Crédit Agricole SA va céder les deux tiers de sa participation dans Eurazeo

Présente au capital d’Eurazeo depuis l’an 2000, Crédit Agricole SA a annoncé hier soir son intention de céder les deux tiers de sa participation dans la société d’investissement afin d’accroître sa flexibilité pour assurer ses propres besoins de financement. La banque verte, qui détient 18,25% d’Eurazeo, précise dans un communiqué qu’elle va céder 3,2 millions d’actions Eurazeo via un placement privé accéléré et qu’elle émettra dans le même temps des obligations échangeables en titres de la société d’investissement.

L’emprunt obligataire, à échéance 2016, portera sur un nombre maximum de 5,084 millions d’actions Eurazeo. «Les porteurs d’obligations pourront demander l'échange de leurs obligations contre des actions Eurazeo à raison d’une action pour une obligation, sous réserve d'éventuels ajustements ultérieurs», indique le Crédit Agricole. Au cours de clôture du titre Eurazeo hier (56,01 euros), ce paquet d’actions qui représente globalement environ 8,3 millions de titres vaut 465 millions d’euros.

La valeur nominale unitaire des obligations fera ressortir une prime de 22% par rapport au prix de cession des actions dans le cadre du placement. Ces obligations à zéro coupon seront remboursées au pair à l’échéance, le Crédit Agricole se réservant le droit de remettre des actions existantes Eurazeo et un complément en numéraire. Les obligations, qui seront négociées sur le marché Euro MTF de la Bourse du Luxembourg, seront émises à un prix compris entre 100% et 103% de leur valeur nominale, faisant apparaitre un taux de rendement actuariel brut compris entre -0,98% et 0%. Le règlement-livraison des obligations est prévu le 6 décembre.

A l’issue des deux opérations, la banque ne détiendra plus qu’environ 4,2 millions de titres Eurazeo, contre environ 12,5 millions actuellement, ce qui ramènera sa part à environ 6% du capital. «Le produit du placement des actions et de l'émission des obligations servira à répondre aux besoins généraux de financement du groupe Crédit agricole SA», précise la banque. Le résultat de ce placement, dirigé par CACIB, la propre banque d’investissement du Crédit Agricole, et Goldman Sachs, sera connu vendredi avant Bourse.

L’action Eurazeo a gagné 63,2% depuis le début de l’année après un gain de 38,3% en 2012. Le titre Crédit Agricole SA a de son côté bondi de 45% depuis le 1er janvier après une hausse de 39,5% l’an dernier.