé de l’EN3S 24e promotion (Saint-Etienne), vice-président du jury du concours d’entrée à l’EN3S, ancien maître de conférence à Science-Po Paris (2014-2015) et ancien chargé d’enseignement à l’IEP d’Aix-en-Provence (2007-2009), François-Emmanuel Blanc était, depuis janvier 2015, aux commandes du groupe AHNAC (Association Hospitalière Nord Artois Clinique) en qualité de directeur général. Son parcours professionnel l’a conduit à occuper les postes de directeur général de l’ARS Poitou-Charentes (2009-2014), des CPAM des Bouches-du-Rhône (2006-2009) et du Puy-de-Dôme (2000-2006). Il était auparavant directeur de la gestion interne à la CPAM de Seine-Saint-Denis (1994-2000), directeur de production à la CPAM du Loiret (1992-1994), directeur administration générale à la CRAM du Centre (1986-1992) et attaché de direction à l’URSSAF du Loiret (1986).

Les Pays-Bas se voient en capitale européenne du trading

L’Autorité des marchés financiers (AFM) néerlandaise a expliqué lundi qu’elle se prépare à une multiplication par 20 des flux de trading aux Pays-Bas en cas d’absence d’accord sur le Brexit. «Un glissement assez invisible est en train de se produire sur les marchés de capitaux européens», indique l’AFM, qui précise «être en discussions avec plus de 150 parties intéressées par une licence» de trading.

Icade remporte le programme du quartier d’affaires de Strasbourg

Icade a remporté le programme tertiaire européen d’environ 40.000 m2, sur le lot E du Quartier d’Affaires International Archipel Wacken à Strasbourg. Le projet « Osmose », présenté par Icade, a vocation à être un centre d’affaires européen. Il est situé à proximité immédiate du Parlement européen. Le programme devrait être livré fin 2020. Icade est associée à la Caisse des Dépots, aux cabinets d’architectes Art & Build (Paris, Bruxelles, Luxembourg), Oslo Architectes (Strasbourg) et à l’Entreprise Générale Demathieu et Bard.

Total et Eni signent un contrat d'exploration offshore en Algérie

Sonatrach a signé aujourd’hui pour la première fois un accord d’exploration offshore avec le français Total et l’italien Eni, a annoncé le PDG de la compagnie nationale algérienne d’hydrocarbures, Abdelmoumène Ould Kaddour. «Nous allons lancer, avec nos partenaires Total et Eni une exploration en mer, ce qui ouvre une nouvelle ère pour nous», a commenté le vice-PDG du groupe algérien Farid Ghazali, lors de la signature du contrat.

Les dépenses des ménages restent soutenues aux Etats-Unis

Les dépenses de consommation des ménages américains, qui représentent plus des deux tiers de l’activité économique aux Etats-Unis, ont augmenté de 0,4% le mois dernier après une hausse révisée à +0,5% en août (+0,3% en première estimation), a annoncé aujourd’hui le département du Commerce. Mais leurs revenus, en hausse de seulement 0,2% le mois dernier, ont enregistré leur plus faible croissance mensuelle depuis juin 2017, laissant présager une modération prochaine de la consommation du pays.

Londres revoit en baisse ses besoins de financement

Le déficit public britannique pour l’année prochaine a été révisé en baisse et les prévisions de croissance prochaine relevées, montre le cadrage macro-économique du dernier budget britannique avant le Brexit présenté lundi après-midi par le ministre des Finances, Philip Hammond. La prévision de déficit public pour l’exercice 2018-2019 a été abaissée à 25,5 milliards de livres (28,7 milliards d’euros) contre 37,1 milliards prévu en mars, selon les chiffres de l’Office for Budget Responsibility (OBR), l’organisme indépendant qui détermine le cadre macro-économique du budget.

Jair Bolsonaro ne fixera pas d'objectif pour les taux de change

Jair Bolsonaro, élu hier à la présidence du Brésil, conduira dans un premier temps la transition depuis Rio de Janeiro, où il réside, et se rendra la semaine prochaine à Brasilia, la capitale fédérale, a annoncé aujourd’hui son futur chef de cabinet, Onyx Lorenzoni. Le futur président, qui prendra ses fonctions le 1er janvier, effectuera son premier déplacement à l'étranger au Chili. Suivront les Etats-Unis et Israël.

