La faiblesse des taux de crédit immobilier ne profite pas aux jeunes ménages

Les jeunes ménages ont de plus en plus de difficulté à accéder à la propriété, selon les conclusions du dernier Observatoire Crédit Logement/CSA. Le recul de la part des accédants les plus jeunes est «particulièrement rapide» depuis cinq ans. Ainsi, en 2014, les moins de 35 ans ne représentent plus que 44,8% du total des accédants à la propriété, contre 52,4% en 2009.

Ce phénomène est également lié à la chute du taux d’accessibilité des prêts de 25 ans et plus pour les jeunes ménages. En 2014, seul un jeune ménage sur cinq (20,4%) en a bénéficié contre près d’un sur trois (31,3%) en 2011. En dépit de ces conditions, la catégorie des «moins de 35 ans» reste la plus représentée.

Pour Jean-Marc Vilon, directeur général de Crédit Logement, la dégradation de la situation économique joue un rôle: «la conjoncture n’aide pas. C’est plus difficile pour les banques de faire confiance aux jeunes». De plus, la fin du PTZ (prêt à taux zéro) dans l’ancien et son resserrement dans le neuf sont une des principales explications de ce recul. De fait, le nombre de PTZ distribués chaque année a chuté aux alentours de 40.000. Afin de contrer ce problème, le gouvernement envisage à l’automne de relever les plafonds de revenus des ménages éligibles et d’allonger la durée de remboursement du PTZ pour en distribuer deux fois plus que maintenant. Le niveau élevé des prix et l’arrêt des activités du CIF, l’un des acteurs de l’accession sociale à la propriété, jouent aussi contre les jeunes ménages.

Pourtant d’après le CSA, «jamais depuis la fin des années 40 les taux des crédits immobiliers aux particuliers n’étaient descendus aussi bas, pendant aussi longtemps». Depuis le début de l’année 2014, le recul est remarquable: le taux moyen était de 2,80% en juin, soit une baisse de 28 point de base depuis décembre pour une durée des prêts accordés moyenne de 207 mois (17,3 ans). D’après Jean-Marc Vilon, les conditions de crédit devraient «rester excellentes au moins jusqu'à l’automne 2014, et très probablement jusqu’au printemps 2015».

La proportion des acheteurs plus âgés est en nette hausse. Celle des «35 à 45 ans» passe à 32,7% contre 29,2% cinq ans plus tôt, celle des «45 à 55 ans» à 15,5% (contre 12,9%) et celle des «plus de 55 ans» augmente à 6,9% (5,5%).