Monte dei Paschi change de direction

Alors qu’il vient de quitter la tête de Banca Popolare dell’Emilia (BP Emilia), Fabrizio Viola va remplacer Antonio Vigni en tant que directeur général de Monte dei Paschi di Siena (MPS) à partir du 12 janvier. L’annonce a été faite samedi dernier, alors que la banque italienne traverse une situation difficile depuis que l’Autorité bancaire européenne (ABE) a estimé à 3,2 milliards d’euros son besoin en capital, afin que son ratio de fonds propres durs réglementaires atteigne le seuil de 9% de ses actifs pondérés. La situation avait conduit le maire de Sienne à réclamer un changement à la tête de MPS. Le poste d’administrateur délégué, créé pour l’occasion, devrait également lui être dévolu lors du prochain conseil.

«Malgré [la restructuration menée par Vigni], la crise financière a dégradé les fonds propres et la liquidité de la banque, tout comme ceux de son actionnaire principal Fondazione MPS, accablé par une dette dépassant le milliard d’euros. Viola est un dirigeant expérimenté et qualifié, capable de trouver les capitaux manquants à la banque et d’aider la fondation dans sa recherche d’un investisseur», écrit Anna Maria Benassi, analyste chez Kepler Capital Marlet. Les autres actionnaires de MPS, notamment l’assureur français Axa et l’investisseur italien Francesco Gaetano Caltagirone, souhaitent également un redressement de sa situation.

Le 30 décembre dernier, la banque a d’ailleurs émis 136,7 millions d’actions nouvelles (soit 1,26% du capital) à 2,12 euros pièce, grâce à la conversion de 289,8 millions de titres hybrides baptisés «Fresh». La fondation contrôle désormais 49,6% de l’établissement.

Elle serait prête à céder entre 10 et 15% de sa participation, sans descendre toutefois sous le seuil des 33%. Selon la presse italienne, l’actionnaire de référence recherche également des acquéreurs pour ses autres participations financières, comme les 2,57% qu’elle détient dans la Cassa Depositi i Prestiti (l’équivalent italien de la Caisse des dépôts), ses 5,6% dans le français F2i (Fonds pour l’innovation dans l’industrie) et ses 0,9% dans Mediobanca. Il espèrerait en retirer 800 millions d’euros environ.

A l’occasion de l’arrivée de Fabrizio Viola, le président de MPS Giuseppe Mussari devrait également quitter son poste avant la fin de son mandat (prévue en 2015), comme il l’avait lui-même indiqué précédemment. Il demeure président de l’Association bancaire italienne.