
La loi Le Maire pourrait s’attaquer à l’assurance vie

Toutes les comparaisons internationales le montrent, « l’épargne des Français est moins investie qu’ailleurs dans des actifs risqués et elle est placée à un horizon de temps moins long » souligne le rapport du député Modem Jean-Noël Barrot et de la patronne de The Family Alice Zagury, consacré au « financement des entreprises en France ». Un rapport publié ce jeudi, et rédigé à la demande de Bruno Le Maire, dans le cadre de la préparation de sa loi entreprise, dite Pacte.
Cette particularité française d’un faible investissement dans les entreprises a pour conséquence un financement en fonds propres plus difficile des PME-ETI ainsi qu’une perte de rendement pour les épargnants. Comment y remédier ? Jean-Noël Barrot et Alice Zagury proposent une série de mesures destinées à réorienter l’épargne des français. Il s’agirait d’abord de bien distinguer entre les différentes fonctions de l’épargne, en évitant par exemple que l’assurance vie soit utilisée dans la perspective de la retraite, alors qu’elle n’est pas conçue à cet effet.
La première mesure toucherait à l’épargne retraite. Le rapport suggère ni plus ni moins de réduire l’offre pléthorique de produits d’épargne retraite à un seul, le « compte avenir », qui aurait un versant individuel et un versant collectif. Les possibilités de déblocage avant la retraite seraient très limitées – plus qu’elles ne le sont aujourd’hui pour le Perco – , et la sortie en rente privilégiée. Les épargnants qui ont placé leurs économies en assurance vie en vue de leur retraite pourraient transférer ces sommes sur leur « compte avenir », sans imposition (opération neutre fiscalement).
L’assurance-vie serait elle aussi réformée. L’idée de Jean-Noël Barrot et d’Alice Zagury, c’est que les Français ont trop recours à l’assurance vie, parfois pour de mauvaises raisons (épargne en vue de la retraite). Une réforme choc est proposée: celle consistant à « examiner l’opportunité » de conditionner les avantages fiscaux spécifiques de l’assurance vie (régime de droits de succession favorable et abattement fiscal annuel de 9.200 euros pour un couple) «au respect de certaines contraintes de durée de détention ». L’objectif est de lever les contraintes de liquidité pesant sur les assurances dans la situation actuelle, liées à la possibilité d’un remboursement quasiment à tout moment.
Dans le même ordre d’idée, le rapport suggère la création d’un nouveau contrat d’assurance vie, dit « fonds euro bonifié », dont la garantie en capital ne serait pas assurée les premières années, celle-ci étant acquise progressivement. Ou alors, autre option, il serait envisageable d’améliorer les contrats euro-croissance existants, en facilitant le transfert des plus-values latentes des fonds euros vers ces contrats, et en mutualisant la gestion avec les PERP. Le gouvernement ne reprendra peut-être pas ces propositions telles quelles, mais la la future loi Le Maire, finalisée en mars-avril, devrait inclure des mesures concernant l’assurance vie, avec l’objectif d’accroître la proportion de titres d’entreprises dans le bilan des assureurs.
Plus d'articles Epargne
-
Le Livret A fait carton plein grâce à la hausse des taux
La collecte sur le livret a atteint près de 6,3 milliards d'euros en février, alors que la rémunération du produit est passée à 3% le mois dernier -
Le Livret A enregistre une collecte exceptionnelle de 9,3 milliards d’euros
En ajoutant le LDDS, les versements ont dépassé 11 milliards d’euros en janvier, leur troisième plus haut niveau historique après octobre 2012 et janvier 2009, qui avaient bénéficié de circonstances particulières. -
Le patrimoine des ménages français reste concentré
Alors que la taxation des «riches» refait surface dans le débat sur la réforme des retraites, l’Insee a livré mercredi sa photographie du patrimoine des ménages français, à début 2021. Un patrimoine qui reste concentré: 92% du patrimoine brut, avant remboursement des emprunts, était détenu par la moitié des ménages. Les 5% des ménages les plus aisés en détiennent 34%, et le 1% le plus riche, 15% au total, sans que l’on constate pour autant une concentration des richesses depuis 2018. L’immobilier demeure la principale composante de ces avoirs, à 62% du total, mais les 30 % des ménages les moins dotés n’en possèdent pas ou peu. Mais c’est bien le patrimoine professionnel qui explique le gros des écarts: ce dernier est détenu à 95% par les 5% des ménages les mieux dotés, et deux tiers du patrimoine professionnel total se retrouvent aux mains de 1%. En comparaison, ces deux catégories représentent respectivement près de 50% et 25% du patrimoine financier.
Contenu de nos partenaires
Les plus lus de
- La Société Générale présente sa nouvelle direction autour de Slawomir Krupa
- Credit Suisse entraîne le secteur bancaire européen dans sa chute
- Les actions chutent avec les banques américaines
- L’électrochoc SVB met la finance sous tension
- Credit Suisse, trois ans de descente aux enfers
- Les gérants prennent la mesure de la persistance de l’inflation
- Silicon Valley Bank : la chute éclair de la banque des start-up
- Slawomir Krupa sort la Société Générale du brouillard
- Chute de SVB : les Etats-Unis garantissent les dépôts et HSBC rachète les actifs anglais
-
Code pénal
Gilets jaunes: les délinquants, les criminels et leurs complices
Black bloc ou « simple manifestant », agissant à froid ou emporté par l’excitation collective, peu importe : les faits commis sur les Champs-Élysées relèvent du Code pénal. Taguer ou détruire du mobilier urbain fait de vous un délinquant. Voler des marchandises après avoir cassé une vitrine fait de vous un délinquant. Caillasser un fourgon de police ou tabasser un gendarme à terre fait de vous un délinquant. Mettre le feu à un kiosque ou un restaurant fait de vous un délinquant. Incendier une banque fait de vous un délinquant – et même un criminel, si les flammes ont été allumées sans se préoccuper de savoir si l’immeuble était vide de ses occupants. -
Exaspération
«Les Gilets jaunes mettent l’économie à genou»
« Les Français ne consomment plus, ils ne vont plus dans les centres-villes », déplore le président des Chambres de métier et de l’artisanat -
Signaux faibles
Gilets jaunes et violences: les lacunes de la surveillance des réseaux sociaux
Le ministre de l’Intérieur se disait, dès vendredi, en alerte sur la mobilisation de manifestants ultra-violents. Faute d’utilisation appropriée des outils numériques, cela n’a pas empêché ces derniers d’agir et de mettre les Champs-Elysées à sac.