Jair Bolsonaro remporte l’élection présidentielle au Brésil

Jair Bolsonaro, candidat de l’extrême droite, a été officiellement déclaré dimanche soir élu à la présidence du Brésil au terme d’une campagne électorale sous forte tension qu’il a axée sur la lutte contre la corruption et la criminalité. Le candidat du Parti social-libéral s’est imposé largement au second tour face à Fernando Haddad, son adversaire du Parti des travailleurs (PT), avec 55,2% des voix contre 44,8% pour son rival, a annoncé le Tribunal supérieur électoral (TSE).

Hitachi prend le contrôle total de l’italien Ansaldo STS

Le conglomérat industriel nippon a trouvé un accord avec le fonds activiste américain Elliott Management pour lui racheter sa participation de 31,8% dans la société italienne de signalisation ferroviaire Ansaldo STS au prix de 12,70 euros par action. A l’issue de cette opération d’un montant de 808 millions d’euros, Hitachi, qui détient déjà 50,8% d’Ansaldo STS, lancera une offre sur le solde du capital au même prix et il compte ensuite retirer la société italienne de la Bourse de Milan.

Des problèmes techniques ont retardé l’ouverture des Bourses d’Euronext

L’ouverture a été retardée lundi sur les marchés de Paris, Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne gérés par Euronext, paralysés par des problèmes techniques, a annoncé l’opérateur. Après trois heures et demie de perturbations, la cotation de tous les instruments de marché devait avoir repris à 13h30, a indiqué à Reuters une porte-parole de l’opérateur de marché, qui n’a pu donner aucune explication à ces suspensions à ce stade même si le passage à l’heure d’hiver a été évoqué.

Angela Merkel va quitter la tête de son parti

Angela Merkel tire les leçons du nouvel échec électoral de son parti ce week-end. La Chancelière allemande a annoncé ce midi qu’elle ne serait pas candidate à sa réélection à la présidence de l’Union chrétienne-démocrate (CDU) lors d’une réunion prévue en décembre. Angela Merkel, qui est âgée de 64 ans, est présidente de la CDU depuis 2000. La Chancelière continuera en revanche de diriger le gouvernement allemand jusqu’en 2021, terme de son mandat actuel, mais elle a annoncé sa décision de ne pas se représenter par la suite et a ouvert la porte à une évaluation de la coalition gouvernementale à mi-mandat. Angela Merkel ne cherchera aucun autre mandat politique après 2021.

La croissance des profits industriels continue de ralentir en Chine

La croissance des bénéfices des entreprises industrielles chinoises a ralenti pour le cinquième mois d’affilée en septembre, avec un nouveau repli des ventes de produits de base et manufacturés, dans un contexte de refroidissement de la demande intérieure de la deuxième économie mondiale. Les bénéfices industriels ont augmenté de 4,1% en septembre par rapport à la même période de l’an dernier, à 545,5 milliards de yuans (68,75 milliards d’euros), a annoncé le National Statistics Bureau (NBS) samedi. Ce rythme est deux fois plus lent que celui du mois d’août et à son plus bas depuis mars.

S&P abaisse la note d’IBM

S&P a abaissé de A+ à A la note de crédit long terme d’IBM en réaction à l’annonce de l’acquisition de l'éditeur de logiciels Red Hat pour un montant de 34 milliards de dollars, dette comprise. Cette note est assortie d’une perspective négative. IBM émettra un montant de dette important pour financer l’opération, a expliqué S&P. L’agence s’attend à ce que l’endettement du groupe atteigne environ 2,4 fois l’Ebitda à la clôture de l’opération, contre un ratio de 1 au 30 septembre.

Kering va racheter jusqu'à 1% de son capital sur 12 mois

Le groupe de luxe a annoncé ce matin le lancement d’un programme de rachat d’actions sur 12 mois portant sur un maximum de 1% de son capital social. Kering précise avoir confié à un prestataire un contrat d’achat d’actions portant sur une première tranche d’un montant maximum de 300 millions d’euros à un cours n’excédant pas 480 euros. Les rachats de cette première tranche, dont le volume représentera au maximum 0,5% du capital social du groupe, dureront au plus quatre mois et les actions ainsi rachetées sont destinées à être annulées.

