Numericable et Completel

La crise survenue durant l’été ne semble pas avoir freiné le fonds Carlyle, qui a réalisé, en entrant à hauteur de 35 % au capital de Numericable et Completel, son plus important investissement en equity en Europe (ticket supérieur à un milliard d’euros). Carlyle était en compétition, sur ce dossier, avec quatre autres fonds (Providence, TPG, PAI, Blackstone). A l’occasion de cette opération, la dette, qui avait été refinancée avant l’été à des conditions favorables pour les emprunteurs, n’a pas été modifiée. A l’issue de cette transaction, qui devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2008, Cinven voit sa participation réduite de 70 % à 35 % et Altice conserve sa participation initiale de 30 %. Fort d’une base actionnariale renforcée, Numericable entend saisir les opportunités de consolidation à venir sur le plan européen.