BNP Paribas ferme le robinet du crédit immobilier, à contre-courant du marché

C’est désormais une tendance de fond chez BNP Paribas. Après la baisse des encours de crédits à la consommation et aux entreprises en 2012, les prêts immobiliers de sa banque de détail en France refluent depuis douze mois. Au troisième trimestre 2013, le stock des crédits hypothécaires recule de 0,7% sur trois mois et de 1,9 % sur un an. A l’échelle du marché, l’encours de prêts à l’habitat reste pourtant en croissance annuelle de 3,2% à fin août, selon la Banque de France. Son enquête auprès des banques sur la distribution de crédit montre également un regain de la demande des ménages pour ce produit, depuis avril dernier.

«Les besoins de financements sont bien honorés mais nous constatons une baisse de la demande de crédit en France, notamment des financements d’investissement, assurait le 31 octobre à L’Agefi Jean-Laurent Bonnafé, directeur général de BNP Paribas, en commentant les résultats du trimestre. Les grandes entreprises et les midcaps ont également de plus en plus recours à des financements désintermédiés», via des émissions obligataires. Ces clients sont toutefois plutôt suivis par la BFI, alors que les PME se plaignent de la frilosité des banques de l’Hexagone.

BNP Paribas améliore en tout cas sa situation de liquidité en France, avec un ratio de prêts sur dépôts tombé à 115% à fin septembre, contre 132% fin 2011. Cela résulte de l’érosion des encours de crédit du réseau domestique, tombés à 145,2 milliards d’euros fin septembre 2013 (-1,7 sur un an), alors qu’ils se maintenaient encore à 150 milliards au premier semestre 2012.

En parallèle, les dépôts ont progressé de 12 milliards d’euros depuis fin 2011, pour atteindre 125,8 milliards. Les taux bas et la baisse de la rémunération du Livret A favorisent les dépôts à vue, mais aussi des comptes d’épargne, au détriment des OPCVM monétaires (hors bilan). BNP Paribas ne précise pas le montant collecté par sa nouvelle offre en ligne Hello Bank, ni celui de sa petite quote-part des 30 milliards d’euros d’encours du Livret A transférés en août de la Caisse des dépôts aux banques.

En tout cas, la hausse des revenus d’intérêt (+2,7% sur un an) soutient le produit net bancaire du réseau français au troisième trimestre, «étonnamment en hausse de 1,3% sur un an», pointent les analystes de Natixis. Le résultat avant impôt du pôle reste stable, à 459 millions d’euros.