Newedge écope d’une amende record pour manipulation de cours aux Etats-Unis

Newedge s’est fait rattraper par les autorités américaines. La filiale américaine du courtier français détenue à parité par Crédit Agricole CIB et la Société Générale a en effet accepté de payer une amende record de 9,5 millions de dollars pour mettre fin à une enquête lui reprochant un manque de contrôle juridique vis-à-vis de «manipulation potentielle et activité de trading suspicieuse» effectuées par un certain nombre de ses clients sur une période s’étalant du début de l’année 2008 à la fin de l’année 2011.

Newedge est accusé d’avoir fermé les yeux, et ceci malgré de nombreuses alertes qui auraient été émises en interne, mais également par des sociétés de conseil indépendantes, les opérateurs boursiers et les autorités de régulation, sur des opérations haute fréquence effectuées par certains de ses clients visant délibérément à manipuler les cours d’actions sur Nyse Euronext, Nasdaq OMX et Bats Global Markets.

Quelque 70.000 «wash trades», consistant pour des traders haute fréquence à avoir recours à des ordres simultanés d’achat et de vente à terme, ont ainsi été effectués par l’intermédiaire de Newedge sur le Nyse entre octobre 2008 et septembre 2009. Des pratiques sous la surveillance de la CFTC. Newedge «a fait la sourde oreille à un nombre important d’alertes rouges. Il s’agit d’une accès débridé offert aux places de marché dont certains clients disposaient», indique au Wall Street Journal Thomas Gira, directeur de la régulation des marchés à l’Autorité de régulation de l’industrie financière (FINRA).

Selon les termes du règlement, Nyse percevra un montant total de 2 millions de dollars, Bats et le Nasdaq recevront chacun 1,75 million et la Finra 4 millions, en compensation de pratiques qui ont «causé un risque systémique considérable à la place».

Newedge Group a réagi dans un communiqué en indiquant que sa filiale américaine «se réjouit de l’accord trouvé avec la Finra et les opérateurs concernés», mais précise dans le même temps que «cette affaire n’implique pas les activités à terme de Newedge, ni ses fonds ségrégués», qui constituent l’essentiel de son activité.

La Finra ajoute que malgré l’amende que s’est résolu à payer le groupe pour mettre fin aux poursuites, il n’a pas reconnu ni démenti son implication dans les manipulations de cours qui lui sont reprochées et dont l’ensemble des éléments a été transmis à la SEC.