L’augmentation de capital d’UBI Banca ne fait pas recette
Avec une offre souscrite à hauteur de 92,3 % des nouveaux titres offerts, la banque italienne n’est parvenue à lever que 923 millions d’euros
La Rédaction
Le syndicat bancaire ayant piloté l’augmentation de capital d’UBI Banca en sera pour ses frais. L’opération clôturée vendredi a fait un flop. Selon un communiqué de la banque transalpine, l’augmentation de capital avec droit préférentiel de souscription n’a été souscrite qu'à hauteur de 92,3%. Cela permet à l'établissement de lever 923 millions d’euros.
Mediobanca, Morgan Stanley, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank et ING se retrouvent «collés». Ces établissements se sont engagés à acquérir tous les titres qui n’auraient pas trouvé preneur. CA CIB, Equita SIM, HSBC, Intermonte, Natixis, Nomura, SG CIB et Royal Bank of Scotland ont agi en qualité de co-teneurs de livre.
L’opération doit porter le ratio de fonds propres «core tier one» de l'établissement de la quatrième banque italienne à 8,1%, un niveau jugé adéquat bien que «la tendance opérationnelle reste mauvaise», selon l'équipe de recherche de Macquarie.
Le cours de Bourse d’UBI Banca s’est effondré dernièrement, clôturant vendredi à 3,784 euros, sous le prix de souscription (3,808 euros) des actions nouvelles. L’opération s’effectuait à l’origine avec une décote inférieure de 22% au cours théorique ex-droit de souscription (TERP), lorsque l’action cotait 5,15 euros. Depuis le début de l’année, la glissade du titre s'établit à 38%. Treize banques italiennes, dont UBI Banca, ont été malmenées par la mise sous surveillance de Moody’s. «Ces établissements sont sensibles à un changement même modéré du statut de crédit du gouvernement et à sa capacité à soutenir le secteur bancaire», a souligné l’agence de notation.
Les banques italiennes ont multiplié les appels au marché au cours des dernières semaines. Intesa a bouclé le 22 juin son augmentation de capital de 5 milliards d’euros, tandis que Banca Monte dei Paschi di Siena cherche à lever 2,2 milliards d’euros. Banca Popalore di Milano, de son côté, prévoit de récolter 1,2 milliard d’euros en septembre, indiquait récemment son directeur général Enzo Chiesa au journal italien Il Sole 24 Ore. Les compagnies d’assurance ne sont pas en reste. Fondiaria Sai a voulu prendre le maximum de précautions en dévoilant la semaine dernière une augmentation de capital offrant une décote théorique de 40%.
Un évènement L’AGEFI
TECH ET DIRECTIONS FINANCIERES
Plus d'articles du même thème
-
Prépar-Vie sélectionne une plateforme technologique pour ses opérations d’investissement front-to-back
L'opération doit permettre à l'assureur de simplifier ses opérations d’investissement et de rationaliser le reporting de son actif général et de ses investissements en unités de compte au sein d’une plateforme unique. -
L'enquête interne de Malakoff Humanis éclaire le rôle d'un intermédiaire dans sa délégation de gestion
La société de conseil Thomas Vendôme Investment a obtenu contractuellement plus de 22 millions d'euros de commissions de la part de gérants retenus par Malakoff Humanis, selon de nouveaux documents révélés par Mediapart. -
Le marché obligataire envoie un sérieux avertissement à la France
A la veille de la présentation du budget, l’écart entre le rendement de l’OAT 10 ans et celui du Bund de même maturité a bondi à 127 points de base, pour la première fois depuis 2012, dépassant les scénarios redoutés par les stratégistes.
ETF à la Une
WisdomTree mise sur des ETF à rendement défini
Le fournisseur d’ETF s’appuie sur l’expertise de l’équipe d’Atlantic House afin d’entrer sur le marché des ETF à rendement défini en Europe.
Les plus lus
- L'ACPR stoppe Wakam dans sa course en l'obligeant à cesser ses souscriptions
- Laura Denis, un air frais souffle sur Bercy
- L’inquiétante correction des marchés de taux
- TotalEnergies va augmenter son dividende et réduire sa dette
- Le Crédit Agricole et UniCredit envisageraient de se partager l’italien Banco BPM
Contenu de nos partenaires
A lire sur ...
-
Sublimer l’infiniment petit
Pour une Maison fondée en 1755, la préservation des savoir-faire pourrait consister à regarder vers le passé. Chez Vacheron Constantin, c’est tout l’inverse. La manufacture genevoise les met à l'épreuve, tout en les confrontant à de nouveaux terrains d’expression. -
Légende noire« Il reste une empreinte idéologique assez forte d’Alain Soral sur le Rassemblement national »
Antisémitisme, virilisme et conspirationnisme : le politiste décrypte l’influence qu’a eue le polémiste antisémite sur Jordan Bardella dans ses jeunes années au Front national -
Ses mains ont la parole
C’est en Suisse, à la Fabrique du Temps de Louis Vuitton qui participe notamment aux Journées Particulières, qu’un émailleur aux mains d’or perpétue des traditions séculaires.
