Premier divorce chez les caisses espagnoles : Banco Base se désintègre

Ce devait être le troisième groupe de caisses le plus important du nouveau paysage financier espagnol avec 130 milliards d’actifs. Mais Banco Base, fruit de la mise en commun des actifs financiers de Caja Mediterraneo (CAM), CajAstur, Caja Extremadura et Caja Cantabria, est mort-née hier soir.

Accordé l'été dernier, le projet de fusion froide (SIP) n’a pas résisté aux nouvelles exigences de solvabilité introduites cet hiver par le gouvernement, à la mésentente de ses dirigeants mais aussi à la détérioration du bilan de la CAM.

«Caja de Ahorros de Asturias (Cajastur) se dégage de tous les effets du contrat d’intégration du 27 juillet 2010 et s’exclut du SIP puisque la condition nécessaire à sa mise en route n’a pas été respectée», a-t-elle informé hier après son assemblée générale. Caja Cantabria et Extremadura ont suivi.

Banco Base avait surpris lundi en sollicitant le fonds public d’aide au système financier (Frob) pour une injection de capital de 2,78 milliards, soit près du double du montant suggéré par la Banque d’Espagne, 1,45 milliard, pour lui permettre d’atteindre les critères de solvabilité.

Le solde aurait été destiné à renforcer le bilan de la CAM, selon des sources de Banco Base citées par la presse espagnole. Le total des aides sollicitées auprès du Frob l’aurait converti en actionnaire majoritaire.

Exposée au secteur immobilier, la CAM a vu son taux d’encours douteux doubler en 2010 jusqu'à près de 9%. Avec 75,5 milliards d’euros d’actifs, c'était la caisse d'épargne la plus lourde au sein de Banco Base. Elle avait dû accepter de partager le même pourcentage de contrôle que Cajastur, 40%, avec 15,8 milliards d’euros d’actifs et un bilan plus solide.

Le président de la CAM et de Banco Base, Modesto Crespo, a déclaré hier qu’il «ne partageait pas» l’idée que la banque devait solliciter une quantité «si élevée» auprès du Frob. Sa direction assure que les comptes de la CAM «figurent dans les dossiers de Banco Base depuis des mois» et sous-entend que ses compagnons ont feint la surprise pour faire échouer l’union.

La Banque d’Espagne exigera des quatre caisses qu’elles «lui communiquent immédiatement les stratégies qu’elles comptent suivre», a déclaré le régulateur hier dans un communiqué. Si elle ne trouve pas de partenaire d’ici le 28 avril, la CAM pourrait être saisie par le Frob puis revendue une fois son bilan assaini.