IM Global Partner entre dans la gestion de fortune aux Etats-Unis
Le groupe, qui investit au capital de sociétés de gestion, annonce ce mardi la prise de contrôle de Litman Gregory, qui gère 4 milliards de dollars.
Franck Joselin
Cela va devenir une habitude. Alors qu’iM Global Partner (iMGP) a généralement pour ambition de n’être qu’actionnaire minoritaire au capital des sociétés de gestion dans lesquelles il investit, cela fait deux fois en deux ans que ce n’est pas le cas. Il y a pile un an, la société créée par Philippe Couvrecelle rachetait la gamme de fonds Oyster à la banque Syz. Cette fois, c’est la société de gestion américaine Litman Gregory qui passe sous le giron du français. La société gère 4 milliards de dollars (3,4 milliards d’euros) et 2 milliards par le biais de sa gestion de fortune.
A l’issue de cette opération, iM Global Partner disposera de 24 milliards de dollars sous gestion. La société ne communique pas sur le prix de l’acquisition, mais, au total, elle a déployé 215 millions d’euros et compte arriver à 300 millions dans 5 ans. A cette échéance, iMGP vise 65 milliards de dollars d’encours - et 150 milliards à 10 ans.
Le capital a été racheté pour partie aux fondateurs, Ken Gregory and Craig Litman, qui se sont retirés de la direction exécutive de la société en 2013. Le solde, une part minoritaire, a été repris au fonds Rosemont Investment, spécialisé dans la prise de participation dans les sociétés de gestion, et entré lors du départ des fondateurs.
Pour iMGP, qui a fait rentrer IK Investment Partners et Luxempart à son capital mi-février, le rachat de Litman Gregory marque un tournant. C’est la première fois que le gestionnaire français se positionne sur le créneau de la gestion de fortune. «Cette acquisition nous permet de diversifier notre activité sur la gestion de fortune (wealth management), sur une base extrêmement solide», précise Philippe Couvrecelle. Cette opération en appelle d’autres. «Cette société va nous servir de base pour consolider notre activité par acquisitions de petites ou moyennes équipes de gestion de fortune sur la côte ouest des Etats-Unis», complète-t-il. Toutes les équipes de Litman Gregory seront conservées, à savoir environ 50 personnes. Au total, iMGP coiffera 100 collaborateurs, dont 65 aux Etats-Unis.
Mais pas question pour iMGP de se diversifier aussi dans la gestion de fortune en Europe. «Aux Etats-Unis, le marché de la gestion de fortune demeure beaucoup plus profond et développé qu’en Europe, où cette activité est souvent liée à des groupes bancaires ou des conseillers en gestion de patrimoine. Deux secteurs en Europe dans lesquels nous n’intervenons pas en tant qu’opérateurs», précise Philippe Couvrecelle.
Un évènement L’AGEFI
UNIVERSFINANCE
Plus d'articles du même thème
-
Clésame se positionne sur le marché stratégique du transfert intergénérationnel
Alors que plusieurs milliers de milliards d’euros doivent changer de mains dans les prochaines décennies, la legaltech française Clésame développe une solution numérique visant à structurer la transmission de son vivant et à fluidifier son règlement pour les professionnels du patrimoine. -
« Si les marges de crédit paraissent peu attrayantes, le taux de rendement global l’est »
Olivier Robert, responsable de l'équipe Fixed Income chez CPR AM -
Le Royaume-Uni va durcir les règles applicables aux fonds monétaires
Le gouvernement britannique introduira de nouvelles orientations pour les fonds monétaires afin de répondre aux demandes de rachats en période de stress. Une nouvelle législation dont les spécificités techniques seront prochainement apportées par la Financial Conduct Authority, le régulateur local. -
Schroders pourrait se séparer de sa filiale en Chine
Le gestionnaire d’actifs britannique avait obtenu l’autorisation de Pékin pour lancer cette filiale en 2023. -
Les taux américains atteignent leur plus haut niveau depuis un an
Les marchés ont signifié leur déception vendredi après la visite à Pékin du président américain Donald Trump, dont ils espéraient une issue au blocage du détroit d’Ormuz. Entre la hausse des cours du pétrole et les possibles réactions des banques centrales, ou le risque de coûts budgétaires pour les Trésors aux Etats-Unis comme dans de nombreux autres pays, les taux ont grimpé à des plus hauts depuis un an. -
Federated Hermes s’adjoint un responsable des opportunités de crédit européennes
Il s’agit de Carlos Gross, un ancien d’Alcentra.
ETF à la Une
Franklin Templeton dévoile quatre ETF sectoriels américains
Le gestionnaire d’actifs américain va se concentrer sur les technologies de l'information, le secteur financier, les services discrétionnaires aux consommateurs et les services de communication dont les titres d'entreprises sont cotés sur le S&P500.
Les plus lus
- Indosuez Wealth Management se lance à son tour sur le segment des ETF
- Bruxelles poursuit l'assouplissement des exigences ESG
- Le directeur général d’Amundi Technology part prendre les rênes d’Aztec
- Bertrand Merveille : «BDL Capital pourrait battre cette année ses records d'encours et de collecte»
- Emergence accueille cinq nouveaux investisseurs institutionnels
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Noeud gordien
Pourquoi Taïwan reste l'enjeu majeur des relations entre les Etats-Unis et la Chine
En mettant ce dossier au cœur de ses échanges avec Donald Trump, Xi Jinping a rappelé que rien ne serait possible sans une prise de distance de Washington à l'égard de Taipei -
Nigeria : un chef de l'EI tué lors d’une opération impliquant l'armée américaine
L’opération militaire américaine, conjointe avec les forces armées du Nigeria, visait Abu-Bilal al-Minuki, présenté par Donald Trump comme le numéro deux de l'EI dans le monde -
Israël et le Liban prolongent le cessez-le-feu de 45 jours
Tel Aviv et Beyrouth se sont accordés sur une extension de quarante-cinq jours du cessez-le-feu. Celui-ci n’a pas arrêté les combats entre l’État hébreu et le Hezbollah
