Banco Popular lance une augmentation de capital surprise

Banco Popular s'écroule en Bourse après avoir annoncé jeudi un projet d’augmentation de capital allant jusqu'à 2,5 milliards d’euros pour renforcer son bilan, améliorer sa rentabilité et protéger son dividende. A mi-séance, le cours s’effondre de 20,29% à 1,87 euro à la Bourse de Madrid. La banque espagnole prévoit d'émettre quelque 2 milliards d’actions nouvelles à 1,25 euro pièce et ne compte pas procéder à d’autres augmentation de capital à l’avenir.

«Avec cette décision, nous avons pris en compte le besoin d’affronter le scénario complexe auquel l’activité bancaire est confrontée», déclare Popular dans un communiqué. La sixième banque espagnole pense aussi pouvoir accélérer ses désinvestissements dans le marché immobilier et atteindre un ratio de fonds propres de plus de 10,8% cette année et d’au moins 12% en 2018. Banco Popular par ailleurs ne compte procéder à aucune acquisition pour le moment mais pense pouvoir verser d’ici 2018 un dividende qui soit constitué de cash dans une proportion de 40% au moins et atteindre dans deux ans un taux de rendement de ses fonds propres (Rote) d’au moins 9%, contre 4,15% à fin mars. La banque se fixe comme objectif de réduire son exposition aux actifs immobiliers de 15 milliards d’euros d’ici à 2018.

L’assureur allemand Allianz compte souscrire à l’augmentation de capital à hauteur de plus de 53,4 millions de titres, ce qui lui donnera une participation de 3% au capital de la banque. UBS and Goldman Sachs tiendront le livre d’ordres pour l’augmentation de capital, précise Banco Popular.