Diam International

HIG Capital sort définitivement de Diam International. A l’occasion d’une opération destinée à réduire son levier d’endettement à moins de deux fois l’Ebitda, le spécialiste de la publicité sur le lieu de vente dans les cosmétiques a remboursé la totalité de la dette mezzanine qu’HIG avait souscrite en 2012, quand le fonds avait vendu Diam à LBO France. Cette ligne ainsi que la dette d’acquisition senior ont été refinancées par une tranche A de dette bancaire senior, souscrite par le pool bancaire historique élargi à Bank of China, et une tranche B émise en placement privé auprès de Zencap AM. Outre le roulement de son crédit revolving de 2 millions d’euros, Diam bénéficie aussi d’un crédit de développement non tiré de 5 millions d’euros afin de financer de futures opérations de «build up».