Vente immobilière : la Fnaim s'élève contre les Safer
La Fnaim pointe une forme de « concurrence déloyale au préjudice des notaires et des agences immobilières ».
février 2019
Grand débat national : la CNCGP a fait part de ses recommandations
La CNCGP apporte sa pierre à l’édifice au Grand Débat National. Dans une lettre adressée au ministre de l’Economie et des Finances à la mi-février, son président, Benoist Lombard, a élaboré des propositions publiées sur le site de l’association. Les recommandations de la CNCGP porte tout d’abord sur l’amélioration et la stabilisation du régime des transmissions anticipées du patrimoine. Benoist Lombard se dit favorable à ce que soit encouragée « la détention de patrimoine entre les mains de générations moins âgées, susceptibles d’inscrire la gestion de leurs actifs sur un horizon plus long que celui accepté par leurs ascendants ». Le président de la CNCGP milite pour un relèvement des abattements en ligne directe et une indexation de ces derniers sur l’inflation.
iVesta ouvre son capital
Le family office iVesta, lancé il y a un an et demi avec la volonté de créer le «family office 2.0", vient d’annoncer son ouverture de capital à une vingtaine d’entrepreneurs. La société, qui conseille actuellement un milliard d’euros d’actifs, accueille des poids lourds de l’investissement financier. Parmi eux, on retrouve notamment, Xavier Court (fondateur de VentePrivée), Olivier Duha(fondateur de Webhelp et ex-président de Croissance Plus), Francois de la Villardière (président d’Artefact et fondateur de Business Interactif), Celine Lazorthes (fondatrice de Leetchi) etPierre Kosciusko-Morizet (fondateur de Priceminister).
Le Conseil constitutionnel saisi des projets de loi Justice
Les Sages ont un mois pour se prononcer sur la constitutionnalité des projets deloi de programmation 2018-2022 et de réforme pour la Justice et de loi organiquerelatif au renforcement et l’organisation des juridictions
Oddo BHF AM lance un fonds utilisant l’intelligence artificielle dans sa gestion
Le fonds thématique investit dans l’intelligence artificielle et l'utilise dans son processus d’investissement
La minoration du prix de la nue-propriété constitue un avantage occulte
En cas de surévaluation de la valeur de la nue-propriété l'usufruitier est considéré recevoir une libéralité assimilée à un revenu distribué, Le juste prix des droits démembrés est tel qu’il doit offrir le même taux de rendement interne à l’usufruitier et au nu-propriétaire.
AXA IM intègre des critères ESG pour ses fonds ouverts en 2019
Fin 2018, AXA IM comptait 458 milliards d’euros actifs intégrant les critères ESG, ,
DDA : entrée en vigueur de l'obligation de formation continue
Les 15 heures annuelles de formation continue s'imposent, à compter du samedi 23 février 2019, aux intermédiaires en assurance et salariés des entreprises d’assurance, L'ACPR veillera aux démarches entreprises par les professionnels pour respecter ces nouvelles obligations
Gérald Darmanin souhaite un allègement de la fiscalité des donations
Le ministre de l’Action et des Comptes publics se montre favorable à « un allègement de la fiscalité de la mobilité des donations de son vivant ».
RGPD : la Cnil annonce la clôture des mises en demeure d’Humanis Malakoff-Médéric
Les deux sociétés de ces groupes, dans le viseur de la Cnil, ont modifié leur système informatique afin que les données en lien avec la retraite ne soient plus connues ni utilisées par les services en charge de l’assurance.
UBS a fait appel de la décision «scandaleuse» de la justice française
Les conseils de la banque suisse dénoncent une insuffisance de preuves.
CPR AM fait du développement de sa gestion thématique une ambition phare
La filiale d'Amundi a massivement investi sur la gestion thématique et considère par ailleurs avoir rempli sa feuille de route en 2018 avec une collecte de 2,8 milliards d'euros et une proportion record à l'international.
Collecte record pour le livret A en janvier
Le placement n'avait pas atteint un tel niveau depuis six ans.
« La distribution par les CGPI a tiré la collecte »
Pour Bernard Le Bras, président du directoire de Suravenir, 2018 aura été une année de « contraste », L'assureur, qui privilégie la stabilité, est parvenu à maintenir les rendements de ses principaux contrats
Retour en France au départ de Belgique
Le retour en France d'un couple expatrié nécessite quelques arbitrages patrimoniaux, Des opérations transnationales complexes qui supposent d'être accompagné
Un recours à la cryptomonnaie
Il est légalement possible de constituer une société avec un capital libéré en monnaie virtuelle, Les avocats ayant piloté l’opération espèrent faire avancer les pratiques et leur réglementation
Anseris associe des CGPI à son capital
Le société de Bruno Delpeut offre à ses associés des fonctions supports mutualisées, D’ici cinq ans, la marque ambitionne d’être parmi les grands acteurs du marché
Les taux réels des fonds euros en territoire négatif
Les rendements des fonds euros devraient se situer sous l’inflation en 2018, année record pour les unités de compte, En réaction à la baisse des marchés, les arbitrages en ce début d’année sont plutôt en faveur d’actifs jugés sécurisés
FNDP : Dix ans de réflexions patrimoniales
Depuis dix ans, la Fédération nationale droit du patrimoine nourrit la pratique de ses avis, Elle est revenue lors d’un colloque sur les dernières réformes législatives
Contrats en déshérence : peut mieux faire
La Cour des comptes estime à 4,7 milliards d’euros l’encours de contrats non réglés en 2017, La retraite supplémentaire pourrait aussi constituer un « gisement de déshérence potentielle »
La fiducie, une manière de sécuriser les fonds héritiers
L’étude généalogique Guénifey utilise la fiducie pour la gestion des fonds héritiers, Son directeur général, Julien Llorca, explique les avantages et contraintes de cette technique,
Comment éviter le défaut de conseil ?
