
L’assurance a pénalisé le Crédit Mutuel Arkéa en 2022

Après une année 2021 marquée par des résultats records dans un contexte de reprise post-Covid, le Crédit Mutuel Arkéa a navigué en 2022 dans un environnement «mouvementé» marqué par le changement brutal de régime de taux mais aussi par des événements climatiques extrêmes qui ont pesé sur la rentabilité de son activité assurantielle.
Pour les assureurs, la hausse des taux longs observée depuis le choc de la guerre en Ukraine et le changement de braquet de la BCE s’est ainsi traduite par une baisse de la valorisation des actifs d’assurance comptabilisés à leur juste valeur. Cet impact s’est limité à «quelques dizaines de millions d’euros seulement», souligne Julien Carmona, le président du groupe mutualiste de l’Ouest, «du fait de notre bonne gestion».
Rentabilité dégradée en assurance dommages
Suravenir, la filiale d’assurance de Arkéa, a également été secouée par les orages de grêle extrêmes qui ont dévasté l’Ouest de la France en juin 2022, creusant la sinistralité de l’assurance dommages aux biens et pénalisant sa rentabilité technique. Les revenus d’assurance du groupe basé à Brest diminuent ainsi de 3%, à 690 millions d’euros.
Tandis que l’activité de capital-investissement, portée par Arkéa Capital, avait contribué à soutenir les résultats en 2021, bénéficiant de la reprise économique et de la hausse des valorisations, elle souffre d’un ralentissement en 2022 du fait «d’un effet de base très exigeant». Le Crédit Mutuel Arkéa publie au total un bénéfice net en recul de 4%, à 551 millions d’euros. Il s’agit toutefois de son «deuxième plus haut historique», rappelle Julien Carmona. Ce résultat a été affecté par des éléments comptables exceptionnels. La dépréciation des écarts d’acquisition (goodwill) de sa filiale Izzimo, spécialisée dans les transactions sur le marché de l’immobilier neuf, et du spécialiste du prêt hypothécaire CFCAL, filiale du groupe depuis 2010, a eu un impact négatif de 34 millions d’euros, partiellement compensé par les plus-values réalisées sur les cessions de Keytrade Luxembourg et Budget Insight (87 millions d’euros).
Hausse de la marge nette d’intérêt
Sur le cœur de son activité, la banque de détail – qui représente 42% des revenus de la banque – Arkéa s’est distingué de ses concurrents en termes de dynamique commerciale. Malgré la remontée des taux et la problématique du taux d’usure qui a évincé un certain nombre de ménages du marché, le groupe mutualiste a engrangé une production de crédits records à 20,2 milliards d’euros, en hausse de 15%. Les prêts à l’habitat progressent notamment de 13%. «Contrairement à d’autres acteurs du marché, nous n’avons pas arrêté de prêter malgré le pincement des marges. Cela correspond à notre positionnement de banque à mission, mais nous faisons aussi un pari de long terme qui consiste à faire rentrer un client par le crédit immobilier et à le multi-équiper», se félicite Julien Carmona.
Tandis que les banques hexagonales ont moins profité en 2022 de la remontée des taux que leurs voisines européennes, pénalisées notamment par la revalorisation du taux servi sur les livrets d’épargne réglementée et la hausse des coûts de refinancement, le Crédit Mutuel Arkéa enregistre une hausse de 16% de sa marge nette d’intérêt. Celle-ci a été dopée par «l’effet volume sur les crédits», explique la directrice générale Hélène Bernicot, tandis qu’Arkéa a bénéficié de «lignes antérieures n’ayant pas encore été touchées par la remontée brutale des taux» limitant la hausse du coût de refinancement. Les revenus de la banque de détail et de Fortuneo, sa banque en ligne, progressent au total de 5,4%.
Arkéa a également tiré parti du développement de ses activités B to B en marque blanche, à l’instar de la plateforme informatique fournie à Axa Banque, et à compter d’octobre prochain, à l’ex-HSBC France qui opérera sous la marque CCF. Ces prestations ont permis au groupe d’engranger des commissions en hausse de 7% en 2022.
Pour 2023, le groupe mutualiste qui ne souhaite pas faire de projections se montre prudent. «Nul n’avait anticipé la remontée des taux», remarque Anne Le Goff, directrice générale déléguée. Arkéa, dont le coût du risque reste très bas, à 17 points de base (136 millions d’euros), a revu son scénario économique prospectif pour tenir compte des incertitudes liées au contexte inflationniste. Ses provisions pour risques de crédit sur encours sains (essentiellement stage 1) ont été revus à la hausse de 28 millions d’euros.
Plus d'articles Banque
-
Le président de la Saudi National Bank démissionne
Ammar Abdul Wahed Al Khudairy a présenté sa démission «pour raisons personnelles» après que ses propos mi-mars ont provoqué la vente de Credit Suisse et embrasé le secteur bancaire européen. -
La Caisse des dépôts passe les turbulences de 2022
L'institution de la rue de Lille s'estime à l'abri des récentes faillites bancaires. Elle profite de résultats solides en 2022, marqués par un bénéfice net de 4,2 milliards d'euros. -
UBS veut rediscuter les termes de l'accord avec Michael Klein sur First Boston
UBS va entamer des discussions avec Michael Klein pour dénouer un accord qui aurait permis à l’homme d’affaires de Wall Street de prendre le contrôle d’une grande partie de la banque d’investissement de Credit Suisse, rapporte le Financial Times, sur la base de personnes proches de l’affaire. Ces négociations, qui interviennent quelques jours après qu’UBS a été contrainte de racheter son rival suisse pour 3,25 milliards de dollars, soulignent l’opinion des dirigeants d’UBS selon laquelle Michael Klein a obtenu des conditions trop favorables. UBS estime également qu’il est intéressant de conserver certaines parties de l’unité de banque d’investissement de Credit Suisse, aujourd’hui disparue. «Nous supposons que [Klein] fait du «cherry picking». L’accord a été conclu alors que la banque vendeuse avait un pistolet sur la tempe et nous ne sommes plus dans cette position», a déclaré une personne proche d’UBS. «Nous ne sommes pas là pour enrichir Michael Klein aux dépens de nos actionnaires».
Contenu de nos partenaires
- La Société Générale présente sa nouvelle direction autour de Slawomir Krupa
- Credit Suisse entraîne le secteur bancaire européen dans sa chute
- Les actions chutent avec les banques américaines
- L’électrochoc SVB met la finance sous tension
- Credit Suisse, trois ans de descente aux enfers
- Les gérants prennent la mesure de la persistance de l’inflation
- Silicon Valley Bank : la chute éclair de la banque des start-up
- UBS prend une place hors norme en absorbant Credit Suisse
- Slawomir Krupa sort la Société Générale du brouillard
-
Débrayage
Retraites: le gouvernement réquisitionne du personnel au dépôt pétrolier de Fos-sur-Mer
Le gouvernement a annoncé ce mardi une réquisition de personnel pour faire fonctionner le dépôt de carburant de Fos-sur-Mer, dans les Bouches-du-Rhône, l’un des sites pétroliers français bloqués par des grévistes opposés à la réforme des retraites -
Baroud
Réforme des retraites: un RIP propice aux fake news
En trois questions, le point sur la procédure engagée par la gauche pour faire obstacle à la réforme des retraites -
Dans les pommes
Climat: alerte rouge, les productions de fruits français risquent d'être laminées
Une étude d'Axa Climate et de la Fédération nationale des producteurs de fruits évalue les effets possibles du changement climatique afin d'inciter le secteur à s'adapter