Surperformance des fonds actions françaises en novembre

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances sur le marché des fonds actions américaines et le marché des fonds actions françaises au cours du mois de novembre 2010. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité et du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique ainsi que du rendement depuis un an.

Aux Etats-Unis, les gérants ont su tirer profit d’un marché particulièrement dynamique en novembre. Si une faible majorité de fonds (52%) a surperformé l’indice de référence (MSCI US). La moyenne des surperformances apparaît significativement supérieure à la moyenne des sous-performances (en valeur absolue), l’écart s’établissant à 127 points de base. Surtout, la quasi-totalité des gérants affiche une performance positive (99%).

Sur le marché des fonds actions françaises, le risque de sous-performance a été particulièrement faible. En effet, une très large majorité des gérants (87%) surperforme le SBF 120 et la performance moyenne s’établit 96 points de base en-dessous de cet indice. La surperformance moyenne apparaît aussi significativement supérieure (en valeur absolue) à la sous-performance moyenne (211 points de base).