Le gouvernement souhaite développer les mécanismes de partage du profit au sein des TPE et PME et favoriser la diffusion de solutions retraite collectives etindividuelles, Les conseillers en gestion de patrimoine et les experts-comptables nous semblent les mieux placés pour saisir les opportunités de ces nouveaux marchés
CARNET ACTIFS 742
BANQUE
Nuits d’ivresse
Les assureurs font des rêves. Dans l’univers à 1.700milliards d’euros que constitue l’assurance vie, ils espèrent que la coûteuse part en fonds propres des fonds en euros ira en diminuant au profit des unités de compte. Les assureurs font des cauchemars aussi. De façon récurrente. Il est question d’une hausse brutale des taux et de ses conséquences sur les obligations qu’ils détiennent largement en portefeuille. Le scénario catastrophe est de ne pouvoir faire face aux demandes de rachats des clients compte tenu des fortes moins-values subies. Rachats d’autant plus probables que certains assureurs auront collecté dans des périodes de taux bas et se seront montrés plutôt chiches, contrairement à d’autres dont une forte et récente collecte leur aura permis d’afficher des rendements nettement plus élevés. S’il faut apprendre à ne jamais dire jamais, on remarquera quand même que les pouvoirs publics ont installé de sérieux garde-fous en donnant au Haut Conseil de stabilité financière le pouvoir de bloquer tout rachat et arbitrage dans des cas exceptionnels–qu’il conviendra cependant de définir. On remarquera aussi que les assureurs ont plutôt les reins solides et que les risques de faire face à une telle impossibilité sont somme toute limités.
Des besoins de diversification
La dernière étude du PRCG de NatixisIM montre une sous performance des portefeuilles des CGP, L’allocation classique entre actions et obligations n’ayant pas fonctionné, il faut chercher ailleurs la diversification
Un point bas serait atteint
Alors qu’ils étaient attendus en hausse par la Place, les taux d’intérêts à long terme ont baissé en Europe en 2018, Aujourd’hui, même si une hausse brutale n’est pas à craindre, les niveaux restent tout de même anormalement bas
L'Avis de BNP Paribas AM
Nous restons confiants pour l’année 2019 et tablons sur une croissance globale robuste, bien que nous ayons revu nos prévisions légèrement à la baisse en début d’année pour les Etats-Unis. La croissance chinoise devrait continuer à décélérer à mesure que son économie s’approche d’un stade plus mature avec davantage de services. Cette croissance ne profitera pas au reste du monde autant qu’auparavant car elle se recentre progressivement sur le marché domestique. En outre, le stimulus économique insufflé par les autorités chinoises en 2015 s’est estompé. Pékin continue de soutenir l’économie, mais dans une moindre ampleur. Priorité est donnée au rééquilibrage des excès financiers que le précèdent stimulus a contribué à créer. Du côté des pays développés, en Europe et aux Etats-Unis nous ne prévoyons pas de récessions dans l’année à venir, mais nous ne négligeons pas les risques qui pèsent sur la croissance mondiale. En particulier, nous surveillons de près la dynamique de normalisation monétaire. Dans les années suivant la crise de 2008, elles ont abaissé leurs taux d’intérêts et injecté des liquidités en achetant des obligations. Ce faisant, elles ont accru considérablement la taille de leur bilan.
Une concurrence toujours farouche
Alors qu’ils étaient attendus en hausse, les taux de crédits immobiliers restent toujours très bas en ce début d’année, L’environnement reste très concurrentiel, même si les banques voudraient augmenter leurs marges d’intérêt
La condamnation pour abus de biens sociaux ne justifie pas la révocation
Le fils “ayant été définitivement condamné pour des infractions commises au préjudice des sociétés”et non pour des faits commis envers les donateurs, “ces délits n'étaient pas de nature à constituer l'une des causes de révocation légalement prévues”, indique la Cour de cassation.
Vente de diamants : quatre banques italiennes dans la tourmente
La police fiscale italienne a saisi plus de 700 millions d'euros d'actifs dans les quatre plus grandes banques du pays et enquête sur deux courtiers, Les diamants vendus par l'intermédiaire de ces établissements comme produit d'investissement ont été valorisés bien en dessous de leur prix de vente