Assystem négocie auprès de Capgemini le rachat de Sogeti High Tech

Assystem ne cache pas depuis quelques mois sa soif d’acquisition en France «pouvant déboucher à terme sur des opérations de taille significative». La société d’ingénierie et de conseil en R&D pourrait aboutir dans les prochaines semaines. Plusieurs sources ont indiqué à L’Agefi que le groupe présidé par Dominique Louis négocie activement le rachat de Sogeti High Tech, la filiale de Capgemini spécialisée dans le conseil en R&D pour des industriels. Alten regarderait également le dossier. Les différents protagonistes n’ont souhaité faire aucun commentaire.

Pour Capgemini, cette cession permettrait de sortir d’un métier non stratégique et d’une activité difficilement rentable compte tenu de la taille intermédiaire de la société. En revanche, pour Assystem, l’opération serait majeure. Le chiffre d’affaires de Sogeti High Tech est estimé à environ 200 millions d’euros. En 2010, les revenus d’Assystem se sont élevés à 637 millions d’euros, en hausse de 4%. La filiale de Capgemini emploie 2.800 personnes en France, ainsi qu’une centaine de collaborateurs en Allemagne, à comparer aux 9.250 salariés d’Assystem.

Selon une source, les acquisitions dans le secteur se négocient actuellement environ une demi-année de chiffre d’affaires, ce qui porterait la transaction autour de 100 millions d’euros, voire moins, en raison de la situation financière de la cible. Quoi qu’il en soit, Assystem aurait les moyens de financer cette opération. Désendetté, le groupe disposait au début de l’exercice 2011 de 34 millions d’euros de trésorerie nette.

Sogeti High Tech est essentiellement présente dans le sud de la France, notamment à Toulouse, où une grande partie de ses ingénieurs travaille pour le compte d’Airbus. Assystem se renforcerait ainsi dans le secteur de l’aéronautique promis à plusieurs années de croissance en raison des besoins en transport des compagnies des pays émergents. Le groupe réalise actuellement un tiers du chiffre d’affaires dans l’aéronautique, devant l’ingénierie nucléaire.

Cette opération interviendrait sous le regard bienveillant du Fonds stratégique d’investissement (FSI). Celui-ci détient 14% du capital d’Assystem. Depuis plusieurs années, la Caisse des dépôts, par ailleurs actionnaire du groupe d’ingénierie en infrastrucutures Egis, pousse à l'émergence en France d’une filière de conseil en R&D en mesure de concurrencer les spécialistes allemands ou britanniques du secteur.