The team which had managed the socially responsible equity portfolio for the Netherlands-based pension fund PGGM will this Monday found its own firm, Ownership Capital, which aims to provide “a new way to invest,” Financial Times Fund Management reports. The entity will have eight members, and will be led by Alex van der Velden, founder and former CEO of FairPensions. Ownership Capital claims to be the first asset management firm to unite a range of emerging trends in the asset management sector, FTfm reports.

Clay Asset Management, which was founded in October 2011 by Cyril Bergé, Ludovic de Polignac and Bruno Parizet, and which had up to EUR125m in assets under management via management mandates, is opening up to collective management.The asset management firm is launching two funds: Clay New Horizons, which invests in emerging market equities, and Clay Multi Assets, which is an asset allocation fund.

For the year to 31 December, Wells Fargo has posted record net profits, up 19% over the previous year, at USD18.9bn, compared with USD15.87bn in 2011.Net profits for the wealth management/brokerage/retirement unit totalled USD1.328bn, compared with USD1.288bn the previous year.Assets in wealth management rose 3% last year, to USD204bn.

As of the end of December, assets under management by Franklin Templeton, AllianceBernstein and Invesco were up by USD20.9bn compared with 30 November.The strongest increase in assets (USD13bn, to USD781.8bn), is signed once again by Franklin Templeton, while AllianceBernstein has posted a gain of USD4bn (to USD430bn), and Invesco has reported an increase of USD3.9bn, to USD687.7bn. However, Legg Mason has posted a decline in its assets to USD647.9bn, from USD648.3bn at the end of November.

Michael Sfez, who last spring launched a portfolio management firm in Paris, Russell Investments France, gives Newsmanagers an initial assessment of its activities. With assets of EUR400m in less than one year, the new entity has started out well, and Sfez is planning to create a presence for the firm in the French market as a top-calibre actor in the next few years.

Union Mutualiste Retraite (EUR10.2bn in assets) has suspended plans to launch a cross-border fund in Belgium, after receiving a letter from the French insurance and mutual control authority (Autorité de Contrôle des Assurances et des Mutuelles) “advising” that it retains its activities in France, IPE.com reports, citing sources familiar with the matter. UMR sought to transfer its second pillar activities to Belgium last summer, with the creation of OFP (organisation for financing pension), while keeping its third pillar in France. The institution had hoped to strucure the vehicle as a hybrid retirement plan with initial capital of EUR4.5bn.

Industries & Finances Partenaires annonce le premier closing de son nouveau fonds, à hauteur de 60 millions d’euros. Ce premier tour de table, réalisé moins de 6 mois après le lancement d’Industrie & Finance Investissements 3, est abondé à hauteur de 85% par des investisseurs déjà présents dans le fonds précédent. Environ la moitié des sommes levées proviennent d’investisseurs internationaux. Parmi les principaux souscripteurs du fonds, se trouvent notamment CDC Entreprises, CNP Assurances et Idinvest dans le cadre de leurs actions au titre du programme FSI France Investissement ainsi que Malakoff-Médéric, Akina, et un Family Office belge.

Le Trésor italien a annoncé avoir mandaté cinq banques pour procéder à l'émission d’une nouvelle d’obligation BTP à 15 ans, qui arrivera à échéance le 1er septembre 2028. Les cinq banques sont Banca IMI, Barclays Bank, Crédit Agricole, Goldman Sachs et JPMorgan Securities. L'émission sera lancée prochainement, en fonction des conditions de marché, a précisé le Trésor.

L'EBA et l'Esma imposent aux banques européennes leurs recommandations et l'OICV prépare des mesures internationales pour tous les taux de référence.

La zone de résistance autour des 2.800 points est le prochain objectif

Trois des cinq syndicats de salariés représentatifs et le patronat sont parvenus à un accord. Un projet de loi sera préparé sans délais

Si le quota d'investissements étrangers autorisé par Pékin a été augmenté de 15,8 milliards de dollars en 2012, il ne pèse que 1% du marché actions

Analyste du secteur bien connu dans la City, Matt Truman doit annoncer aujourd’hui le lancement de True Capital. Ce fonds doit privilégier l’investissement dans des sociétés, cotées ou non, capables de briller dans des niches de marché. Les distributeurs en ligne ou le luxe notamment seront scrutés. Matt Truman ne manque déjà pas d’idées d’investissement.

En campagne électorale contre la chancelière, le parti social-démocrate allemand (SPD) accuse les banques chypriotes de financer la mafia russe

Valérie Perez, responsable change chez Deutsche Bank

Thierry Sarles, responsable de la gestion de taux chez CPR Asset Management

Isabelle Rome, responsable de la stratégie crédit de Dexia AM

Selon Ernst & Young, la gestion de fortune suisse ne craint pas de retraits massifs de capitaux en dépit des menaces sur le secret bancaire

Rome a placé 5 milliards d'euros d'obligations à horizon 2015 et 2017 avec des rendements en baisse. Les taux à 10 ans refluent autour de 4,11%

Les indices CBOE Volatility Index (VIX) et CVIX qui mesurent respectivement la volatilité sur les marchés d’actions et des changes sont retombés à leur plus bas niveaux depuis la mi-juin 2007. Le discours rassurant de la BCE depuis septembre a renforcé la confiance.

