Permira cède les surgelés Iglo au fonds Nomad

Le fonds d’investissement britannique Permira a accepté de céder le contrôle du groupe de surgelés Iglo Foods pour 2,6 milliards d’euros à Nomad Holdings. Ce dernier est un véhicule ad hoc qui s'était coté à la Bourse de Londres en avril 2014 en vue de réaliser des acquisitions. Il a été créé par les financiers Martin E. Franklin et Noam Gottesman, ce dernier étant l’un des co-fondateurs du hedge fund GLG.

Iglo revendique le deuxième rang mondial du secteur des surgelés. Il a réalisé en 2014 un chiffre d’affaires de 1,5 milliard d’euros pour un résultat d’exploitation (Ebitda) de 306 millions. Nomad a indiqué qu’il financera l’acquisition en amendant la facilité de crédit senior de la société - un processus qui sera dirigé par Credit Suisse, Barclays et UBS - ainsi que par un placement privé d’actions de 750 millions de dollars. Permira et les dirigeants réinvestiront une partie du produit de la vente pour un total de 133,5 millions d’euros d’equity, ce qui leur donnera environ 9% du capital de la future entité, baptisée Nomad Foods. Le levier d’Iglo tombera à moins de 4 fois l’Ebitda après le bouclage de la transaction, attendu à la fin de ce trimestre.