L’activiste Bill Ackman revient au capital de Hilton

Le gérant du hedge fund activiste Pershing, Bill Ackman, a de nouveau pris une participation, de 3,7%, dans le groupe Hilton Wordwide Holdings, rapporte le quotidien Les Echos. Il avait déjà investi dans ce groupe en 2016 avant de céder son investissement en 2017 avec à la clef une plus-value de 32%. Le fondateur du hedge fund, dont les actifs sont de 8,4 milliards de dollars, devrait dévoiler le mois prochain ce qu’il attend du groupe dont le cours boursier est au plus bas depuis plus d’un an.

KKR finance la croissance de l’éditeur Epic Games

L’éditeur de jeux vidéos Epic Games a annoncé, ce 26 octobre, avoir levé 1,25 milliard de dollars auprès de plusieurs acteurs du capital-investissement dont KKR, Iconiq Capital, Smash Ventures, aXiomatic, Vulcan Capital, Kleiner Perkins et Lightspeed Venture Partners. Ces investisseurs rejoignent ainsi Tencent, Disney et Endeavour en tant qu’actionnaires minoritaires au capital de la société, toujours contrôlée par le fondateur et directeur général, Tim Sweeney. Fondé en 1991, Epic Games est le créateur et l’éditeur des jeux Fortnite, Unreal, Gears of War, ou encore Shadow Complex.

Les fonds activistes enregistrent leur plus mauvais trimestre depuis 7 ans

Les fonds activistes ont connu leur plus mauvais trimestre depuis sept ans en termes de décollecte, rapporte le Financial Times FM. Ainsi, les investisseurs ont retiré 86 milliards de dollars en net des fonds activistes au troisième trimestre de cette année, selon des données fournies par Morningstar. Pendant la même période, les investisseurs se sont tournées vers les fonds qui suivent les indices. Ces derniers ont collecté 53 milliards de dollars au niveau mondial et n’ont pas connu de décollecte sur un trimestre complet depuis les 10 dernières années, note Morningstar.

Les hedge funds subissent d’importants retraits de capitaux au troisième trimestre

Les investisseurs ont retiré entre 5,7 (selon eVestment) et 9,1 milliards (selon Hedge Fund Research) de dollars des hedge funds au troisième trimestre, rapporte le quotidien Les Echos. Les retraits se montent à 11,1 milliards de dollars sur l’année. Les performances décevantes et le niveau des frais trop élevés des fonds alternatifs ont contribué à ces sorties de capitaux. Sur les 9 premiers mois, la performance moyenne d’un fonds est entre 1 % et 1,7 %.

Un groupe d'investisseurs challenge 55 entreprises sur leur engagement climat

BMW, BP et le sidérurgiste ArcelorMittal sont visés par un groupe de gros investisseurs gérant près de 2.000 milliards de dollars, qui craignent que ces groupes ne fassent pression en «coulisse» pour saper les efforts visant à limiter le changement climatique tout en soutenant publiquement la réduction de carbone. Cette coalition d’investisseurs, dirigée par le fonds de pension de l'Église anglicane et le fonds de pension suédois AP7, a écrit à 55 entreprises européennes pour leur faire part d’une possible approche hypocrite du lobbying climatique, rapporte le FT FM. Ces investisseurs ont demandé aux entreprises concernées, qui comprennent sept constructeurs automobiles et 10 groupes pétroliers, de revoir les positions adoptées par leurs associations professionnelles et les organisations dont elles sont membres et appelé à plus de transparence.

«La correction devrait bientôt toucher à sa fin»

Frédéric Dodard, directeur de la gestion en solutions d’investissement, EMEA, chez State Street Global Advisors

Le propriétaire du site Leboncoin cotera sa filiale MPI à Oslo

Schibsted, propriétaire du site français Leboncoin, a annoncé vendredi que sa division MPI, qui regroupe ses sites de petites annonces en ligne hors des pays nordiques, serait introduite en Bourse à Oslo en avril prochain, cédant ainsi à la pression de ses actionnaires norvégiens qui redoutaient une IPO à l'étranger. Schibsted a dégagé au troisième trimestre un résultat brut d’exploitation de 865 millions de couronnes norvégiennes (90,9 millions d’euros), contre 831 millions de couronnes attendus en moyenne par les analystes.