Le Trésor italien a émis vendredi pour 5 milliards d’euros d’obligations dont 3,5 milliards d’euros à échéance 2015 à moins de 2%. Les taux italiens à 10 ans reculent à environ 4,11%. L’appétit des investisseurs pour les pays de la périphérie de la zone euro se renforce.

Les indices VIX et CVIX, censés refléter la nervosité des investisseurs sur les marchés actions et des changes, traduisent le soutien des banques centrales

La définition de l'indice sera affinée, le nombre de maturités de référence réduit et le contrôle de la qualité des contributions renforcé

Marjorie Sonigo et Florence Mosse-Colin, à la gestion privée de Credit Suisse France

Christophe Besson, directeur des gestions chez CM-CIC Asset Management

Le Telegraph avance que le fonds a contacté Apax Partners en vue de lui racheter sa participation dans le groupe de petites annonces qui détient notamment Autotrader.co.uk. Et d’après le Sunday Times, KKR serait également sur les rangs avec une offre potentielle de 2,9 milliards de dollars.

CVC Capital Partners et Royal Bank of Scotland ont selon un document boursier consulté par Reuters poursuivi leur désengagement du capital du fabricant de bagages, introduit en 2011 à Hong Kong. Leurs parts sont ramenées à respectivement 9,7 et 5,1% après une opération leur ayant rapporté l’équivalent de 215 millions d’euros.

La société d’investissement fondée par Guy Hands compte tirer 1,7 milliard de livres de la vente de Phoenix, un distributeur de gaz en Irlande du nord, et d’Infinis, une société britannique spécialisée dans l’énergie verte. Deutsche Bank et Credit Suisse ont été mandatées pour refinancer la dette avant une cession ou une cotation, indique le Sunday Times.

François de Varenne, CEO de Scor Global Investments dans un entretien accordé à Option Finance numéro 1203 : Pour la France, nous avons ensuite diminué par cinq notre exposition avant sa dégradation S&P. Notre exposition à la dette souveraine a ainsi été, de manière volontaire et anticipée, très fortement réduite passant à 26% aujourd’hui contre 38% actuellement constitué de 81% d’obligations, dont 29% d’obligations corporate, seulement 26% de dettes souveraines, 10% de titres à court-terme, 10% de covered bonds et Agency MBS et 6% de produits structurés et titrisés (MBS,ABS...). Notre poche actions, que nous avons réduite volontairement d’environ 30% en juin 2011 juste avant la très forte chute des marchés de l'été, s'élève aujourd’hui à 4%. Nous possédons également 4% d’immobilier, essentiellement à travers des immeubles de bureaux détenus en direct. Nous privilégions sur ce segment des actifs localisés dans des zones géographiques de première catégorie, avec un bail sécurisé sur du moyen terme et un locataire de qualité. Comme nous craignons à moyen terme et un locataire de qualité. Comme nous craignons à moyen terme un retour de l’inflation, l’immobilier nous paraît un bon placement que nous comptons renforcer à l’avenir. Dans beaucoup de pays, les loyers sont en effet indexés directement ou indirectement sur l’inflation, cet actif constitue donc une très bonne protection contre ce risque. Nous avons des cash flows prévisionnels très importants sur notre portefeuille obligataire. Ainsi, sur un portefeuille d’investissement d’environ 13.5 milliards d’euros, nous allons récupérer 5.7 milliards de coupons ou de remboursement obligataires dans les 24 mois à venir. Dans un environnement hautement incertain, dominé surtout par des décisions politiques, nous sommes convaincus qu’une maîtrise et une disponibilité à court terme de nos cash flows peuvent nous permettre de protéger la valeur de nos actifs et de saisir des opportunités quand elles se présenteront. Nous continuons également à accentuer la granularité et la diversification de notre portefeuille, par zone géographique, par classes d’actifs mais également par typologie de stratégies et de pay-offs, afin de stabiliser au mieux notre rendement en cas de choc sur le marchés.

In the space of two days, the German firm Deka Immobilien will have announced EUR565m in investments in the London office real estate market.On 10 January, the central asset management firm for the German savings banks announced that it has acquired the Palestra office building (27,600 square metres) for EUR275m. The property, like 5 Aldermanbury Square, whose acquisition for EUR290m was announced the previous day, will be added to the portfolio of the open-ended real estate fund Deka-ImmobilienEuropa. This time, the vendors are Royal London Asset Management and Blackfriars Investment.The Palestra building is wholly leased for 20 years to Transport for London, which is headquartered there.