Credit Suisse place des Cocos

En vue de renforcer ses fonds propres, la banque helvétique a annoncé lundi avoir conclu un accord avec deux de ses principaux actionnaires en vue de lever 6 milliards de francs suisses (4,6 milliards d’euros) dans le cadre d’une émission d’obligations obligatoirement convertibles en capital si le ratio de solvabilité de la banque se dégrade (les Cocos). Qatar Holding et Olayan Group, qui détiennent respectivement 6,2% et 6,6% du capital de Credit Suisse, se sont engagés à souscrire intégralement à cette émission, qui ne devrait pas intervenir avant octobre 2013. L’opération se décompose en deux tranches, de 3,5 et 2,5 milliards de francs suisses, assorties de coupons fixés respectivement à 9,5% et 9%.