Monte Paschi bouscule le calendrier de son appel au marché

Fondazione Monte Paschi a remporté son bras de fer. La fondation, qui contrôle un tiers du capital de Monte dei Paschi di Siena (MPS), a remporté l’adhésion des actionnaires pour repousser une augmentation de capital de 3 milliards d’euros, au moins jusqu’au mois de mai prochain. La scène s’est jouée lors d’une assemblée générale extraordinaire qui s’est tenue samedi à Sienne, après un premier essai avorté la veille faute d’atteinte du quorum.

Lors d’une allocution prononcée avant le vote, le président de MPS, Alessandro Profumo, avait prévenu que le report de l’opération pourrait créer de l’incertitude et nécessiterait la mise en place d’un nouveau syndicat bancaire, alors que neuf banques, dont UBS, Citigroup et Goldman Sachs, s'étaient ralliées au principe d’une opération avant la fin janvier. Cet appel au marché, réclamé par la Commission européenne, doit permettre de rembourser les aides publiques et éviter une nationalisation.

De son côté, la fondation, qui doit rembourser quelque 350 millions d’euros de prêts d’ici 2017, entendait repousser l’appel au marché afin de pouvoir renégocier sa dette et assurer sa sortie dans les meilleures conditions. Les créanciers bancaires pourraient récupérer la participation de la fondation dans le cas où l’action MPS tombe sous les 12,8 cents, selon Bloomberg.

Mais en repoussant une augmentation de capital vers le milieu de l’année prochaine, MPS risque de devoir affronter la concurrence d’autres établissements transalpins soumis à l’examen de la qualité des actifs dans le cadre de tests de résistance européens. Ce report pourrait également pousser MPS à étudier des voies alternatives, dont la scission d’actifs tels que Banca Antonveneta, indiquait ce week-end Il Sole 24 Ore. L’intérêt d’acteurs hexagonaux comme BNP Paribas ou Crédit Agricole pourrait également être ravivé.

A plus court terme, le sort d’Alessandro Profumo pourrait être scellé. L’ex-patron d’UniCredit, qui a déjà dû livrer bataille par le passé avec des fondations, a indiqué qu’il déciderait d’ici la mi-janvier de son maintien ou pas à la tête de l'établissement. La demande d’un calendrier différent pour l’augmentation de capital de MPS «n’a jamais été un acte de défiance» à l'égard des dirigeants de la banque, a réitéré samedi Antonella Mansi, la présidente de Fondazione Monte Paschi.