ACG PE fait évoluer sa stratégie en rachetant Viveris Management

Viveris Management change de propriétaire. ACG Private Equity (ACG PE) a signé une lettre d’engagement pour reprendre le groupe marseillais, a indiqué à L’Agefi Eric Schettini, le président de Viveris, confirmant ainsi une information de Capital Finance et de plusieurs sources proches du dossier. Il précise que cette opération reste soumise à la levée de plusieurs conditions suspensives et à une autorisation de l’AMF pour une réalisation effective à la fin de l’année. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé mais une source a indiqué qu’il se situait entre 10 et 15 millions d’euros. Viveris Management détient plus de 570 millions d’euros d’actifs sous gestion.

A l’occasion de cette opération, les fondateurs de Viveris, dont Eric Schettini, sortiront du capital tandis que la Caisse d’Epargne Provence-Alpes-Corse, actuellement actionnaire à hauteur de 60%, ramènera sa participation à 20%, ce qui correspond à la logique de Viveris qui souhaitait devenir indépendant. L’organe central des Caisses d’Epargne et des Banques Populaires, BPCE, parvient ainsi à se désengager partiellement de ses activités de private equity. Il alimente donc le mouvement des établissement financiers qui sortent du non-coté, gourmand en fonds propres, en prévision des règles de Bâle 3, comme cherchent actuellement à le faire Axa et le Crédit Agricole.

ACG PE, qui dépassera le milliard d’euros gérés d’encours à l’issue de l’opération, a remporté un appel d’offres fermé qui réunissait huit candidats dont La Banque Postale, UFG, Rothschild et un investisseur anglo-saxon. Selon une source, il reprendra l’ensemble des fonds de Viveris Management (FCPI, FIP et FCPR) dont environ les deux tiers sont souscrits par des particuliers. Le fait que BPCE, via une Caisse d’Epargne, reste au capital pourrait en outre permettre à la société de continuer à bénéficier du réseau de distribution de la banque.

«Le cœur d’activité de Viveris qu’est la gestion de fonds pour compte de tiers avec une dominante de particuliers a vocation à être développé et pérennisé», indique un proche. En se lançant dans l’investissement en direct, ACG PE, présidé par Wladimir Mollof, fait donc évoluer sa stratégie puisqu’il était jusqu’ici spécialisé dans les fonds de fonds. En revanche, les activités plus récentes de Viveris dans les infrastructures et les énergies renouvelables seront récupérées par les fondateurs sortants.